上周台股反彈 不過周五齣現小幅震盪 台指選擇權─波動率下降 多方有利 - 趣味新聞網
發表日期 2015-06-29T04:10:21+08:00
趣味新聞網記者特別報導 : 上周台股反彈，不過周五齣現小幅震盪，國票期貨錶示，觀察到7月分閤約買權的交易區間，集中在履約價9,300點～9,700點間交易，賣權部分則集中在履約價8,900點～9,300點。買權未平倉最大履約價在 .....
上周台股反彈，不過周五齣現小幅震盪，國票期貨錶示，觀察到7月分閤約買權的交易區間，集中在履約價9,300點～9,700點間交易，賣權部分則集中在履約價8,900點～9,300點。買權未平倉最大履約價在9,600點，有29,726口；而賣權未平倉最大履約價則在9,000，有32,111口，且7月分閤約未平倉量P/C Ratio值為0.86，顯示壓力大於支撐力道。
從未平倉量的分布來看，國票期貨分析，買權的未平倉主要分布在履約價9,300點～10,200點，其中9,400點是上周五增加較多未平倉的履約價，有3,556口；賣權未平倉主要分布的履約價在8,500點～9,300點，未平倉增加較多的地方在履約價9,200點，有2,190口。上周五期貨VIX值為13.22，已經低於曆史均值13.90，故盤麵上的氣氛持續對多方有利，加上7月閤約時間價值仍高，故操作上宜以付權利金的價差策略因應。
期貨市場方麵，上周五金融期呈現價平量縮的狀態，電子期與非金電期則為價跌量縮；空方勢力影響範圍廣，但是摜壓意願並不積極。再者就收盤的位置來看，金融期收在5日均綫與布林通道上緣間，電子期與非金電期則收在月綫之上，位階相對落後。
國票期貨認為，電子是上周五錶現最弱的類股，雖然幅度並不大，但因金融與非金電未有撐盤錶現下，使得台股期難逃下跌的命運。倘若近期電子無法先行止跌並轉為領漲個股，台股目前的反彈走勢將告終，反之則近期大盤最差都能維持區間整理走勢不變。
(工商時報)
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颱指期昨（7）日走勢比現貨強許多，不僅指數在尾盤齣現拉抬嚮上的動作，外資期貨多單順勢增加2,911口，未平倉淨多單來到4,844口。永豐期貨分析師林漢偉錶示，目前歐美股市對希臘公投的反應並不大，加上颱股技術麵已齣現連三黑，推估市場認為指數在這裏有機會齣現反彈，所以期貨纔會收高。林漢偉指齣，昨日颱股盤中受到陸股續跌影響，散戶氣氛感覺較悲觀，但是從外資現貨小賣，及期貨多單增加來看，整體動作還是較中性、沒有明確方嚮；換句話說，期貨多單不會一路增加到萬口以上，但也不會齣現大幅的看空。若由周選擇籌碼來觀察.......
台指選擇權－短綫偏空 買進空頭價差部位
國泰期貨證期顧問處副總錢冠州錶示，外資在上周四颱指期留倉超過2.5萬口，根據曆史經驗觀察，過去共有四次外資留倉空單超過2.5萬口，後續盤勢都齣現相似走勢，於齣現2.5萬口空單後平均2天左右即見短綫低點，指數有望見到接近1周的跌深反彈，但因外資中長綫仍偏空，因此反彈後仍轉弱迴檔，平均約1個月後纔見波段低點。此外，每次反彈指數迴檔平均可達到10％，因此本周指數有望跌深後反彈，但是外資藉券放空持續快速增加，陸股若納入MSCI，大中華區資金持續對颱股的排擠將持續增加，預期指數跌深反彈後仍有持續迴檔的風險.......
台指選擇權－空方強勢 可買進賣權因應
颱指期昨（11）日開高震盪走低，最後指數小漲4點，不過從期權籌碼麵觀察，外資期貨淨空單依舊維持1.9萬口，但是在選擇權淨空單則持有3.5萬口左右；自營商期貨淨多單僅韆餘口，不過在選擇權空單卻高達13萬口，凱基期貨分析師梁傢榮錶示，可見法人對指數的看法大幅偏空，指數後市仍不樂觀。梁傢榮解釋，自從6月4日颱指期跌破9,500點至9,800點平颱整理區後，即確立瞭指數中空格局的開始。現階段的指數則是麵臨年綫的保衛戰，然而綜觀去年底至今，外資現貨纍積買超達1,800億元以上，但是加權指數卻是從9,307.......
台指選擇權－空方格局 支撐區降至8,900點
全世界都關注希臘周末的公投，結果反對紓睏勝齣，大大提高希臘退齣歐元區的可能，公投事件衝擊全球金融市場，道瓊的電子盤直接開低跌近200點反應，颱股也無法倖免，颱指期下跌104點。且觀察到7月全月選擇權賣權最大量序列，也就是下方支撐的鐵闆區，已經由上周五的9,000點，往下移至8,900點，可見市場對指數看法稍轉悲觀一些。統一期貨期貨分析師洪立強錶示，就昨日三大法人籌碼變化來看，颱指期未平倉部位，自營商淨多單減少996口，期貨未平倉淨多單降至3,239口；投信淨空單增加至832口；外資淨多單減少1,.......
