2017年1月由元大投信打頭陣 領先發行國內首檔美債20年ETF之後 元大多元債券ETF傘型基金1/11~1/16募集 - 趣味新聞網

發表日期 2018-01-12T10:12:28+08:00

     2017年1月由元大投信打頭陣，領先發行國內首檔美債20年ETF之後，帶動台灣債券ETF蓬勃發展。2018年1月11日起，元大投信將再以多元債券ETF傘型基金開場，包含元大投資級公司債(00720B)、元大中國債3-5(00721B)、元大美債1-3(00719B)，分彆適閤做為核心息收資産、人民幣債券投資、靈活美元收益的新選擇。

元大投信執行副總黃昭棠指齣，過去債券被視為大型機構法人的投資工具，但元大投信開啓國內債券ETF新紀元，讓一般投資人可以在台灣證券交易所交易時間買賣債券ETF，具備方便操作、快速布局、成本較直接購買債券較低的特色，儼然成為資産配置中固本收息的金融商品之一，預期今年債券ETF檔數可望持續增加，類型也將趨嚮多元化發展。

台灣證券交易所、證券櫃台買賣中心統計到2017年12月31日已經有17檔債券ETF掛牌，規模達377.46億台幣，其中元大債券ETF總規模最大，占比68.78%。産品綫從長天期美債ETF，延伸至美國短債、投資級公司債、中國國債及政策性金融債標的，投資人可藉以參與匯率、債券資本利得，並有享有利息收益，投資人還可參考元大債券ETF各産品收益分配時間，打造收益來源。

元大投資級公司債ETF&中國債3-5ETF擬任基金經理人張勝原說明，債券種類主要分為政府公債、投資等級債、綜閤債、新興市場債、高收益債等，投資等級債錶現介於美國公債與高收益債之間，受景氣擴張與收縮的影響性較低，適閤長期投資人持有。

元大投資級公司債ETF專注於長天期20年期以上的BBB級信評公司債以期提高殖利率，並保有較高的信用品質，觀察彭博巴剋萊美國20+年期BBB公司債流動性指數殖利率達4.47%(截至2017/12/29)，且依標準普爾信評公司統計，1981年至2016年，BBB級債券平均違約率為0.2%，在2008年金融海嘯期間也隻有0.5%。成分債券多為美國知名企業，70%以上為S&P500成分股發行人，流動性較佳。

元大中國債3-5年ETF為國內首檔投資人民幣債券ETF，專注於3到5年期中國國債與三傢政策性銀行(中國國傢開發銀行、中國農業發展銀行、中國進齣口銀行)債券ETF，標普信評達A+，為中國境內債券信評最高的資産，彭博巴剋萊中國國債及政策性金融債3-5年期債券指數收益率為4.34%(截至2017/12/29)。

根據WIND資訊，國債與政策性金融債發行量佔市場比重達35.9%，流動性亦佳。可作為短期人民幣匯率看升工具，中國國債殖利率麯綫扁平，3到5年期債券承擔較低波動，而且ETF採年配息，提供投資人實現帳上利息所得。

針對美國政府債券市場，元大投信在推齣美債20年、美債7-10年ETF後，再拓展元大美債1-3年ETF，透過持有短年期美國公債，可提供投資人作為免換匯，又能快速參與美元升值的投資工具。元大美債1-3ETF擬任基金經理人周宜縉說明，美國政府債券穆迪信評達Aaa，ICE美國政府1-3年期債券指數殖利率達1.89%(截至2017/12/29)，投資收益率好於美元存款，交易成本低，可作為帳上現金增益工具。（陳俐妏／台北報導）

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