歐美與亞洲等地區主要股市在台股於周一、周二連休市期間 多大幅拉迴整理 《盤前》「國傢隊」坐鎮 台股反市場思考 - 趣味新聞網

發表日期 2015-09-30T08:59:55+08:00

    歐美與亞洲等地區主要股市在台股於周一、周二連休市期間，多大幅拉迴整理，使台股極短綫籠罩落後補跌壓力，不過，國安基金等「國傢隊」法人逢低盤意願仍濃厚，大盤後市不必過分悲觀。

    業內人士指齣，短期宜密切追蹤及觀察外資或以股換鈔動嚮，在新台幣兌美元匯率與央行調降利率之雙率趨勢有利台股中多發展下，個股依題材演齣的價值投資相關概念股值注意；盤勢方麵，則宜反市場心理思考，規劃好資金配置。

    據業內整理，今可能影響台股多、空動嚮市場消息如下，僅供參考：

    (A)利多因子：

    1.股匯市29日因杜鵑台風休市，由於中鞦連假期間歐美和亞洲股市波動再起，中央銀行總裁彭淮南、金管會主委曾銘宗和擔任國安基金操盤手的財政部次長吳當傑等財金三巨頭，昨都嚴陣以待，持續關心盤勢，除瞭國安基金暫定10月不退場，金管會也不排除適時再祭齣調降壽險RBC台股係數等措施因應。

    2.投信Q3績效競賽白熱化，元太（8069）、雷笛剋（5230）、東陽（1319）、聯亞、日友、中磊與鬍連等18檔中小型股，投信第3季以來積極認養，上周又繼續買超，在台股今（30）日開市，恐因亞股昨日大跌而補跌之際，外資可能偏空操作，大型權值股宜避開，投信作帳的中小型股有機會發揮抗震的優勢。

    3.Nike最新公布財報，營收、獲利優於法人預期。Nike製鞋供應鏈豐泰、寶成，與成衣供應鏈，台灣紡織業機能性、運動休閑布料及服飾代工可望再度成為全球品牌廠下單聚焦地。

    包括上遊的遠東新（1402）、新縴（1409）所提供的彈性及環保化縴原料，中遊的宏遠（1460）、東隆興（4401）機能性布紗，下遊的儒鴻（1476）、聚陽（1477）服飾代工，這些NIKE供應鏈隨2016年奧運來臨，以及快時尚潮流席捲全球，訂單及業績可望與品牌廠共享其利、同步走揚。

    4.這迴中國大陸國傢主席訪美，衍生齣蘋果執行長庫剋把玩大陸品牌手機雙鏡頭機種、甚至透露「iPhone 7也將考慮使用雙鏡頭」的新聞，由於蘋果一嚮引領市場風潮，若iPhone 7真的導入，將可正式啓動雙鏡頭手機時代的來臨。

    一旦雙鏡頭風潮大起，從晶片、鏡頭、模組、軟體和機構設計都要配閤，若雙鏡頭真的能形成主流，包括引領此一風潮的華晶科（3059）、鏡頭「質」與「量」同居全球第一的大立光（3008），以及鏡頭模組廠緻伸（4915），都會是趨勢下的受惠者。

    5.iPhone 6S確定10月9日登台開賣，不過這迴電信龍頭中華電除瞭不辦預購、也決定不辦首賣會。至於遠傳及台灣大則尚未做齣最後決定，台灣之星及亞太電信搶在昨（29）日宣布舉辦第二波預約登記活動。

    6.GPON滲透率拉高，再加上台幣急貶，帶來匯兌收益加持，華星光（4979）第三季營運閃「金」光，經華星光自行結算，光7、8月每股就賺進2.03元，等於宣布第3季獲利提前創高。

    7.央行降息半碼，但台股仍終結周綫連2紅後重挫，上周跌幅高達3.9％，但跌深後也醞釀反彈契機，而包括華紙、利勤、F-鈺齊等14檔強勢股，周K綫至少拉齣連3紅，且領先台股站穩季綫，加上法人買超加持，上周檔檔逆勢強漲收長紅棒，中鞦節後可望擔綱多頭反攻先鋒。

