俄羅斯近期猛烈打擊IS恐佈組織之際 昨卻傳來與IS毗鄰的土耳其 《盤前》地緣戰爭風險升 台股宜低調 - 趣味新聞網

發表日期 2015-11-25T08:53:46+08:00

    俄羅斯近期猛烈打擊IS恐佈組織之際，昨卻傳來與IS毗鄰的土耳其，冷不防擊落俄羅斯戰機，使地緣戰爭或全麵擴大的變數風險，急遽升溫；在消息麵變數待數察下，台股短期操作或暫宜低調及保守。

    除地緣風險升溫外，美國周二傳來Q3之GDP又大幅上修，使FED(聯準會)在12月升息幾成定局，且明年升息次數被高盛評估或達4次之多，對美股短多的負麵影響不宜漠視。

    業內人士指齣，目前看起來，台股市場資金雖相對寬鬆，但投資心態保守，在景氣復甦的基本麵轉機呈現牛步行進格局，與常態成交量持續萎縮不前下，使短期盤勢追價風險相對偏高。

    據業內整理，今可能影響台股多、空動嚮市場消息如下，僅供參考：

    (A)利多因子：

    1.中央銀行昨公布10月金融情況，M1B、M2年增率雙雙上揚，M1B年增率6.75％高於M2年增率6.58％，連續2個月呈現「黃金交叉」。央行官員錶示，主要是10月股市錶現好，外資轉匯入，資金動能非常充裕。

    2.美國周二將第3季國內生産毛額（GDP）季增年率上修至2.1％，閤乎分析師預期，且同日公布的9月標普／凱斯席勒全國房價指數年增幅4.9％也高於8月增幅，延續外界對於12月聯準會升息的預期想法。

    另外，美國聯準會（Fed）料於下個月啓動升息循環，主席葉倫周一再度重申，要讓利率逐步正常化。高盛經濟學傢基於美國經濟持續加速擴張大膽預測，Fed明年將升息4次，升幅達100個基點（4碼），比市場預期足足多齣1倍。

    3.看好「海外擴産資金需求有限將提高現金流量」與「現金收益率預估可上看4％至5％」等雙利多題材，花旗環球證券昨看好明年台塑集團。

    將台化（1326）／南亞（1303）投資評等分彆調升／調降至「買進」／「中立」，閤理股價預估值則分彆調升／調降至80與62元，首選標的為台塑（1301）。

    4.生技族群因政策加持、生技股王浩鼎獲得納入MSCI成分股，及內資買盤湧入等諸項利多持續發酵，昨在台股下跌85點之際仍逆勢上漲，旭富（4119）、盛弘（8403）等13檔生技股法人逆勢搶補強漲，成為盤麵多頭焦點。

    5.立法院昨三讀通過金融機構閤併法修正案，爾後金融機構併購不必依據企業併購法，而可享有免證交稅、移轉貨物或勞務免營業稅、因閤併産生商譽攤銷延長為15年、土增稅記存也不限於營業用土地等四大好處。

    朝野立委均錶示，此次修法有助於台灣金融業體質更佳，齣國打亞洲盃。

    6.太陽能在産業轉機性甚高，産品報價走揚迴春，綠能（3519）、茂迪（6244）等太陽能股逆勢強漲，成為盤麵強勢族群。

    7.我國營造業輸齣海外再傳捷報，中鼎工程昨宣布，已與美國CB&I公司攜手，取得由阿曼煉油及石油工業（ORPIC）投資80萬噸蒸汽石油裂解裝置設備統包設計、採購工程案，總閤約高達28億美元，相當於新台幣917億元，是台灣營造業曆來標到海外工程金額最大的一筆！

    8.蘋果供應鏈昨雖因大立光（3008）股價重挫而受到拖纍，但針對外資圈關切的iPhone需求疲弱議題，元大投顧等法人認為將暫告一段落，第二季與第三季分彆在iPhone 6C與iPhone 7新産品周期帶動下，明年iPhone初預估仍可較今年成長5％。

    9.智慧型手機麵闆解析度不斷提高，加上觸控技術朝嚮In-Cell及多點觸控趨勢發展，內建觸控功能的整閤型麵闆驅動IC（TDDI）確定會在明年躍居市場主流。

    國內外LCD驅動IC廠看好此一趨勢紛紛搶進。敦泰（3545）因提前布局卡位，TDDI晶片已量産齣貨並獲大陸手機大廠酷派訂單，進度上明顯領先聯詠（3034）、奇景（Himax）等競爭同業。

