這是上星期五發生在我身上的事平常我就會下1.2百口很低價(3~5點)的選擇權當天我按1000口put的市價單我以為掛著慢慢成交 價格不會差那麼多結果幾秒鍾之後的事情嚇到我瞭 ... 請運選擇權帳戶原先 請運選擇權帳戶原先30多萬，幾秒鍾負債近韆萬 - 趣味新聞網

發表日期 2011-01-25T17:35:47+08:00

     本帖最後由 警察小姐 於 2011-1-25 17:40 編輯

這是上星期五發生在我身上的事
平常我就會下1.2百口很低價(3~5點)的選擇權
當天我按1000口put的市價單
我以為掛著慢慢成交,價格不會差那麼多
結果幾秒鍾之後的事情嚇到我瞭
我帳戶的平倉損益    從+4萬多
瞬間變負的近韆萬
成交的點數平均３６０左右（起初隻有3.4點）

我嚇到　想說是怎樣　是不是下單係統齣瞭問題
因為印象中　選擇權買方　不是頂多賠光光嗎
買方沒有保證金的問題
最多扣完瞭　就不讓我下單瞭啊！！
怎麼會這樣
又不是做賣方或是做期貨　有保證金跟追繳的問題
怎麼連作選擇權買方　也會有負債的事發生

不知道要不要請求財團法人法律扶助基金會???

現在很急很慌
不知道怎麼辦
已經收到追繳通知跟簡訊瞭
拜託大傢給意見或是什麼看法都好

我問過長輩
剛好長輩有朋友是營業員
當下他以為我是不是在什麼地下期貨公司被騙瞭
我說不是耶.....還是上市的......
我很疑惑的是
係統應該會自動計算我可下單權利金的金額
怎麼會搞成這種狀況......

補充一下八卦:

op買方隻需支付權利金..(意思就是錢最多就隻能買那麼多)

苦主帳戶金額約300k ...掛市價單買入

結果錢扣完瞭還繼續成交...這算不算八卦?



下麵介紹下當事人所使用的程式：KGI極速權王

KGI極速權王産品權益屬於:凱基期貨股份有限公司Copyright All Rights Reserved

係統開發:艾揚科技股份有限公司Powered By ICE Technology Corporation.

[INFO]Version = 20090722_NML_v0722

以下文字來自公司網站介紹

艾揚科技為台灣第一傢以發展 MOM (Message-oriented Middleware, 訊息導嚮中介軟體) 為事業核心的軟體公司，並積極進行産品之國際化行銷，誓在成為："TheWorld-class Business Communication Software Provider"。自 2000 年 4 月成立以來，其 ICE Communication Server Series 係列産品，因為獨具的高擴充性 (High-scalability) 與高服務效能 (High-performance)，以優於其他同質性産品的特性，已經在金融服務、綫上遊戲、高科技製造等産業，獲得諸如台積電、台灣期貨交易所、元富證券、日盛金控、元大京華證券、建華證券、寶來證券、富邦證券、統一期貨、元大京華期貨、國泰期貨、濟南鋼鐵、新元資訊、Zona, Inc.、遊戲橘子、遊戲工廠、樂陞科技、蔚華科技、國防部、水利署、氣象局、環保署、仲琦科技、崧旭資訊、台灣大學等知名企業與機構的直接採用，或是整閤銷售。

艾揚科技深知，身處於知識密集軟體産業與變化快速網路産業的聚焦點，除瞭以技術架構核心競爭力之外，於市場情報與客戶需求的蒐集、策略聯盟的運用、創意行銷的鋪陳、員工夥伴的團隊運作，都必須創造一套含括文化與流程的工作架構 (Framework)，唯有如此，高樓纔得以從平地築起，組織纔得以無痛地擴展，進軍世界級 (World-class) 的市場

ptt鄉民描述受害者事件：

這案例真的可以寫到教科書瞭..

還好是一個人齣事，如果是批量性的就是在一次的黑色星期五..@@

我相信連選擇權的設計者都畫不齣這個圖..

選擇權的{買}方，可以齣現超過權利金的損失....

真的可以領諾貝爾經濟學奬瞭....贊～～

有沒有高手齣來畫圖一下...科科

ptt鄉民舉個簡單的例子來說明受害者事件：

讓大傢都能輕鬆的瞭解期權和原po的情況，原po今天是買瞭一大堆的深價外選擇權，所謂的深價外就是說，目前台股大概在9000點上下徘徊，這時原po在一個不太可能成交的位置上(ex 7000點)買瞭一韆口選擇權，姑且不論原po的交易策略或戰術是啥，可以確定的是，這些99.99%不可能履約的選擇權，不論是理論價格或是實際價格，都是超便宜，這就好像一個宅男上網拍賣初夜，不論是理論價格或是實際價格，頂多都隻有3~5元上下的價值，苦主原po不知道什麼原因，今天想要收購個1000個宅男初夜，所以他就掛瞭市價單，不論多少錢都可以，慢慢搜括市場上的宅男，沒想到其中有個宅男(或者是一群宅男)發現瞭，不論他們齣多少賣價，苦主原po居然都買下來瞭，所以這些宅男逐漸的提高價格試探，20塊、50塊，100塊，5000塊，挖!  苦主原po居然還在照單全收，所以宅男的就大夥進攻瞭，漫天開價他們的初夜，10萬、50萬、100萬，因為苦主原po掛的是市價單…他也沒預料到宅男初夜居然會齣現這種價格，所以不小心就讓這些交易完成瞭，再加上期貨公司的網路下單風險控管齣現問題，讓隻有30萬的苦主原po，買瞭將近600個價值不斐的宅男初夜，因此原po苦主現在的情況是…花瞭將近一韆萬，買瞭一狗票的宅男初夜，然後等著要成交...

如下期貨交易圖



推測原本係統流程(簡易版)

用戶端                  期貨商                     期交所
是
下市價單(價格*口數) → 下單價格*口數≦可用資金? ──→ 直接撮閤市價單
│                    從賣方以下
│否
↓
市價單無效

補個流程圖，摘自期貨交易所網頁

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