    8.廣達（2382）9月除瞭NB事業將攀至今年新高外，另一亮點穿戴式裝置事業，蘋果Apple Watch本月將再添3個開賣國及數個特約通路，齣貨動能明顯增溫。

    市場看好，廣達9月營收有望繼6月後、再破韆億大關，整個第3季營收將達2,700億元、挑戰近7季新高。

    9.全球資本市場波動，為避免壽險業年底前為符閤資本適足率而拋售台股，金管會已拍闆保險業資本適足率（RBC）暫行措施，首度調降台股風險係數。

    由0.2411降為0.2014、降幅約16.5％，將可讓壽險業手中逾1.1兆元的台股部位相對「抗跌」；至於宣布實施時點，金管會錶示仍在最後評估。

    10.宏達電(2498)開台灣Android高階機種降價第一槍！在台受歡迎的蝴蝶機係列，售價從未低於2萬元，但昨（29）日發錶的蝴蝶3，價格卻首度低於兩萬，小改款的M9+也比原版少瞭整整3,000元。

    宏達電北亞區總經理董俊良錶示，宏達電第4季在台針對高階機種策略性導入「高性價比」元素，希望藉此鞏固高階機種銷量、爭取更多電信業者補貼。

    11.新台幣兌美元匯率25日續貶而直逼33.3元，工具機族群大樂。亞崴（1530）、程泰（1583）、上銀（2049）、高鋒（4510）、福裕（4513）、協易機（4533）及瀧澤科（6609）等公司第3季EPS優於預期。法人預估，程泰第3季EPS有機會上看2.5元、亞崴至少0.6元；高鋒前3季挑戰1.2元。

    12.生技類股短暫休息後，25日買盤又重新湧現，其中生技股王浩鼎（4174）收盤382.5元，更是創下上櫃以來收盤新高，帶動櫃買指數往上攻高，即便生技股已經反彈一個波段，目前法人仍然看多。

    13.受到大陸「十一黃金周」進入倒數計時的題材加持，觀光股中的國賓（2704）、六福（2705）、第一店（2706）、遠雄來（2712）、F-富驛（2724）等觀光飯店族群，上周五（25日）紛紛股漲錶態。由於看好今年十一黃金周來台陸客將較去年同期成長，可望為觀光飯店第4季營運挹注活水。

    14.蘋果iPhone拉貨加溫，觸控雙雄7月以來營收三級跳，市場預估，9月營收月增率還有20％，齣貨高峰將落在10月、11月。

    法人預期，F-TPK宸鴻（3673）第3季營收季增率估45％～50％，本季營收上看350億元。F-GIS業成（6456）第3季營收有機會挑戰240億元的高點，季增率超過70％。

    15.台股上周下跌329點、跌幅達3.9％，外資大賣逾300億元，但國傢隊與外資「對作」逢低護盤，八大官股券商連5買，周買超90億餘元；法人指齣，台股目前股價相對便宜，獲得政策護盤資金撐盤，若國際股市迴穩，相關個股可望領軍反彈。

    據玉山投顧統計，八大官股券商上周買超前十大個股為中信金、元大金、富邦金、中鋼、友達、群創、矽品、開發金、閤庫金及台塑等，清一色為大型金控、傳産龍頭及電子權值股。

    16.寶齡（1760）腎病新藥「Nephoxil拿百磷」全球布局齊備！該公司宣布繼取得日本、美國和台灣藥證後，授權夥伴Keryx再取得歐盟藥證，創下台灣新藥進軍歐盟首例；法人推估寶齡可望有約6,000萬元裏程金入帳，EPS貢獻度約1.2元。

    17.昇達科（3491）轉投資的開曼芮特上周五（25日）順利通過櫃買中心董事會審議，如無意外，今年第4季就可望順利上櫃掛牌，由於開曼芮特（6514）主攻的是物聯網天綫，緊扣住未來的發展趨勢，有機會成為昇達科今年業外吸金的小金雞。

    18.中國經濟成長也許正在放緩，但沒有任何跡象顯示，大陸遊客正在勒緊褲袋；無懼人民幣貶值，中國大陸遊客今年趁著中鞦、「十一」黃金周長假齣國旅遊的人數有增無減，據業者錶示，前往歐洲旅遊人數將比去年成長兩倍。

    19.蘋果周一宣布，9月25日開賣的iPhone 6S、6S Plus在頭3日銷售量就突破1,300萬支，創下曆代iPhone開賣頭3日最高銷售紀錄；而包括台灣在內等超過40國即將在10月9日開賣。

    20.在美方宣布支持人民幣納入IMF特彆提款權（SDR）一籃子貨幣之後，國際市場快速翻轉稍早看貶人民幣氛圍，昨（29）日人民幣在岸匯價連4天走升，離岸匯價更一度高於在岸匯價，形成罕見的「倒掛」情況。

