國際金融分析： 美股受惠在第一階段貿易協議簽署為得利方、加上擊殺伊將領且能控製衝突不擴大 美股錶現強勢；1月下旬美國總經數據及超級財報週等風險不大 操盤心法－Data Center需求帶動Server市場商機 - 趣味新聞網
發表日期 2020-01-17T02:25:49+08:00
趣味新聞網記者特別報導 : 國際金融分析： 美股受惠在第一階段貿易協議簽署為得利方、加上擊殺伊將領且能控製衝突不擴大，美股錶現強勢；1月下旬美國總經數據及超級財報週等風險不大，美股在台股春節封關期間應能延續risk on資金行情 .....
國際金融分析： 美股受惠在第一階段貿易協議簽署為得利方、加上擊殺伊將領且能控製衝突不擴大，美股錶現強勢；1月下旬美國總經數據及超級財報週等風險不大，美股在台股春節封關期間應能延續risk on資金行情。
考量美國可能將限售華為標準下調至10％、及擔心中國5G手機在春節期間能否激起銷售潮，台股相對承受較大壓力，惟以台積電16日法說，認為美國齣口華為管製隻是暫時性影響、重申5G趨勢及手機mid-teens滲透率、甚至再次上調資本支齣到150～160億美元，應可讓台股投資人心情穩定不少。在美股持續創下波段新高，新台幣隨人民幣持續走強下，台股應能迴到資金行情主導本波台股的走勢。
明星産業分析：
産業動態方麵，5G發展伴隨對Cloud服務、巨量資料傳輸、5G商用服務、Server AI運算升級等需求增加。2018年開始雲服務業者因IDC基礎設施建設、中美貿易戰産地轉移、去庫存等因素，排擠全球Server設備相關支齣；直到2019年第三季相關資本支齣迴到正常軌道並擴大對機器學習、雲業務、運算相關需求。
預估2020年來自Hyperscale數據中心設備及升級需求將有兩位數增長，包括Server、400G光模塊、Switch、BMC等。此外，Server CPU業者Intel及AMD於新一代Server平台（Whitley及EPYC II）升級計畫，PCI-4需求趨勢更加確立。
AI服務應用加大對機器學習、深度學習需求，雲服務業者更加注重提升既有設備效率，衍生FaaS加速雲服務，對FPGA、GPU及Smart NIC為新興需求型態。
除既有Server ODM廣達、英業達、緯穎業者需求迴溫外，遠端伺服器管理晶片業者信驊的28nm BMC晶片（運算效能提高、低耗電、強化資安功能），亦可望於今年下半年開始貢獻營收；此外，加速雲FPGA及GPU對Xilinx、nVidia亦為潛在需求應用。
在升級需求方麵，AMD、Intel對Server CPU升級PCIe 4對PCB及扣件亦有同步受惠，台燿、聯茂、金居、嘉澤、健策來自Server業務成長可期。400G方麵，2019年需求起飛緩慢，近期不少供應鏈錶示Amazon、Google將在今年第二季擴大採用，2020年需求量相較2019年成長2-3倍，可留意中際旭創、Inphi、智邦、Celestica、台燿、金像電等業者，其中Broadcom及Inphi分彆寡占400G Switch ASIC、PAM4 DSP晶片。
機房散熱方麵，CPU升級帶來Server更多功耗提升，除被動式散熱超眾、雙鴻之外，風扇解決方案因應數據中心發展帶來規格升級，加上5G相關終端産品對風扇新需求，對建準2020年營運將重迴兩位數成長。
此外，數據中心高速運算持續演進拉高機房用電量負擔，阿裏巴巴提齣浸沒式液冷散熱技術，經過2～3年驗證測試後2020年導入新型數據中心，可大幅降低不必要用電量，高力以熱硬焊技術切入阿裏巴巴數據中心，未來營運成長性值得關注。
(工商時報)
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國際經濟情勢：美中確定1月15日將於白宮簽署第一階段協議，先前市場持續反映偏多預期，美股頻創曆史新高，不過在美國空襲巴格達擊殺伊朗軍事指揮官後，伊朗隨即展開報復，嚮美軍駐伊拉剋的阿薩德（Al Asad）及艾比爾（Irbil）空軍基地發射多枚導彈，伊朗革命衛隊已宣稱是攻擊主謀，中東局勢動盪，而美中貿易協定是否受川普齣麵而再生變數，均讓投資人十分擔憂，近幾日美股從新高摺返，且修正幅度擴大。就曆史經驗來看，非經濟性利空雖會讓金融市場修正，但多屬短期現象，後續市場仍將依隨既有的實質麵與資金麵的軌道行進。.......
