美國FED(聯準會)是否提前升息與希債可能違約的風險變數 雖持續待觀察 《盤前》政策作多 台股持穩輪動 - 趣味新聞網

發表日期 2015-03-16T08:31:27+08:00

    美國FED(聯準會)是否提前升息與希債可能違約的風險變數，雖持續待觀察，但政策麵作多企圖心濃厚，且台廠全球競爭力相對強韌，使外資仍多看好台股後市。

    業內評估，台股在公營法人逢低護盤意原濃厚下，短期未脫個股依題材領先盤勢發展格局，簡單的解讀，即大股東作多個股將持穩輪動，大盤後市不必過分看淡。另外，不少外資概念股近期多呈強者恆強軋空手架構，也挹注短多士氣。

    據業內整理，今可能影響台股多、空動嚮市場消息如下，僅供參考：

    (A)利多因子：

    1.美國Fed升息箭在弦上，美元指數勁揚衝100點新高，美國傢庭去年Q4財産更季增1.9％達83兆美元新高，美元資産搶手、美國內需消費力大增後，包括中信金、京元電、橋椿、鑽全、緻伸、同緻、長榮等17檔「美國派」受惠股，成資金競逐的新亮點。

    2.為替台股尋找點火種子資金，金管會主委曾銘宗繼1月底說服金管會旗下15個財團法人「錢進ETF」後，預計5～6月將邀集政府其他15個部會轄下57個財團法人，商請這些基金也投資如台灣50ETF，若總計72個財團法人都「動起來」，預計年底可有200～300億元以上新資金投資台灣的ETF。

    3.摩根士丹利證券指齣，盡管中國未來兩年將新增6％至7％麵闆産能，但「産能布建不等於有效産齣」，對實際供給挹注有限，預估今年與明年麵闆産業供過於求比例仍維持在1至2個百分點的健康水位，看好LGD與友達等龍頭廠商獲利與ROE仍將持續攀升。

    摩根士丹利證券將LGD、友達、群創閤理股價預估值分彆調升至5萬（韓元）、22.7與17.5元，投資評等仍分彆為「加碼」、「加碼」、「中立」，其中又以擁有産品策略較佳（大尺寸、4K、廣色域）與營運效率等題材優勢的LGD與友達為首選標的。

    4.台股近期進入9,500至9,700點盤整區間，國際機構投資人靜待本周舉行的「美銀美林證券台灣投資論壇（TTB）」，是否針對第二季與下半年展望釋齣理多，據瞭解，會場焦點鎖定台積電與聯發科兩大權值股，看法若正麵，指數可望挑戰2007年9,859點。

    5.台股揚升方案加速推動。金管會主委曾銘宗周一（16）日將赴立法院財委會報告揚升方案進度，目前確定擴大現股當沖，從現行200檔預計擴大到416檔股票，原訂6月底上路的時間錶，將提早到6月1日實施。

    6.華碩(2357)東瀛製霸！根據市調公司BCN的統計，華碩的ZenFone 5手機已經連續4個月登上日本無鎖機（SIM-Free）市場第一名，且市占率近30％。執行長瀋振來透露，最快今年4月時，二代機ZenFone 2就會在日本銷售，要全力搶攻目前該國最具成長性的智慧手機市場。

    7.台股陷入高檔整理，連前高9,699點都尚未突破，但鑽全（1527）、台光電（2383）等12檔股價卻飆新高，聚陽（1477）、信邦（3023）、敬鵬（2355）、豐泰（9910）、信立（4303）等更創逾10年新高。

    8.記憶體模組廠創見資訊（2451）去年每股淨利8.67元，創5年來新高，董事會決議擬配發7.8元現金股利。創見董事長束崇萬錶示，創見自有品牌記憶卡已成功打進蘋果直營店及Apple Store通路，且看好今年固態硬碟（SSD）銷售動能，全年齣貨可望較去年倍增，全年獲利會「更上層樓」。

    9.被動元件龍頭廠國巨（2327）公布財報，去年度獲利38.63億元，年增1.7倍，直逼2010年41億元的新高數字，可抵過去3年獲利，以加權平均股比計算，EPS達2.3元。

    以減資後股本計算，EPS攀升至5.78元，創國巨成立以來最佳紀錄；另電感廠奇力新（2456）去年獲利同創曆史次高，EPS達2.7元。

    10.生技産業再現吸金潮！繼浩鼎、F-康友將分彆以310元、160元上櫃、上市外，益安、法德藥也將辦理現金增資。

    而預計年底登錄興櫃的心悅生醫，挾著精神病用藥獲美國食品藥物管理局（FDA）突破性療法資格，亦將以每股200元價位募資，初估這一波新藥和創新醫材總計的募資將超過150億元，由於大都是高價增資，也被視為生技股王前哨戰。

    11.鑄件大廠F-永冠（1589，永冠能源集團）去年EPS攀升至9.78元，改寫史上新高，13日董事會決議每股配發6.36元，以上周五收盤170元計算，現金殖利率為3.74％。

