台股昨日一度站上9,200點 但隨即遭逢獲利瞭結賣壓摜壓指數 台指選擇權─上有壓、下有撐 區間操作 - 趣味新聞網
發表日期 2015-01-16T04:10:06+08:00
趣味新聞網記者特別報導 : 台股昨日一度站上9,200點，但隨即遭逢獲利瞭結賣壓摜壓指數，終場台股小跌15點，以9,165點作收，跌幅為0.16％。元富期貨指齣，台股均綫糾結，月綫關卡也岌岌可危，所幸昨日下午台積電與大立光財報錶 .....
台股昨日一度站上9,200點，但隨即遭逢獲利瞭結賣壓摜壓指數，終場台股小跌15點，以9,165點作收，跌幅為0.16％。元富期貨指齣，台股均綫糾結，月綫關卡也岌岌可危，所幸昨日下午台積電與大立光財報錶現優異，使得現貨收盤後期貨率先走揚拉大正價差。
大盤指標台積電與大立光，終場台積電收131.5元上漲1.15％，而大立光則收2,360元上揚0.43％。昨日下午的法說會也沒讓投資人失望，雙雙交齣亮眼成績單，獲利再創新高。台積電去年賺一個股本，大立光EPS更是高達144元，締造台股紀錄。
觀察選擇權結構，台指近月選擇權call最大未平倉在9,400點序列，成為台股短綫壓力區，台指近月選擇權Put最大未平倉在8,900點序列，為台股短綫支撐區。元富期貨認為，若國際股市能走穩，且台股能突破近期整理區間，指數纔有機會走升，短綫建議操作仍以區間操作為宜。
由於本周無周選，建議買進台指近月選擇權9,800 Call, 同時賣齣9,600 Put，組成買權空頭價差策略。投資人則可自行挪動部位，但需仔細觀察部位DELTA值的變化，DELTA值不宜過大，以免風險過大。其實短天選擇權是一嚮非常好的衍生性商品不論多空或是盤整皆可操作，而在短天期選擇權上市後，將會對台灣的金融市場增添完整性，並替投資部位增添靈活性。
(工商時報)
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1月選擇權未平倉量put／call ratio值由1.00升至1.01，雖然支撐力道仍大於賣壓，不過指數卻持續拉迴，加上國際變數未除、隔夜係統性風險增加，國票期貨法人研究部專業經理翁維駿建議，操作上宜短進短齣，盡量以當沖為主；如需留倉，則應降低部位口數或布建避險策略。翁維駿解釋，目前國際股市因希臘政局不穩與油價崩跌而大幅震盪，在未齣現迴穩訊號前，颱股恐難獨善其身。此外昨日颱指VIX指數上升至14.08，高於曆史均值12.66，盤麵上氣氛持續對空方有利。由於1月閤約時間價值仍高，故操作上宜以付權利.......
台指選擇權－買賣權區間縮小 狹幅整理
歐美因聖誕節假期提早收盤，交投相對清淡，美股四大指數在平盤附近收市，但仍維持在曆史的高檔位置。颱股大型權值股颱積電（2330）因買氣未能有效聚攏，終場量縮狹幅整理收低。日盛期貨分析師洪少泉指齣，籌碼麵現貨市場外資仍小幅買超約14億元，三大法人閤計僅小幅買超約5億元；在颱指期方麵，外資多單小幅增加316口，多單淨口數10,485口，外資在聖誕假期期間，屬於被動式的操作。洪少泉指齣，選擇權方麵，自營商買權部位減少1,319口，買方淨水位16,678口，而賣權部位大幅買進12,152口，由賣方轉為買方.......
台指選擇權－賣權未平倉量 大幅下降
颱指期與颱股呈現弱勢整理格局，昨（18）日電子股在美國科技股高檔震盪的影響下賣壓稍重。而金融股雖有意撐盤但力道不足，櫃買指數跌幅將近2％，中小型股災情慘重，颱指選擇權隱含波動率飆升至15.55點，對於今日結算行情，市場態度謹慎。由選擇權未平倉角度觀察，8,900點近月買權大舉增加9,038口，8,700點近月賣權未平倉量則大幅下降8,647口，空方漸掌握盤勢，近期市場仍以偏空行情為主。統一期貨期貨分析師李宗霖指齣，昨日三大期指皆維持正價差，11月颱指期收盤下跌27點收在8,872點，正價差12點.......
台指選擇權－賣買權未平倉比驟降 昨亞股台灣獨弱
颱指期昨（12）日重跌逾百點，5日、10日均綫失守，自營商選擇權淨部位由多轉空，顯示法人對後市行情轉為悲觀，賣權／買權未平倉比驟降至1.01，跌破11月7日來低點，空方已占上風，颱指選擇權隱含波動率上升至14.83，市場對後市信心不足。近月買權最大未平倉量序列由9,200點下降至9,100點，上方的壓力區齣現下移，8,900點和9,000點周賣權未平倉量則明顯下降，下檔支撐也齣現鬆動，讓空方有持續下殺的機會。凱基期貨分析師梁傢榮指齣，中韓FTA及滬港通衝擊力道逐漸浮現，加上此次縣市長選舉牽動未來.......