    21.中國大陸昨（29）日正式公布「中國製造2025重點領域技術路綫圖」，選定瞭包括資訊通訊技術、新能源汽車、航空航太等10大領域，希望在2025年，能取得領先地位。

    根據大陸官方媒體報導，這10個重點發展領域包括新一代資訊通信技術産業、高級數控機床和機器人、航空航太裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、先進軌道交通裝備、節能與新能源汽車、電力裝備、農業裝備、新材料、生物醫藥及高性能醫療器械。

    22.美鋁（Alcoa）周一宣布公司將分拆為兩傢獨立上市公司，其一為傳統鋁業，其二為後來發展的運輸及航太零件事業，以防止鋁價下跌拖垮公司整體營運。

    美鋁預定明年下半完成分拆，並錶示股東無須為此負擔額外稅金，且分拆完成後股東將持有兩傢公司股票。周一收盤美鋁股價上漲6％至9.59美元。

    23.全球經濟趨於疲軟，促使印度央行（RBI）周二降息50個基點，降幅超乎預期，為今年來第4度降息，希望藉貸成本下滑可以推動印度民間部門恢復投資。

    24.封測大廠日月光昨（29）日再度炮轟矽品，指齣矽品為瞭與鴻海進行換股策略聯盟，將股本大幅膨脹到50億股，此舉不但將完全排除矽品原股東就增資案參與錶決、以避免其股東權益遭大幅稀釋的權利，還將剝奪矽品原股東及全體員工依法參與認股的權利。

    另外，矽品10月15日股東臨時會，日月光、矽品提前開打！矽品28日發齣由董事長林文伯署名的緻矽品股東公開信，重申鴻矽戀利大於弊，日月光入股恐對其它股東權益造成傷害，所以呼籲股東支持股東臨時會的兩項議案，以鞏固與鴻海的長期策略聯盟。

    25.美國運動用品大廠耐吉（Nike）上季業績傳齣捷報，帶動股價上周五收盤飆升至曆史新高，並榮登今年來道瓊成分股當中錶現最優異的個股。

    26.中美兩國元首與歐巴馬正式會談前，外電即以重大消息報導，中國國傢主席將承諾，中國將於2017年推齣全國性的碳排放交易市場，落實減碳承諾。

    27.營建股跨入第4季之際，即將邁嚮完工入帳的高峰期，適逢央行在第3季底的理監事會議中宣布，降息半碼救市，維持資金寬鬆政策，使得下半年以來跌跌不休、跌到本益比已明顯偏低的營建股，齣現築底反彈契機。

    法人預期，今年有希望賺進1個股本的興富發（2542）、華固（2548）等營建股績優「雙雄」，可望躍居盤麵領頭羊。

    28.國安基金即將在10月15日召開例行委員會議，由於金管會已解除平盤下放空禁令，外界矚目國安基金是否也將跟著退齣股市。

    對此，擔任國安基金執行秘書、財政部次長吳當傑昨（28）日錶示，除瞭不會提議國安基金退齣股市，可能還會進一步在委員會議提案爭取延長國安基金進場護盤期限。

    29.為爭取亞銀（ADB）與亞投行商機，行政院選定能源建設及交通建設，做為工程業走入國際的雙旗艦領頭羊，能源建設由台朔重工及中鼎扮演石化及電廠整廠輸齣領頭羊，而交通以「一條龍」軌道建設為主，大手牽小手拓展海外商機。

    30.日月光(2311)楠梓K7廠，被控偷排有毒廢水，汙染後勁溪案，高雄高分院二審昨（29）日宣判，齣現大逆轉，所有被告全部改判無罪，二審並撤銷原審對日月光300萬元罰金，全案仍可上訴。

    31.美國周二公布標普／凱斯席勒7月全美房價指數年增4.7％，反映美國房市買氣持續升溫。此外，9月消費者信心指數意外勁升，顯示盡管近期全球動盪，美國人民對經濟現況仍然樂觀。

    32.新款iPhone在中國大賣，蘋果執行長庫剋（Tim Cook）喜不自勝，但好事還在後頭。印度媒體日前報導，正在訪美的印度總理莫迪（Narendra Modi）親自會見庫剋，邀請蘋果到印度設廠，甚至討論瞭將Apple Pay引進印度的可能性。

    33.十一黃金周將至，又是陸客齣境遊好時節，而中國行動支付龍頭「支付寶」，也隨著陸客腳步拓展國際版圖。阿裏巴巴關聯企業螞蟻金服旗下的支付寶昨（29）日正式宣布，進入日本、新加坡市場等陸客旅遊勝地，當地店傢將可接受支付寶付費。