    10.壽險業投資不動産最低投報率今年二度調降，繼9月央行降息、該門檻由2.875％降到2.805％後，金管會主委曾銘宗24日宣布，壽險業投資不動産最低投報率門檻將從2.805％再調降一碼至2.555％，且未來大方嚮是迴歸保險公司董事會作專業判斷，最低投報率門檻由保險公司自訂。

    11.工控儲存裝置廠宜鼎（5289）推齣全球首款嵌入式M.2高速乙太網路卡，首創的M.2擴充模式可解決當前多數係統受限於嵌入式擴充卡的規範，擴大在物聯網及工業4.0市場布局。

    同時，宜鼎傳齣接獲以色列軍規記憶體模組大單，加上美國及日本市場布局有成，隨著工控記憶體及物聯網微型模組等市占率逐步提高，法人看好明年營收及獲利將續創新高，有機會挑戰賺進一個股本。

    12.永昕（4726）轉骨架構完成！總經理溫國蘭昨在法說會中錶示，目前已採取CDMO生産、開發生物相似藥及新藥三項策略並行，並將以整廠輸齣方式前進海外市場，預計明年治療類風濕性關節炎新藥TuNEX將嚮台灣申請藥證，新藥也有機會進臨床。

    13.工業電腦廠廣積（8050）接獲美係網通客戶Fortinet近期釋齣大單，公司11、12月接單都在曆史高檔，據瞭解，該客戶打入兩大美係資料中心百億元建置需求，將使得廣積齣貨從今年底旺到明年，推高未來單月平均營收站上4億元以上的新裏程碑。

    14.GoPro股價跌跌不休，鴻海（2317）賣股不手軟，昨又代子公司FoxteqHoldings公告，續賣GoPro股權，處分利益742萬9,993美元（約閤新台幣2.43億元），鴻海指齣，處分GoPro持股係為瞭實現部分投資利益。

    15.長榮集團副總裁、長榮航空董事長張國煒昨指齣，航太及生技是下一個20年最好産業，因技術門檻較高，大陸較難追上，台灣可以全力引導發展。

    尤其航太産業的需求現在已大到産能有點供不應求，商機有如葡萄園般採不完，未來發展無可限量，錶現將是指日可待。

    長榮航空昨與波音公司、奇異（GE）航空集團舉行新機簽約儀式，將一口氣引進26架飛機，包括24架787夢幻機及2架777-300ER客機，扣除其中含6架787-9將採租賃，閤計牌告採購價格73.24億美元，約閤新台幣2,400億元。

    16.國光生技（4142）進口國外細胞培養技術的日本腦炎疫苗，預計12月可望取得台灣藥證，搶食國內1年約60～80萬劑市場商機；此外，國光日前取得的大陸三價流感疫苗藥證，公司積極與大陸通路商洽談經銷閤約，簽約傢數不排除1傢以上，預計年底前可望明朗。

    17.中華汽車（2204）轉投資大陸東南汽車齣運，首款自主品牌運動休旅車DX7銷售告捷，單月接單破萬輛，明年趁熱再推DX3新車，加上購置稅減半政策營造市場利多，東南車喊齣明年新車銷售大增5成、年銷挑戰12萬輛目標，力拚營運轉盈，中華車也可望因此豐收。

    包括中華車、裕隆（2201）、裕日車（2227）等裕隆三寶定今日舉行法說會，預料東南車營運現況，將成中華車座談會中，投資法人關注的焦點。

    18.土銀IPO今將拚財委會通關。立法院財委會今日將進行土地銀行的預算審查，土銀的IPO案能否過關是重頭戲。

    土銀在書麵報告中指齣，除瞭明年將獲得國發基金編預算為土銀增資70億元，土銀還將辦理現金增資及股票IPO自行籌募300億元金額，希望明年能募集370億元資金到位，解決資本適足率問題。

    19.中國手機設備製造商中興通訊旗下的全資子公司、晶片供應商中興微電子技術公司，獲得「國傢集成電路基金」（簡稱大基金）注資24億人民幣收購其24％股權。業內人士認為，中興微電子可能脫離母公司獨立經營，和對手華為較勁。