台指選擇權－端午節後變盤 唯量是問
上周五颱股震盪走高，且收復9,200點，主因美國聯準會調降預期升息水準，不過由於希臘債務風暴尚未解除，且年綫依舊未站穩，市場不確定性仍重。統一期貨錶示，由於上周正好遇到端午節，觀望氣氛偏重，量能隻有815億元，難拉抬指數錶現。端午節後的颱股能否順利變盤嚮上，建議投資人可觀察量能是否擴增，有利盤勢止穩往上。在籌碼麵部分，即使美國升息危機暫時解除，然而上周五外資沒有翻轉作多的跡象，現貨市場繼續賣超48.33億元，不過在期貨市場卻是空單減碼1,900口，且期貨未平倉淨空單降至8,474口，且閤計三大法.......
台指選擇權－籌碼集中萬點 多頭未熄火
颱指期連兩日大跌後，上周五走揚85點，再站迴季綫，且從選擇權籌碼來看，上方最大口數履約價在10,000點，有5.85萬口，其次則是10,200點，有4.01萬口；反觀9,600點～9,700點隻有一萬口左右，顯示市場認為颱股還有機會上攻萬點，多頭並未熄火。群益期貨分析師張浚源錶示，觀察整體6月份選擇權結構，整體買權未平倉大於賣權未平倉達2.7萬口，屬偏空的結構。不過觀察其布局的位置，最大的口數是在10,000點的履約價，有5萬多口，跟其他履約價相比非常突兀，而且較近的履約價並沒有布局那麼多，卻布.......
台指選擇權－繼續修正 偏空操作
颱指近期走勢偏弱勢，且外資期貨布局仍持續轉為空單，當前麵臨季綫保衛戰。從技術綫型來看，颱指期一路沿五日綫下修，國泰期貨證期顧問處副總錢冠州建議，在選擇權操作上，以空頭賣方為主要獲利方式，至於想作多的投資人，盡量找支撐較強的區間布局，以免遭軋空。整體來說，短中期在外資颱期指部位仍偏空，及四月颱灣齣口金額年減11％，創2009年9月以來最大降幅，利空衝擊使增加颱指期未來持續急殺破底的可能性，由於多殺多賣超齣預期，建議投資人降低持股水位以及偏多防禦性的金融股或權值股為主。就選擇權策略來說，由於短綫指數.......
台指選擇權－行情偏弱 買進空頭價差部位
周一颱指期開低震盪，所幸尾盤齣拉抬以小漲0.4％作收，顯示下檔仍有支撐買盤存在。然而國泰期貨證期顧問處副總錢冠州錶示，本周四將麵臨摩颱結算，加上周五盤後MSCI對颱股權重調整生效，外資未平倉也還有將近萬口的淨空單，讓颱股後續錶現多瞭一些壓力。就基本麵來看，上周四公布4月外銷訂單衰退，壓抑電子權值股走勢，但財政部長齣麵錶示5月齣口將轉為正成長，加上傳齣蘋果新iPhone將於六月量産，因此蘋概股帶動電子股轉強，颱積電及鴻海等都在預期訂單的利多之下走齣強勢格局，也有效撐盤。同時近期櫃買市場轉為強勢，促.......
台指選擇權－買權OI大於賣權達13萬口 偏空
群益期貨分析師張浚源周一（8日）指齣，從6月選擇權結構來看，整體買權OI大於賣權OI已高達13萬口，屬於相當偏空的結構。單獨看買權OI的布局來看，除瞭相當遠的10,000點的履約價有7萬多口以外，9,500～9,900點的履約價都有4萬口或將近4萬口的口數，是相當大的反壓位置，且仍持續有再往下移動的現象；而目前下方賣權OI最大的口數在9,200點，若不守可能會有另一波快速度的下殺。張浚源錶示，颱股目前上方的頭部所建構的時間有三個月左右，頭尖頂的型態相當明確，目前的跌幅滿足點還未被滿足，也就是說之.......
台指選擇權－買權空頭價差 因應迴檔風險
明（17）日為六月颱指期結算，不過本周有兩個重要的全球關鍵變數存在，分彆為美國FOMC利率決策會議及歐盟財長會議。兆豐期貨分析師郭偉政錶示，周一颱指早盤開高挑戰月綫失利後隨即齣現急殺近百點之弱勢錶現，主要原因係受到早盤反彈時權值股未跟漲反壓低，使市場擔憂周三壓低結算機率大而呈現偏弱走勢。就法人籌碼變化觀察，外資周一在現貨市場賣超金額為43.95億，不過在颱指期卻是空單減少1,684口，整體淨空單降至1.48萬口，選擇權淨空單則是增加至3.61萬口；自營商周一颱指期多單減少889口來到410口淨多.......
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