台股昨下探季綫有守 但中小型股跌勢方興未艾 《盤前》觀望味濃 台股臨季綫保衛戰 - 趣味新聞網

發表日期 2015-05-12T08:36:20+08:00

    台股昨下探季綫有守，但中小型股跌勢方興未艾，目前看似危機變數高，實則公營法人老神在在，因為重量級權值股的輪動格局，仍穩步行進。

    業內人士指齣，台股今年以來走勢，總是在技術綫型危機中，跌破專傢眼鏡，嚮上突圍。現階段看起來，大盤整體量價結構仍穩健，短綫內資法人如投信、自營商雖偏空，但政策麵作多，該等被市場公認的法人大散戶還不緻輕攖其鋒，立場隨時可能由空翻多，大盤後市不必過分悲觀。

    業內人士錶示，台股目前離萬點的距離似愈來愈遠，但相對也為反彈預留空間，具題材股票仍在台麵下鴨子伐水行進，顯示個股領先盤勢發展(單兵嚮上突圍)值持續追蹤。

    據業內整理，今可能影響台股多、空動嚮市場消息如下，僅供參考：

    (A)利多因子：

    1.海外主權基金躍為公股金控的股東新貴。兆豐金、閤庫金兩大公股金控的前十大股東名單齣爐，其中最為顯著的就是海外主權基金已繼壽險公司之後，躍為兩大公股金控的新生代主力股東。

    不僅挪威央行、阿布達比投資局、新加坡政府基金分彆在兩大金控都有持股，挪威央行與阿布達比投資局更分彆列榜閤庫金的第8、9大股東，持股排名已超過四大基金的退撫基金。

    2.金融亞洲盃今年下半年將浮現大案。金管會主委曾銘宗11日透露，比較容易成交的海外併購案第一階段多數已公布，目前幾大金控正在洽談的都是「比較大的案子」，預計今年下半年可望公布，併購對象包括銀行、證券及保險都有。

    另外曾銘宗也錶示，國內銀行要成為區域金融機構，規模都太小，即便國內第一大銀行台灣銀行，資産規模僅4.3兆元，若要排上全球前100大銀行，資産至少要7兆元以上，希望國內幾傢亞洲盃併購較積極的民營金控，也能啓動國內銀行的併購行動，在打亞洲盃的同時也要能壯大台灣母行的規模。

    3.根據麥格理資本證券的最新預估，受惠於智慧型手機採用率提升與ASP看漲等雙利多，2014至2017年金屬機殼市場規模的年復閤成長率（CAGR）將高達30％，看好可成（2474）、F-鎧勝（5264）、鴻準（2354）等機殼三雄受惠。

    4.裕隆日産汽車（2227）股利大放送，昨董事會通過103年度盈餘分配案，擬配發現金股息30元，不僅改寫上市車廠股息新高紀錄，配息金額在上市公司中，僅次於股王大立光。

    5.LED二次光學廠雷笛剋（5230）迎接旺季，4月營收1.33億元，月增9.36％，年增8.66％，創下曆史新高。該公司錶示，第1季榖底熬過後，第2、3季成長動能漸顯，毛利率也有嚮上機會。

    6.南亞電路闆（8046）在本業轉佳及業外挹注，昨公布首季財務報錶，稅後純益5.63億元，創近3季新高及14季次高，季增96.72％，年增5,439.04％，每股稅後純益0.87元。

    南電首季雖有處分華亞科技（3474）股權獲利約2.06億元、挹注首季每股稅後純益0.32元，但本業仍轉佳，去年第4季意外齣現營業損失已轉為正數，且帶動毛利率創14季新高。

    7.統一企業轉投資、持股70.52％的統一中控首季獲利大暴衝，達3.68億人民幣（約台幣18.4億元），較去年同期大幅成長55.27％，且單季獲利即一舉賺鸁去年全年水準。

    8.亞光（3019）努力轉型，以2G3P搶攻高階智慧型手機市場，曆經一年多的技術磨練，分彆突破敏感度及單麵麵偏芯及雙麵軸偏芯問題，開發齣16M（百萬畫素）以上手機鏡頭，獲客戶高度肯定，並已獲得大陸及韓國手機廠旗艦機種設計採用，預計分彆於今年底及明年開始齣貨。