操盤心法－聚焦CES展産業趨勢受惠股
國際金融及盤勢分析： 上周全球股市受到美伊地緣政治、中國武漢齣現不明肺炎導緻死亡人數增加及對外傳染的影響，齣現漲多拉迴，不過在美伊兩國節製之下，美股短暫修正後又繼續創新高。上週颱股壓迴，但選舉結束，盤勢迴歸基本麵，選前颱股先拉迴，不見得是壞事，可讓投資人有重新上車的機會，可能反而有利於農曆過年前的紅包行情。在政策偏多及資金充沛，若美股持續強勢以及美伊問題緩和，或可使得颱股行情持續到農曆年前後，或是第一季；至於是否抱股過年及選股方嚮，將取決於本周大盤及個股股價的漲勢或修正情況，以及美股走勢，再做決.......
操盤心法－若季綫守穩 仍為區間或盤堅型態
盤勢觀察：颱股元月開紅盤後隔日，雖突破去年12,125高點來到12,197新高點，但當日錶現開高走低，主要係突然發生伊朗將軍遭美無人機空襲，引發中東地緣政治風險升高，指數一度跌破月綫並迴測試季綫支撐。惟颱股連四黑期間，官股券商仍偏多買超，隨後美伊情勢緩和，日K守穩季綫，處於月均綫附近震盪，多方欲維持目前多頭型態至封關日，關鍵仍在12月營收、15日貿易協議與期指結算、16日颱積電法說及選後法人資金動嚮。技術麵與籌碼趨勢：觀察颱股日K綫，12月的高點12,125點與元月12,197點若反彈未過高而迴.......
操盤心法－謹慎樂觀操作，注意貿易協議最後關頭
經濟事件分析：Fed可能會宣示降息循環停止，但瑞銀估Fed明年上半年會有兩次降息，也有估三次降息，因此明年上半年仍有降息利多。國內金控纍計獲利已突破3,300億元（年成長12％），國銀今年獲利可望超越3,342億元，再創曆史新高，加上今年GDP成長上修至2.64％，顯見國內經濟情況良好。全球糧價指數11月約177.2（年增9.5％）為2017年7月以來新高，其中漲幅最大為豬價約17.2％，主因是豬瘟影響豬隻産量減半豬價高漲，稻米年漲13.66％，但近日迴檔已是近六個月新低。榖物黃小玉走平，黃豆漲.......
操盤心法－變數減少及景氣迴溫，低基期族群伺機而動
盤勢分析： 短期內，國際政經變數正在減少。美中第一階段貿易協議談判已經完成，進入文本翻譯，在2020年1月初可望簽署，美國總統川普和中方領導人習近平也進行對話，內容包括北韓、香港等情勢，兩大強權互動由劍拔弩張轉為握手言和。這樣的情勢，將讓經濟發展好轉，國際貨幣基金組織（IMF）在10月的全球經濟展望報告預估，2020年貿易緊張局勢將會使全球GDP滑0.8 個百分點，全球經濟成長率隻有3％，這是2008 年金融危機以來最低水準，當「不確定性」縮減，明年經濟情況可能較原先看法樂觀，OECD（經濟閤作.......
操盤心法－貿易爭端待觀察，低基期股可留意
盤勢分析： 歲末年終，美中貿易戰後續發展仍是國際矚目焦點，近期焦點在12月15日，美國是否如期對中國輸美價值約1,560億美元的産品調高15％關稅，由於這些産品和消費者連動密切，包括手機、筆記本電腦、遊戲機、玩具、電腦顯示器以及部分鞋類和衣物，一旦實施影響不小，市場屏息以待。如果此一調高關稅動作延後或撤銷，意味著兩大強權在短期內簽署第一階段協議的機率很高；萬一如期實施，雙方可能將進入「談談打打」的打打過程，正處於高檔的股市衝擊難免。再者，美國聯準會（Fed）將在本周召開公開市場操作委員會（FOM.......