    永冠目前風電能源類訂單供不應求，法人預估，今年齣貨逾15萬噸，EPS挑戰11至12元曆史新高。

    12.興櫃尖兵有看頭，樂陞（3662）旗下樂美館（4802）受惠電玩、手遊需求爆發，美術製作需求大量提高，去年EPS賺進3.16元，年增754％，為目前已公布興櫃獲利年增榜首，OLED廠智晶（5245）、精測（6510）去年EPS也年增316.4％、218.7％，年增幅度驚人，掛牌轉上市櫃行情可期。

    公布去年獲利興櫃公司中，有9檔EPS年增率驚艷，前段所提三檔興櫃廠年增驚人外，近日發錶上櫃前法說的匯鑽科（8431），潤泰投資醫療廢棄廠日友（8341），台積電（2330）轉投資封測廠精材（3374），都是EPS年增倍數起跳的明日之星。

    13.去年遭索尼（Sony）切割齣售的PC品牌VAIO，近日在日本發錶首款智慧手機「VAIO Phone」，未來聚焦該國無鎖機市場大餅，盼5個月衝刺40億日圓營收。據傳，該新機由我國NB代工龍頭廣達（2382）奪下，延續雙方在PC領域長久的閤作關係。

    14.IC通路股敦吉（2459）跨入製造、測試業務有成，受惠於間接打入蘋果供應鏈，包括有蘋果的iPhone 6、將開賣的Apple Watch內載的天綫（Antenna）、音圈馬達（VCM）塑件以及iBeacon測試訂單等。

    蘋果效益將帶動敦吉今年業績將可優於去年，法人預估敦吉今年獲利可望再攀高，以去年每股賺3.5至4元推算，今年將可挑戰每股賺5元，挑戰近9年新高。

    15.為擴大集團營運動能，雄獅集團（2731）在中國大陸、台灣與美國市場3箭齊發。除在上海自貿區設立的「欣雄獅旅業公司」距取得中國公民齣境遊執照「隻剩下最後一哩路」。

    此外在台成立「旅天下國際控股公司」，嚮觀光局申請新設「欣聯航國際旅行社」與「雙獅國際旅行社」，發展銷售同業旅遊商品平台，提高B2B躉售市場市占。

    16.台股衝關情怯，大盤高檔劇烈震盪之際，能穩健賺取高現金殖利率的個股愈來愈搶手，包括京元電、台光電、榖崧、璟德等14檔，殖利率皆逾4.2％。

    此外，上述個股前兩月營收年增率達12％～110％，在高現金殖利率、高成長「雙高」優勢當靠山下，法人也看好積極卡位，後市值得期待。

    17.台股上攻前波高點9,699點乏力，可見市場對上攻萬點心存審慎，但泰金寶（9105）、聰泰（5474）、F-科嘉（5215）、旺矽（6223）等12檔低檔黑馬股，股價突破整理平台竄齣，13日發動攻勢，輔以前2月營收亮麗，將持續點火吸金。

    這12檔黑馬股，有4檔13日漲停，良維（6290）、台燿（6274）漲幅各為4.99％、4.25％，凡甲（3526）、艾笛森（3591）、隆達（3698）漲幅也逾3％，益登（3048）上漲2.61％，盤中以29.9元創今年新高價錶現強悍，單井（3490）、神基（3005）各上漲1.32％、1.31％，13日買盤都相當強勁。

    18.台灣半導體産業去年産值創新高，封測廠也多交齣亮麗業績，近日公告股利配發的封測股包括有力成（6239）、南茂（8150）、欣銓（3264），配發的股利皆優於前一年度。

    且股息殖利率皆在5％上下，其中力成擬配發現金股利3元，為目前同業之間已公告的最高廠商，不過，其股息殖利率5.6％，還是低於力成旗下轉投資超豐（2441）的6.8％水準。

    19.本周全球科技業重頭戲無疑是德國漢諾威電腦展（CeBIT），今日盛大登場，反應在台股，CeBIT展受惠股已聞風啓航，上周五在台股下挫中逆勢強漲檔檔收紅K棒；而法人在全周賣超299億下，卻獲反手迴補上述族群1,606到1萬635張不等，加上利多題材十足，本周可望續領風騷，與科技盛會遙相呼應。

    20.受製去年第四季國際油價急跌，衝擊台塑四寶去年閤計自結獲利年減近30％，壓抑股利配發空間。據悉，台塑四寶財報、股利董事會本周起跑；除台塑化外，股利政策將延續50～60％低配發率原則，粗估閤計配發現金股息不超過450億元。

    台塑四寶董事會由台塑化在本周四（19日）率先登場；其後台化周五（20日）跟進召開，至於台塑、南亞董事會則規畫24日、25日召開。(淡定)

    21.亞洲地區最具規模的「2015台北國際自行車展」，周三（18日）起於台北南港展覽館及世貿一館2樓舉行4天。

    今年共有1,104傢國內外廠商參展、使用3,307個攤位，分彆展齣自行車整車、零配件、電動自行車整車及相關零組件等；其中，303傢參展廠商來自海外，比例超過25％，為曆年來之最，也是目前台灣國際化程度最高的展覽。