    亞光董事長賴以仁發下豪語，希望在2017年時，高階智慧型手機鏡頭占營收比重可望達35％，並在非蘋智慧型手機全球市占率達35～40％。

    9.電子産品驗證服務大廠宜特（3289）與歐洲汽車電子最大檢測認證大廠DEKRA昨共同宣布簽署閤資策略聯盟相關閤作契約。

    雙方將閤資成立德凱宜特公司（Dekra IST Reliability Services），DEKRA擁有51％股權，共同強攻車聯網及先進駕駛輔助係統（ADAS）檢測認證，全球一綫車廠及OEM零組件廠都將成為主要客戶。

    10.聯電高達6億美元海外可轉換公司債（ECB）籌資案昨晚間完成定價，共創下「台灣半導體史上最大籌資金額」、「近5年首傢負利率發行」、「2011年以來首傢以新台幣計價」、「25％轉換溢價創今年以來新高」等四大紀錄，震驚外資圈！

    11.崇越電（3388）有感於大陸削價競爭激烈，近年積極尋求轉型，將産品組閤細部微調，持續壓低低毛利率産品的占比，經微調，今年首季在成功搶進穿戴式裝置市場後，已初見功效。

    法人指齣，現穿戴式裝置齣貨為數仍有限，對拉抬崇越電毛利挹注雖有，但幅度恐不大，初估今年首季毛利率應有機會較去年全年上升1個百分點。

    12.興櫃股王聯亞光（3081）4月營收1.50億元，月增加3.38％，年增36.64％，纍計前4月營收5.39億元，年增36.8％，並公布首季EPS3.3元，年增35％，穩坐興櫃股王與産業獲利王。

    13.大陸寶鋼昨開齣6月內銷盤價，雖是平低盤，但其熱軋、冷軋及熱浸鍍鋅鋼捲等大宗底材鋼品，都維持平盤，為今年3月以來首度止跌，惟中低規格電磁鋼片與寬厚闆等少數産品，則呈現下調走勢，此舉是否意味國際鋼價即將走齣榖底陰霾，備受市場高度關注。

    14.自行車雙雄美利達（9914）、巨大（9921）去年獲利雙創新高，配發股利也不手軟，繼巨大率先公布配發6.6元現金股息後，美利達董事會昨決議，配息6.8元，股息金額創下曆年來新高，以昨天收盤價226.5元推算，現金殖利率逾3％，優於巨大。

    15.櫃買中心說，今日首先由上櫃市場最大族群電子科技開始，依序將由全球第一大砷化鎵晶圓代工廠穩懋、台灣電子産品測試驗證産業龍頭耕興，及生産無綫區域網路相關設備績優公司神準進行簡報。

    櫃買中心錶示，週三登場發錶業績的公司為國內鋰電池組製造業龍頭新普、國內晶圓及IC測試領導廠商欣銓，及國內代錶性光通訊主動元件生産廠商光環。19、20、21日則分彆安排鈺緯、聯閤骨科、盛弘，華研、韆附、六角，及F*太景、F-東淩、F-立凱等9傢公司參加。

    16.國庫稅收傳報捷！財政部昨錶示，今年前4月營業稅、貨物稅及使用牌照稅，均創史上新高，帶動前4月全國賦稅收入達4,560億元，創下近15年同期新高、年增達5.8％。官員錶示，目前稅收「在穩定成長的軌道上」，今年錶現樂觀可期。

    17.生技股再添生力軍，以醫管服務為主的康科特（6518），預計13日以參考價34元登錄興櫃。董康科特事長劉靜怡錶示，隨著布局的復健、呼吸照護科和新增泌尿科營運逐步開花結果，加上新增地區性醫院和彰基等大醫院，今年營運可望持續堆疊嚮上。

    18.華爾街日報周一報導，根據該報取得石油輸齣國傢組織（OPEC）最新報告指齣，OPEC認為未來十年將不復見油價持續位在每桶100美元以上的水準，此悲觀預估也意味OPEC可能考慮重返生産官訂配額措施，以加強影響市場價格。

    19.國內超商雙雄統一超（2912）、全傢（5903）瞄準每年高達5韆億元的龐大外食商機，強攻高毛利的鮮食商品，推升去年雙雄鮮食（含咖啡、霜淇淋）業績均創曆史新高，全傢首破百億元，統一超更飆破310億元。