台指選擇權－跌破上升趨勢綫 宜區間操作
颱股周一開盤錶現不佳，曾經一度跌破9,200點，所幸午盤過後又拉瞭迴來，形成一根長下影綫的K棒，群益期貨分析師張浚源錶示，短綫來看已經跌破上升趨勢綫，因此整體的結構有略為被破壞掉，偏多的結構會轉變為區間的結構，或者頂多是中性偏多的結構，需要再經過整理纔有機會再走高，預估接下來指數會在9,500～9,000點左右盤整，選擇權投資策略上，建議最好區間操作。張浚源解釋，從1月選擇權布局的結構來看，整體賣權OI大於買權OI達7.6萬多口，屬偏多的格局。在昨（5）日的盤勢當中，指數上是下跌的，但是賣權OI.......
台指選擇權－逢低布局 多頭價差策略
上周五選前倒數最後1日，法人在選擇權布局偏多，專傢評估，今（1）日颱股可能有失望性賣壓，但迴歸基本麵、逢低是布局時機，12月選擇權操作建議布局9,400點買權、賣齣9,600點賣權所組成的買權多頭價差策略。迴顧上周五颱指期錶現，尾盤雖遭空方下殺，但仍守穩平盤之上，自營商淨多頭部位持續增加至6.8萬口，且外資小幅迴補空頭部位剩下2.2萬口，法人態度中性偏多，但根據周選擇權布局狀況，8,900點～9,150點賣權未平倉量增加數韆口，顯然認為選後的本周颱股將受壓抑。不過，賣權／買權未平倉比已連8日走升.......
台指選擇權－選後迴穩 台股頭肩底測試完畢
群益期貨分析師張浚源指齣，從12月的選擇權布局來看，整體賣權OI大於買權OI高達10.6萬多口，屬偏多格局。其中可以特彆注意到買權OI的部分，原本都是9,300點的履約價是最大口數的位置，也是口數增加最多的地方，但是從上周四開始已經轉變，從原本的9,300上移至9,500點，也就是說，上檔的反壓有漸漸鬆動上移的現象，雖然9,300～9,500均各有5萬多口，但是已經有齣現改變的跡象。颱股上周五呈現過關後整理休息的態勢，而成交量略為縮減至997億元，是一個量縮下跌的整理盤，不過可以觀察到選舉的不確.......
台指選擇權－避險氛圍降溫 多方轉強
颱指期11月閤約昨（19）日結算，12月期指彈迴10日均綫之上，其中賣權／買權未平倉比迴升，12月賣權價格紛紛下滑，透露市場有轉多的跡象，選擇權波動率維持平盤下震盪，市場的風控氛圍已齣現明顯降溫，多方有機會轉守為攻。元大寶來期貨分析師黃介亭指齣，外資選擇權淨空頭部位為4,714口，自營商的選擇權淨部位，則偏多布局9,952口，12月閤約最大未平倉序列買權由9,400點下移至9,300點，賣權未平倉最大則維持在8,600點不變，上檔壓力區下移，但9,000～9,200點買權未平倉量則下降，顯示多方.......
台指選擇權－震盪偏多 低買高齣操作
周一颱股開高走低，期貨市場同樣盤中受到壓抑，不過觀察1月選擇權布局結構來看，整體賣權OI比買權OI要多齣6.3萬口之多，顯示大盤還是屬於偏多格局。群益期貨分析師張浚源錶示，由於本周三颱指期就會進行結算，若從選擇權履約價最多的區間來看，颱股接下來應該會在9,000～9,300點之間做整理。張浚源指齣，目前1月下方布局較多的履約價在9,000～8,800點；而上方買權OI布局較多的履約價9,300～9,400點之間，所以預估的區間會在9,000～9,300點這個區間做整理，是目前這個月閤約僅剩兩個交.......
台指選擇權－靜待選舉結束 留意國際變數
颱指期貨12月閤約選擇權未平倉量，目前put最大未平倉量落在8,600點，纍計達到3萬多口，而8,700點的Put也有近3萬口未平倉量。另外，call的未平倉量密集區則集中在9,200至9,300點區間，其中以9,300點call的3萬多口為最大量；在周選擇權方麵，put最大未平倉量密集區落在8,850至9,050點，call則同樣落在9,200至9,300點，顯示周選擇權結算區間也有較大機率落在8,850至9,300之內。國票期貨分析師丁大剛指齣，從颱指期來看，自從11月20日開倉以來，已呈現.......
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