    20.大型購物中心集客力強，帶動周邊人潮及商機，而今年底至明年初，包括桃園華泰名品城、林口三井Outlet PARK及高雄大魯閣草衙道大型Outlet密集加入戰場；房仲業者統計，在大型購物中心帶動下，周邊房價近2年漲幅已有8.2％~13.7％，後市依然看俏。

    21.今年4月以來，蘋果支付服務Apple Pay即將登陸的消息傳得震天嘎響，卻總不見下文。昨華爾街日報有明確指齣，蘋果近期已與中國四大國有銀行達成協定，有望在明年春節前在中國開通該服務。

    22.觀察1999年6月及2004年6月美國升息經驗，兩次升息亞高收債指數最壞狀況在升息前1～2個月，分彆齣現0.58～1.8％修正，但確定升息後半年內，分彆創造5個月及6個月單月正報酬，顯示升息後半年多頭啓動，法人指齣，如果12月FOMC會議真的宣布升息，亞高收債後市將持續震盪走高。

    23.華爾街日報報導，激進派投資大戶紐約對沖基金艾略特管理公司（Elliott Management）嚮主管機關申報已持有美鋁（Alcoa）多達近6.5％的持股，等於是為美鋁分拆計畫強力背書，美鋁股價應聲大漲。

    24.欣興電子（3037）第3季終於擺脫連續3季、掛牌來最長虧損，董事長曾子章昨以「很好」展望明年，尤其近3年大舉投資的球閘陣列覆晶載闆新廠已顯現效益，將跨齣往前發展必經的陣痛期。

    欣興轉投資同泰電子（3321）昨日舉辦上市前業績發錶會，將在12月15日成為上市櫃第6傢主要生産軟性印刷電路闆（FPC）的廠商，吸引約400位法人、來賓、供應鏈廠商與會，身兼董事長的曾子章也齣席。

    25.資訊月本週六（28日）將從台北起跑，主辦單位預估至明年1月台南場結束，北中南三地總計可創造逾100億元商機。

    今年看準遊戲玩傢需求，大廠聯想、惠普、宏碁、華碩、技嘉、微星，不約而同地祭齣最新的電競筆電應戰，戴爾則主打堪稱「MacBook Air殺手」的XPS係列筆電，爭搶年末購機潮。

    26.今年大陸股災期間，中國證管部門希望證券自營商每日維持買超、隻進不齣的措施，在目前陸股市場信心迴穩後，有消息指齣，證管單位將取消這項限製，迴復市場自由交易機製。

    27.國內白肉雞、飼料大廠蔔蜂（1215）今年第三季獲利大爆發，繳齣EPS 0.72元的亮眼成績，雖然國內大環境不見起色，飼料價格偏低，但蔔蜂內部管控效益顯現。

    加上原物料採購得宜，法人推估，蔔蜂第四季「價穩量增」，獲利率仍有機會再往上推升，全年獲利上看7億元，EPS 2.6元～2.7元。

    28.為瞭滿足中國消費者連年增加的牛肉需求，一傢中韓閤資的企業決定在天津設立全球最大的動物復製工廠，預計每年將生産100萬頭的復製牛，建成之後將成為全球唯一動物復製的流水式生産綫。

    29.繼鴻海、英業達、仁寶之後，緯創（3231）也將前進印度設廠！緯創總經理黃柏漙昨與當地手機經銷集團Optiemus，在新德裏簽署閤作意嚮書，未來雙方將閤資2億美金，在印度北方邦（Uttar Pradesh）設立組裝廠，首年産能約1,800萬支，據傳明年3月就會開始量産宏達電的智慧手機。

    30.美國股市本周將逢感恩節，交投淡靜，周一小幅收跌，台股昨尾盤跌幅擴大，終場下跌1.01％收8,400點，後市須留意12月FOMC會議趨近，指數震盪可能加劇，建議投資人不妨留意如台積電（2330）、日月光（2311）等展望佳之個股，並善用權證以小搏大之特性操作。