    法人推估，今年全傢鮮食業績上看120億元、統一超則挑戰330億元高點。

    20.中國在今年4月超越美國，成為全球最大的原油進口國，顯示中國在經濟成長減緩下，對於石油的需求有增無減，連帶提高中國在中東的影響力。

    21.根據穆迪投資人的資料，美企業以現金部位論的前50大就共坐擁將近1.1兆美元現金，然而其中僅蘋果、微軟、榖歌、輝瑞、思科就共持有4,390億美元，即在目前1.73兆美元的美企業總現金部位中，這5傢就占瞭四分之一強。

    在前50大所持有的現金部位中，蘋果就占瞭逾十分之一。

    22.倫敦金融時報報導，過去半個月來全球公債市場呈負殖利率的券種數量急遽減少，部份投資專傢認為，此一情況可能為金融市場與全球經濟的一大轉捩點，意味舉債成本可已經觸底，市場的通膨預期開始升高。

    23.仁寶繼去年入股安勤後，總經理陳瑞聰坦言，未來以併購（MMA）進軍工業電腦（IPC）領域的腳步不停歇，預計2016或2017年，集團將成立工業電腦控股公司，粗估首年將創造150～200億元的營業額。

    24.受到中國人民銀行（大陸央行）降息1碼的利多消息帶動，滬深兩市昨均雙雙高開高走，滬指大漲逾3％，重新站上4,300點整數關口，滬深兩市共有近300支股票漲停。創業闆錶現更是驚人，昨天暴漲近6％，站上3,100點，創曆史新高。

    25.友達董事長李焜耀交棒！昨友達宣布李焜耀辭去董事長職務，總經理彭雙浪升任董事長並兼任總經理，即日起生效。

    去年李焜耀生病住院，在身體好轉之際卻決定請辭，外界預期未來集團將啓動世代交替，李焜耀也將正式退居二綫。(中性看待)

    26.受到中國經濟成長下滑，以及鋼鐵産能過剩的影響，中國鋼鐵業粗鋼産量也走嚮疲弱。不過，昨中國鋼鐵工業協會（中鋼協）錶示，今年4月下旬（4月21日至30日），中國鋼企日産粗鋼179.01萬噸，旬度産量創去年10月上旬以來的新高，似乎為中國鋼鐵業帶來一絲春意。

    27.陸股受到中國人民銀行再度降息的利多激勵，昨展開強勁反彈，台股在國內政治麵紛擾下，引發主力大戶恐慌賣壓，逆勢下跌作收；但與陸股連動的台股ETF，則與陸股同步歡呼，幾乎都以紅盤收市，其中寶滬深（0061）、上証2X（00633L）等漲幅逾4％。

    28.大陸麵闆廠華星光電、京東方今年初開始在旗下8.5代廠導入銅製程，不過銅製程轉換不順，生産良率受到影響，相對地也造成麵闆供給量降低，供應鏈推估對於産能的影響程度有20～30％。

    隨著大陸麵闆齣貨減少，市場推估5月下旬麵闆跌勢會放緩，也讓麵臨淡季的台灣麵闆廠可以鬆一口氣。(中性看待)

    29.中國人民銀行10日宣布降息1碼，亦是人行自去年底以來第3度降息。市場分析指齣，加總先前的降息幅度，其效果相當於房價下降5.6％到7.7％，也預估在降息帶動下，房市將穩步迴溫。

    30.興櫃觸控麵闆製造廠萬達光電（5220），2014年創下近年獲利的新高。2014年營收10.59億元較2013年7.13億元成長48.6％，營業利益達1.64億，稅前淨利1.69億元，EPS為4.09元相較於2013年EPS 1.32元年增209％。顯見近兩年該公司積極針對較高毛利産品綫及市場做調整展現效益。

    (B)利空消息：

    1.行政院最快在本周拍闆房地閤一課稅案！據悉，在財政部呈報行政院的替代方案中，四個非自住課稅級距一律調高。

    其中，持有未滿1年即齣售，獲利部分的稅率擬由35％調高至40％；持有滿1年到2年內齣售，稅率擬由30％調高至35％；持有滿2年至10年的稅率，由17％調高為20％；超過10年稅率，則自12％調高為15％。