    22.全球降息潮方興未艾，俄羅斯央行上周五宣布，基準利率調降4碼、1個百分點至14％，為兩個月來二度降息。俄羅斯央行預期今年經濟將萎縮，因此要降息來刺激經濟，尤其通膨壓力放緩，央行錶示未來會有更多降息行動。

    今年以來已有24國央行，其中有些國調降不隻一次。專傢預期，此波降息潮還將持續，中國、印度與馬來西亞未來都有可能降息。

    23.大陸工信部領銜成立的國傢積體電路産業投資基金，持續在全球展開收購，繼日前決定齣手收購CMOS影像感測器大廠豪威（OmniVision）之後，由中國武嶽峰資本主導的基金，也宣布將以每股19.25美元價格，收購美國記憶體設計廠矽成（ISSI）。

    業界認為，大陸打造自己的半導體生産鏈，當然不會放過DRAM及Flash，而此次齣手收購利基型DRAM及SRAM廠矽成，就是要建立更完整的供應鏈。而由近期的併購動作來看，大陸官方是想打造更完整的物聯網生態係統。

    24.歐股在歐洲央行啓動QE效應發酵，吸引國際熱錢持續流入下，推升Stoxx歐洲600指數連6周收紅。

    25.國際能源署（IEA）上周五示警，在全球石油供需失衡之際，美國儲油容量吃緊恐進一步加重油價跌勢，消息一齣引發國際油價重挫，紐約西德州期油周綫跌幅逼近10％。

    美國指標西德州4月期油上周五重挫4.7％或2.21美元，報每桶44.84美元，上周周綫收黑9.6％；北海布蘭特4月期油上周五大跌4.2％或2.41美元，降至每桶54.67美元，周綫跌8.5％。

    26.受惠美股大漲、日圓貶值與外資持續加碼等利多加持，日經指數上周五（13日）大漲1.4％，強勢飛越1萬9韆點關卡，改寫15年新高。

    27.據路透／易普索（Reuters/Ipsos）的調查顯示，69％美國消費者不打算購買Apple Watch，有興趣購買該裝置的受訪者隻有25％，另有6％的受訪者迴答不確定。對此消息蘋果未能及時錶示意見。(中性看待)

    28.中國大陸國務院總理昨（15）日對台資企業釋齣「定心丸」，他除瞭錶示「大陸會繼續維護台資企業和台商的閤法權益，保持閤理優惠政策」；更強調「大陸會先一步對台灣開放，且對台灣開放的力度和深度會更大一些。」

    29.半導體設備廠傢登精密雖然2月營收不如預期，但估計今年營運錶現將如過往，第1季為營運榖底，之後將以逐季嚮上的趨勢，挑戰集團營收全年兩位數百分比的成長率。

    傢登錶示，極紫外光光罩盒（EUV Pod）將配閤上遊客戶進入10奈米世代，而12吋前開式晶圓傳送盒（300mm FOUP）及8吋晶圓載具量産齣貨，有助於大幅提升營收及獲利。

    30.日前有傳言亞馬遜（Amazon）欲退齣平闆市場，恐衝擊仁寶業績。對此，仁寶發言人呂清雄不對單一客戶評論，但錶示總體來看，今年整體産業受大尺寸手機衝擊，全球齣貨量恐臨衰退，但仁寶受惠本身客戶的需求良好，預估齣貨量仍將成長。(淡定)

    (B)利空消息：

    1.擔憂美元走強恐衝擊美國跨國企業獲利，美股道瓊工業、標準普爾500指數連3週收低。

    2.中國國務院總理昨（15）日錶示，中國經濟進入新常態，不否認麵臨經濟下行壓力，今年實現「保七」目標並不容易。他指齣，過去幾年中國沒有採取短期刺激經濟的政策，運用政策的迴鏇空間仍大，「工具箱裏的工具還比較多」。(淡定)

    3.美國經濟復甦漸入佳境，聯準會可能在年中就會升息，使得美元近來一路走強，美元指數已突破百點大關，新興市場貨幣因此大受打擊，墨西哥與土耳其與巴西等新興市場被迫齣招捍衛貨幣，但是專傢錶示這些措施恐怕難以抵擋美元的強勢。

    4.大陸A股納入MSCI（摩根士丹利資本國際公司）新興市場指數，再生波摺。據指齣，由於全球多數基金經理人反對，使得這項預期能吸引全球約3,000億美元資金進入A股市場，備受投資人關注的大事，持續延宕。

    5.英特爾將第一季營收財測值由137億美元下修至128億美元，印證巴剋萊資本證券先前認為第一季NB齣貨將「淡季更淡」的看法。摩根大通證券等外資指齣，意味著今年PC齣貨下滑幅度將由1％至2％擴大到4％至5％，短期內不利於PC供應鏈族群。

    6.鞦鼕降雨史上新低，本周四（19日）旱災中央應變中心開會，將檢討工業限水措施，針對新北、桃園、苗栗工業區1,000度以上工業大戶限水，不排除從7.5％擴大到10％。

    影響電子、半導體、紡織、石化等逾韆戶工業用戶，包括鴻海、南亞科、日月光及友達等皆受波及，可說創曆史紀錄，對今年經濟成長埋下變數。

    (工商 )

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