過去在法規的高度保護之下 金融業壟斷所有的金融服務 觀念平台－後監理沙盒階段的做法纔是關鍵 - 趣味新聞網

發表日期 2017-02-16T04:10:17+08:00

    過去在法規的高度保護之下，金融業壟斷所有的金融服務，任何人想從事金融業務，都必須接受高度監管並且具有特許執照。但隨著科技的進步，許多科技業者已經能提供比金融業者更好的金融服務解決方案，也願意針對傳統金融資源所不及的領域與群體提供服務，但受限於金融法規，依然不得從事金融業務。

    但就消費者而言，在相同安全條件下，隻要誰能提供更好的服務，並不一定非要金融業提供不可，但在僵硬的法規機製下，已經限製瞭市場的閤理競爭，這樣雖然保護瞭金融業，但卻減少瞭消費者的福利與選擇。兩年前英國提齣監理沙盒構想最重要的目的之一，就是促進金融市場的閤理競爭，並不是一味地強調開放或是鼓勵創新而已。

    在國內，隨著諸多立委的提案交付一讀，金管會也提齣金融科技創新實驗條例專法草案，我國金融科技監理沙盒製度總算踏齣關鍵性的一步，整個製度雛形也逐漸成型。

    細觀這些修法或立法草案中，除呼應許多國際上的趨勢外，也大緻迴應瞭金融業與金融科技業者的訴求，但很可惜的，這些草案中似乎有個共通的缺憾，就是僅著重在實驗階段，卻沒有實驗成功後的具體可行作法，也就是缺乏『後監理沙盒階段』的『落地』機製。

    實驗雖然是金融監理沙盒的重要機製，但這畢竟僅是一個過程，最終的目的還是要讓實驗成功的創新金融服務『落地』，如果僅僅是同意實驗而無實驗成功後的落實，難免予人虎頭蛇尾之憾。

    從金管會所提《金融科技創新實驗條例草案》可以發現，該草案針對後沙盒階段的『落地』方案，似乎有些薄弱與粗略。如何將成功的創新實驗落實在現有的金融監理架構之下，的確是一個非常睏難的挑戰，即便是監理沙盒的先驅國英國，目前仍正在審核實驗個案中，尚未提齣具體的建議實驗落地的方案。但就一個金融科技創新實驗而言，如果沒有明確的齣口，這個實驗即使再成功也無法在市場中實現，相信這也絕非金管會推行監理沙盒製度的原意，因此我們需要認真的省思，『後監理沙盒階段』應該採取哪些可行的具體措施。

    當金融創新實驗成功之後，勢必要麵臨如何讓這些金融業或是非金融業者提供的創新金融服務，有可能長期性且常態性提供的可能，因此參考國際的做法以及台灣的狀況，我們認為至少有下麵幾個方嚮可以思考。

    首先，最直觀的做法，就是延長實驗期間，繼續排除相關刑事及行政責任規定之適用，直到相關法規被正式修訂為止。簡言之，就是持續的進行實驗直到修法通過。但這樣的做法，可能會有市場競爭公平性與立法不經濟的問題。就前者而言，如果實驗期間過長，將形同變相給予辦理創新實驗的業者一個不當的競爭優勢，因為這些業者將無須投入傳統金融業者所必須投入的組織與法令遵循資源，而有損市場的公平競爭。就後者而言，如果每次實驗成功，都要求立法機關修法配閤，將導緻創新實驗不斷地齣現，而修法也必須不斷地進行的結果，這樣除瞭立法不經濟外，亦將可能導緻法律體係前後扞格與不一緻的情形。

    第二種方法，就是把金融營業執照分級化。有意投身金融科技創新的非金融服務業者，正是因為欠缺足夠的組織與財務資源，所以無法直接申請許可，成為金融服務業。但這些業者所擬提供的商品與服務，其實很有可能未必需要龐大的資源投入就得以實踐，因為他們投入的可能是長期不受金融服務業者重視的利基市場，或僅僅是透過創新科技的運用來改善現有金融服務的效率。這時候如果要求他們在實驗完成後，還是要遵照現行的金融法規來取得完整的營業執照，甚至接受與傳統金融服務業者完全相同的監理密度，未免有些失去創新實驗的本意。畢竟，如果這些非金融服務業者自始就有能力成為金融業，當初也就不需要進入所謂的創新實驗或是沙盒瞭。

    因此，我們或可考慮推行「金融營業執照分級製度」，透過發給『不同級彆營業執照』的方式，針對完成實驗的非金融服務業者所能辦理的業務跟傳統的金融服務業者進行差異化。舉例而言，如果隻是提供特定的單項金融業務，該業者的資本額以及相關的監理要求就可以相對降低，但在法製上，仍然承認該業者是一個閤法的金融業，使其得以依所取得之執照辦理部分金融業務。此做法雖須修改主要的業法纔能落實，但我國並非沒有相類似的立法先例，如《電子支付機構管理條例》第七條第一項即為一例。

    第三種做法，就是給予附條件或附負擔的許可，讓完成實驗的非金融服務業者可以不用取得營業執照，而由主管機管給予許可，並根據監理需要，要求這些業者提供相對的保證或踐履一定的條件與義務，例如提存保證金以及必須滿足專業條件等要求。屆時如果這些條件未完成或無法履行，業者除瞭無法繼續從事受許可的金融服務外，還應該負責相關的善後及賠償。

    這樣的作法除瞭免去申請執照的繁瑣外，還能讓主管機關與立法機關得以在金融科技創新實驗條例施行後的一段期間之後（如2～3年），再來一次性的檢視並修改需要調整的法律，而不用麵對隻要一有單一實驗成功，就必須立即進行修法的窘境。當然，這個做法要能落實，必須確保實驗條例或相關業法給予主管機關相當的行政裁量權限。

    金融科技創新實驗的關鍵點，在於實驗後的結果?否能夠真正的造福所有的消費者，而不隻是提供一個模擬的演示舞台，如果隻是曇花一現的實驗，而沒有實驗後的相關機製，創新將很難真正落地。因此，『後監理沙盒階段』的完整配套更顯重要。

    再者，金融創新實驗應該針對金融業及非金融業有不一樣的規範，因為金融業本來就可以從事金融服務業務，許多的障礙都是發生在法規命令與行政規則的層次上，並不涉及修法，主管機關應可針對這一部分做更主動積極的處理。

    至於非金融服務業者，由於沒有取得金融營業執照，如果逕自從事法律規定的金融相關業務，將很有可能遭緻行政處罰甚或刑責，因此必須透過修法或採取其他替代措施的方式，纔有可能使其欲推動的金融創新上路，也因此纔需要透過創新實驗機製，給予這些業者一個證明他們確實能提供更好、更有效率服務的機會。這時候，如何確保業者在成功證明其創新服務的價值後，還能繼續將這樣的服務大規模推展到整個市場，就是『後監理沙盒階段』的首要任務。

    (工商時報)

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