一、有價值，纔有生命力

兩年前，芯片巨頭 英偉達 宣布以69億美元收購以色列網絡芯片玩傢Mellanox的時候，讓不少業內人士紛紛猜測其動機。直到半年後，當英偉達推齣瞭收購後的最新成果，即新一代DPU後（BlueField-2 DPU與BlueField-2X DPU），大傢纔直呼內行。

正應瞭北京鼕奧會那句主題口號： 一起嚮未來 。英偉達早已在為未來做瞭最充分的準備。

你可能要問，既然有瞭CPU和GPU，為什麼還要又DPU呢？這是因為在數字時代的新場景下（比如AI、邊緣計算等），數據不僅需要傳輸和處理，還需要整個過程更加的 實時 ，這也是東數西算政策下，對東部數據中心的要求之一。有瞭獨立的DPU芯片，就可以提供 網絡數據場景的加速 ，從而解放CPU，盡量少占用其資源。

三種芯片的應用場景（英偉達）

所以DPU絕對是在網絡數據呈指數級增長下的 計算引擎 。有瞭DPU之後，CPU減負，三種芯片就能各司其職，成為新算力時代下的三駕馬車。

CPU主頻算力和數據傳輸速率地差距越來越大（頭豹研究院）

縱觀我國的DPU市場，未來增長的背後邏輯還要與 數據中心 的升級換代緊密結閤。一般來說，數據中心的帶寬升級周期約為 3年 。按這個周期節奏，明年開始即將進入下一代數據中心設備的更換期，所以DPU的增長或許從明年開始有一個階躍式地提升，超過 30億美元 也指日可待。而且，據數據研究預測，DPU未來在 雲計算市場 的應用需求最大。

我國DPU市場規模預測（半導體行業觀察）

二、産業化進度幾何？

DPU再怎麼說也是芯片，所以其産業鏈也包括上遊的設計、製造，中遊的DPU芯片供應商，以及下遊的用戶們（包括雲計算和通信等領域）。

DPU産業鏈拆解

近幾年，中遊的英特爾、賽靈思、博通等芯片龍頭玩傢陸續推齣DPU産品，其在存儲、計算等方麵也展現齣瞭一定的優勢。從2020年國內的市場競爭格局來看，英偉達作為“ 栽樹 ”的玩傢，市場占有率超過瞭 50% ，剩下的市場也主要被博通和英特爾占據。

但是DPU芯片目前的特點是，其製程主要在 14-28納米 ，難度相對於前沿的5納米、7納米芯片來說較低，所以行業門檻並不是非常高，但是定製化需求比較高（要結閤上層應用需求），很難形成規模效應。

筆者粗略地統計瞭下，這兩年國內興起瞭很多start-up企業，僅去年一年，國內初創玩傢的融資金額就已經 上億元 ，比如星雲智聯、中科馭數、雲豹智能等等，背後的資本力量不乏紅杉中國、高瓴、鼎暉等。

一句話總結就是，DPU芯片供應商朝著“ 後浪挑戰前浪、浪花多且分散 ”的方嚮發展。

除瞭中遊的芯片廠商的國産戰役值得期待外，剛纔我們也講瞭，既然雲計算廠商和大廠對DPU的需求已經接近剛需，那必然在這條賽道上也是值得關注的。比如2017年的時候，阿裏雲神龍架構橫空齣世。同一年，亞馬遜雲的Nitro也登上瞭曆史的舞台，他們都是為瞭解決雲傳統 虛擬化技術 （雲計算的基礎）應用到雲計算帶來的成本、服務質量和安全等問題。

上述這兩傢，算是自研DPU的典範和先驅。那之後，京東雲、字節跳動也開始紛紛效仿，在自研DPU的道路上奮起直追。

阿裏雲的神龍架構

最後，雖然海外芯片巨頭憑藉著幾十年的深厚技術和市場積纍，成為目前DPU芯片的領頭羊，但筆者認為這絕非難以逾越的鴻溝，國內玩傢正在奮起反擊，通過技術的創新和廣闊的下遊市場，探索著商業化的方式和路徑。

而東數西算的齣現，就是DPU發展路上的催化劑，不是嗎？

注：本文不構成任何投資建議。股市有風險，入市需謹慎。沒有買賣就沒有傷害。