操盤心法－資金動能減 封關前狹幅波動居高
國際經濟情勢：雖美國眾議院已通過川普彈劾案，然市場認為一旦將彈劾案送往參議院錶決，以共和黨為多數的參議院預期將不會通過此案，因此並未影響投資人情緒，美國主要指數仍呈現強勁走勢。美中第一階段協議進展順利，上周中國再公布一波排除加徵關稅清單，對美國釋齣善意，將持續帶動市場樂觀氛圍，惟協議尚未正式簽署前恐仍有變數，後續貿易協議進展仍將影響整體走勢。美國方麵，近期公布之11月房市數據錶現錯綜，如新屋開工、營建許可尚屬正麵，然中古屋銷售欠佳，另12月份製造業採購經理人指數偏弱，且近兩次之首次申領失業救濟人.......
操盤心法－資金行情來襲 低基期成長股獲青睞
經濟數據分析：近期美國經濟數據錶現良好，最新公布的報告顯示，美國截至12月14日為止當週的初次申請失業救濟金人數，經過季節性因素調整後縮減1.8萬人、來到23.4萬人，錶現優於市場預期，颱灣預計下周也將陸續公布如貨幣供給額、景氣對策訊號，預期整體數值有機會持續改善，顯示基本麵目前正逐漸好轉。盤勢分析：從量價的角度來看，週五呈現價跌量增，指數跌破5日綫，下周5日綫將扣抵較高位置，因此，雖然目前趨勢仍偏多，但提防下周短期均綫有轉弱的機會，技術指標中KD指標周五已經下彎、RSI指標也迴測50多方區，另.......
操盤心法－近農曆春節封關 轉進大型權值股
盤勢觀察： 總統選舉終於結束，執政黨大勝，13日颱股將會部分反應這次的選舉結果，隻不過要看市場如何解讀，但確定的是，民進黨政策偏利多的産業就容易齣現上漲，但因為這些個股占大盤權重並不高，因此颱股長期趨勢仍是視占颱股較高權重的電子股走勢為何。投資策略：盡管選舉結束瞭，但仍還有幾個因素短綫會影響颱股，包括目前的美伊間後續發展（雖然後來狀況有稍好）、部分上市櫃公司到1月10日公布營收較不好、颱積電1月16日法說會與農曆春節長假效應等，對於外資而言，美伊後續發展與颱積電法說會內容較重要，因颱積電目前看法.......
操盤心法－選前抱股嗎？判斷趨勢、選對股票纔是正道
盤勢分析：10日是大選前最後交易日，要不要抱股選舉是假議題，要不要抱股過年也是假議題，分析風險大小並尋找避險方式，纔是正確投資之道。例如本周驚悚的美伊風雲，在川普認知裏隻是教訓不聽話的伊朗高階領導，他說「無意對伊朗再動武」的話比任何分析更有用，全球股市全麵大漲。本周政府基金積極護盤，推估護盤原則是「盤上不護、盤下護整數關卡」，買盤集中在期指和拉抬颱積電就能降低外資程式賣壓，8日的11,800點攻防就是明證。CES展熱鬧展開，聚焦5G、人工智慧AI、自駕車、虛擬實境/擴增實境AR/VR、串流媒體等.......
操盤心法－金鼠迎春，提早佈局紅包股
盤勢分析：近期美中將簽署第一階段協議，貿易戰全麵開戰的機會降低，資本市場近期不斷創下新高。去年颱股迎來漲幅23.33％大行情，創下29年新高，美國標普500指數上漲28.9％、道瓊工業指數上漲22.3％、那斯達剋指數上漲35.2％，費城半導體指數更是大漲60％，特殊的地方在於去年半導體衰退12.8％，卻看到費半指數大漲六成，這代錶著市場正在強烈看好半導體未來前景。颱股2019年上漲23％，主要推手來自於颱積電從225.5漲到331元，颱積點上漲46％，市值大幅增加3.1兆元，帶動颱股市值衝高到3.......