    (B)利空消息：

    1.美歐與亞洲地區等主要股市，在台股周一、周二連續休市時，多嚮下修正，台股落後補跌壓力相對瀋重。

    據瞭解，台股昨因台風休市，但國際市場不安寜，美股周一大跌，昨日開市的日股、港股、陸股均重挫，台股今將補跌，迴測8韆大關的保衛戰再起。不過，國安基金已宣示將持續護盤，台股今日的跌幅應會比昨日的亞股少。

    2.台北市捷運局1991年以興建捷運係統用地，徵收萬隆站六筆、新店機場239筆毗鄰地，2008年纔做聯閤開發使用，包括美河市建案，183名地主提行政訴訟請求撤銷徵收，遭最高法院判決敗訴，再聲請大法官釋憲。大法官25日作齣解釋，認定徵收非必要的捷運設施毗鄰地違憲，違憲條款昨起失效。

    3.中央大學台灣經濟發展研究中心29日公布9月消費者信心指數（CCI）為85.32點，較8月下降0.83點，這除瞭是CCI連續第五個月下滑，指數也來到今年最低點。

    其中國內就業機會、傢庭經濟狀況、國內經濟景氣及購買耐久性財貨時機四項指標全數下滑，僅物價水準略為上升，股票投資時機則是持平。

    4.大宗商品消費大國中國經濟走緩，引爆商品價格崩跌的惡劣環境下，投資人擔心全球商品交易龍頭瑞士商嘉能可（Glencore）不堪債台高築與獲利衰減的雙重夾擊，恐慌性拋售嘉能可股票，該公司本周股價重摔近3成，創曆史新低。該礦業巨頭麵臨存亡關頭，亦拖纍全球商品股下挫。

    5.中央銀行降息到底會吃掉銀行業多少獲利？根據大型金控內部總體經濟研究中心估算，此次央行降息，倘若依照存放款平均淨利差下降4個基本點、放款年增率平均5％等指標綜閤估算，銀行獲利恐將減少10％，另一方麵，整體的股東權益報酬率，也會從2014年的11.4％再降至9.6％。

    6.受成本上升與收入低迷夾擊，中國8月工業利潤比去年同期暴跌8.8％，也是近4年最大單月降幅，反映大陸企業獲利情況持續惡化，「穩增長」壓力增加；中國有必要推齣進一步的寬鬆措施的壓力增強。

    7.日本麵闆大廠夏普上周五警告，由於智慧手機液晶麵闆市場嚴峻，本會計年度上半年（4到9月）財測目標將無法達陣。受此利空衝擊，夏普股價上周五暴跌至曆史低點，而昨（29）日更跌至139日圓。

    8.實在撐不住！勞動基金運用局25日錶示，由於全球股市錶現不佳影響，8月單月虧損預估超過100億元，加上5月起希臘情勢不明朗、陸股暴跌、亞幣競貶等影響，纍計4個月以來的收益數確定「由紅翻黑」，「今年賺的都賠進去瞭」，8月份確切績效報告將於10月1日公布。

    9.繼凱基投顧之後，花旗環球證券也錶示，考量到中國舜宇光與日本康達智（Kantatsu）等競爭對手近逼等因素，將大立光投資評等與閤理股價預估值分彆調降至「中立」與2,840元，建議在明年下半年雙照相鏡頭題材起飛前，暫時觀望並尋找好買點。

    繼凱基投顧調降大立光投資評等後，花旗環球證券跟進調降投資評等。

    10.杜鵑台風強風豪雨造成各地農業災情，農委會錶示，截至29日16時止，全台農業損失達1億7,641萬元，以農業大縣的雲林損失最重，其次是宜蘭和台中。由於蔬菜受創可能造成價格攀揚，農糧署將機動釋齣庫存以平抑菜價。

    11.日股淪為全球提款機？日經指數周二在商品類股重挫拖纍下收盤大跌逾4％，不僅摜破17,000點，年綫並由紅翻黑。日本海運公司第一中央汽船則驚傳破産，拖纍大股東商船三井暴跌8％。

    12.香港首富、長江和記實業主席李嘉誠昨（29）日首度齣麵反擊大陸媒體指責，稱文章扭麯令人不寒而慄。他強調，所謂集團撤資的指控完全不成立；他對中國充滿信心，減少中國大陸房地産的投資比重，不等於不投資。

    (工商 )

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