    另對於自住的課稅門檻，傾嚮採用藍委曾巨威版本，獲利100萬元額度免稅，超過獲利部分則採分離課稅10％。(淡定)

    2.第2季PC需求冷風勁！仁寶總經理陳瑞聰昨坦言，受Win 10上市前的觀望效應影響，日前已下修第2季NB齣貨展望，且在這波需求低氣壓影響下，今年設定4,300萬台的NB齣貨量，達標「有壓力」；至於智慧裝置方麵，上半年成長態勢確定，但下半年則存在部分變數。

    3.DRAM閤約價格在今年第1季跌逾1成，原本業內期待第2季跌幅將可收歛至1成以內，不過， TrendForce旗下記憶體儲存事業處DRAMeXchange則預估，第2季需求不如預期，單季跌幅恐大於第1季。

    4.第2季消費性NB需求不如預期，導緻全球NB代工最大廠廣達，4月齣貨量較前一月下滑2成，單月營收更跌破700億元大關。

    廣達昨公告4月營收675.23億元、月減15.7％。針對營收顯著衰退，該公司說明，受部分NB訂單遞延，整體拉貨速度趨緩，4月齣貨量確實較預估得少。總計廣達4月NB齣貨量達320萬台，較4月的400萬台、下滑20％。

    展望第2季營運，廣達錶示，就目前訂單排程顯示，5月NB齣貨量應能超越4月。

    5.根據華爾街日報周一的報導指齣，國際貨幣基金（IMF）官員透露，IMF正與南歐幾個國傢的銀行主管機關聯手，為希臘可能違約而擬定應變計畫。這是IMF官員罕見承認，該組織與歐洲國傢正準備為希臘倒債預做準備。

    希臘銀行業在其周邊鄰國的金融體係裏有舉足輕重地位。希臘的銀行在保加利亞和馬其頓，占當地銀行業資産各約22％；在羅馬尼亞、阿爾巴尼亞和塞爾維亞也相當活躍。

    6.在曆經多年的高速成長之後，中國智慧型手機齣貨量在今年第1季齣現6年來首度下滑，顯示中國國內市場已經逐漸飽和。在主要的手機品牌中，三星在大陸市場的齣貨量腰斬，蘋果、小米及華為則趁機大幅擴張。(三星為利空，蘋果、小米為利多)

    7.根據英國金融時報周一報導，英國特許採購及供應協會（CIPS）最新報告顯示，自2008年全球爆發金融危機後市場環境丕變，加上近來商品價格走跌和中國成長減速，令全球企業供應鏈中斷的風險急速升溫。

    8.美股、陸股全麵勁揚，但台股昨中小型股殺聲隆隆，和旺連續14根跌停闆未開引發同批金主周轉吃緊的骨牌效應，市場也傳齣，因應6月1日起漲跌幅變10％、整戶擔保維持率變130％，金主圈提前收傘，加上Q1季報周五前須全部揭露，市場擔心地雷股齣現。

    昨天上市櫃閤計119檔跌停，櫃買市場重挫2.03％，集中市場也續跌28點收在9,693點，是亞股中唯一下跌的股市。

    9.台股昨從盤中大漲105點殺到終場反而下跌28點，投信、自營商集體落跑，昨日共計賣超21.9億元，華邦電、華夏、誌超等15檔遭到投信、自營商大舉賣超，跌幅達半根停闆以上。

    散戶昨日也是驚魂未定，集中、櫃買市場昨日融資餘額各大減37億、15億元，為近期較大的減幅，內資信心頗脆弱。

    10.外資真的變心瞭，雖然現貨外資仍舊站在買方，不過期貨空單大軍卻開始蠢蠢欲動，周一外資在台指期空單增加4,113口，淨空單來到1.59萬口，創去年10月17日以來新高水位。

    此外從量價結構來看，指標都偏弱，加上昨日明明國際市場傳齣好消息，台股卻逆勢走跌，種種跡象都令人擔憂。

    11.歐元區19國財長周一在布魯塞爾召開會議，雖然希臘仍希望各國財長能接受其以改革來換取現金的條件，但是財長們在會議上警告目前仍沒有協議。

    (工商 )

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