    31.「摩根台灣投資人信心指數」最新結果齣爐，2015年第4季台灣投資人信心指數從榖底往上，略微迴升至83，終結下滑趨勢，惟仍處於近三年低點。

    投資人票選2015年投資代錶字，結果由「平」字勝齣，至於未來半年最想加碼的市場，台股和中國則分居一二。

    (B)利空消息：

    1.麵闆業超級寒鼕來襲！IHS研究總監謝勤益昨指齣，下半年電視麵闆報價大跌20～30％，是金融風暴以來首見，預期跌勢將延續到明年1月。由於部分尺寸價格已經下探材料成本，麵闆廠從本季開始，恐將連虧兩個季度。

    今年第4季三星和大陸電視品牌大砍麵闆訂單，造成電視麵闆跌價壓力加劇，纍計下半年價格跌幅達到20～30％，這也是金融風暴以來最深的跌幅，堪稱是麵闆業超級寒流。

    2.LED産業景氣不佳，LED廠陸續調整投資步伐，晶電（2448）今年新機進廠動作放緩，隆達（3698）微調資本支齣，億光（2393）新廠量産時間延至明年。

    3.國際地緣政治又爆震撼彈，土耳其周二以入侵領空為由擊落一架俄國戰機，2國緊張情勢瞬間飆高，外界更擔心國際地緣政治動盪加劇，國際股市受此利空摜壓應聲大跌，油金行情則受惠雙雙走高。

    4.亞洲開發銀行（ADB）首席氣候變遷專傢錫利桑瓦（Ancha Srinivasan）在接受CNBC訪問時錶示，這次聖嬰現象對全球經濟造成的衝擊將高於1997年到1998年那次，當時的經濟衝擊高達300億到450億美元，因為全球經濟規模此後已經擴增。

    5.據華爾街日報周二報導，數十位協助雅虎執行長梅爾（Marissa Mayer）推行重整計畫的高階主管，近幾個月相繼掛冠求去，顯示梅爾上任3年始終無法有效扭轉核心業務外，還麵臨士氣挑戰。

    6.作為大陸麵闆業的龍頭、京東方長期以來一直是高融資、高虧損、高補貼的「三高」形象。特彆是自2005年跨進麵闆5代綫後，京東方逐漸陷入巨虧泥淖。不過，自京東方上市至今，已獲得逾70億元人民幣，約閤超過350億新台幣的政府補貼。

    7.台股昨擴量下跌85點收8,400點，一舉跌破5日、10日及季綫「三道」重要防綫，在亞股中最弱。三大法人雖賣超，但閤計也僅賣超38億元，顯示內資有加入落跑的跡象，大盤迴測前低8,217點的壓力升高。

    8.大立光（3008）曆經外資圈第一波調降財務預估值後，昨在摩根大通證券展開第二波調降，將投資評等、閤理股價預估值分彆調降至「減碼」與2,100元，大立光股價受此衝擊，昨重挫9.21％收2,465元，並拖纍台股大跌1.01％。

    9.台股集中市場近日因量能退潮，法人整體呈現賣超居多，加權指數欲振乏力，個股股價多數嚮下盤跌，久裕興（4559）昨現增除權，股價錶現不振，以18.91元大跌4.01％作收，此外，仍有多檔個股，股價麵臨現增保衛戰。

    10.巴黎發生恐怖攻擊迄今逾10天，法國觀光業明顯受創，羅浮宮、奧賽美術館等知名景點遊客銳減3成，飛往巴黎的機票新訂位萎縮逾4分之1。麵對即將來臨的耶誕節假期，機票預訂情況也十分冷清。

    11.股王大立光昨受到外資調降衝擊，帶量大跌250元收2,465元，一口氣失守5日、月綫與季綫支撐，下檔若再跌破10月20日低點2,370元，將創今年1月中旬以來新低價，股王若領先大盤破底，對多頭將是件麻煩事。

    12.歐係外資券商分析師錶示，來自高通與展訊的價格戰未有停火跡象，聯發科毛利率下滑是否仍為進行式，將牽動接下來的股價走勢，並持保守看法，將其目標價自300元調降至248元；美係外資則將目標價由280元降至250元。

    13.鴻海（2317）第3季獲利繳齣同期最佳錶現。不過基於國際經濟情勢、蘋果iPhone 6s銷售動能減弱，多數外資券商微幅下修推測閤理股價，後市鴻海帶動蘋果供應鏈動嚮仍是台股走勢關鍵。

    (工商 )

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