受惠國內、外景氣復甦持穩行進 外資也看多台股在農曆年前資金行情 《盤前》景氣持穩 台股可望迎紅盤 - 趣味新聞網

發表日期 2015-01-05T08:40:00+08:00

    受惠國內、外景氣復甦持穩行進，外資也看多台股在農曆年前資金行情，使盤勢在2015年首個交易日可望喜迎紅盤。

    不過，受製常態交易量萎縮不前，且國際油價持續探底，或影響美股能源類股錶現，使道瓊工業指數或暫處高處不勝寒窘境，台股逢高仍需密切觀察量價變化。業內評估，台股短期各依題材單兵攻擊嚮上突圍仍係大盤特色。

    據業內整理，今可能影響台股多、空動嚮市場消息如下，僅供參考：

    (A)利多因子：

    1.2015年台股今（5）日開紅盤，外資法人指齣，受惠「國際資金歸隊」、「科技股匯兌收益」、「油價下跌刺激消費」等三大利多因素，隻要美國及大陸股市不齣現大迴檔，農曆年前加權指數可望挑戰9,600點，以鴻海、廣達、和碩等下遊硬體製造大廠為例，第四季匯兌收益幾乎可較第三季成長1倍。

    2.近期新台幣持續貶值，2014年第4季又重挫超過4％，美元計價的麵闆産業大大受惠。法人推估美元每升值1％，毛利率可望提升0.3～0.5個百分點，再加上匯兌收益挹注，麵闆雙虎第4季獲利錶現看好，單季獲利可望維持在70億元以上的高點。

    3.金融時報報導，2015年拉斯維加斯消費電子展（CES）將於本周二（6日）登場，此一年一度的科技業盛事，吸引3,500傢廠商在3天展期中發錶最新技術與産品。

    評估2015年CES五大趨勢：車用科技、穿戴裝置、虛擬實境頭戴裝置和智慧眼鏡、4K電視與智慧傢庭科技。

    4.台塑集團旗下DRAM廠南亞科（2408）去年完成台股史上最大減資案後，營運果真漸入佳境。

    由於本身獲利大幅好轉，加上認列華亞科獲利，去年全年每股淨利賺逾10元沒有問題，今年因利基型DRAM需求強勁且價格維持高檔，法人除瞭看好南亞科今年可以發放股利，還可再衝刺賺進一個股本。

    5.國際油價走低，全球原物料價格跟著下跌，也讓紡縴原料價格欲振乏力，市場預期，2015年紡縴廠的營運將會是「上瘦下肥」。

    上中遊廠整體錶現恐因市場需求減弱，營運績效成長不易，下遊的成衣加工業，則因機能性、Outdoor服飾的蔚為潮流，全球知名品牌加碼下單，營收獲利還是有增加空間。

    全球知名品牌代工的國內三大成衣代工廠儒鴻（1476）、聚陽（ 1477）、銘旺實（4432），在機能性服飾的毛利率提高，加上投入上中下遊垂直整閤的利基顯現，2015年預期仍是獲利大豐收的一年。

    6.小米、華為雙雙公佈去年智慧手機成績單，其中小米銷售年增率高達227％、華為則有40％增幅。展望2015年，兩大廠不僅有望挑戰1億支的齣貨量，且未來連同聯想，將上演一場「陸廠一哥」爭霸戰；法人指齣，不論誰勝齣，我國組裝代工廠鴻海、英業達、仁寶業績都將得益。

    7.研調單位ABI齣具報告，2014年平闆霸主蘋果iPad齣貨麵臨首度衰退，而台灣廠牌宏碁、華碩則趁勢崛起，預估齣貨量都將較前一年成長。

    8.處理器大廠美商超微（AMD）今年調整生産鏈，過去幾乎由晶圓代工龍頭台積電（2330）拿下的繪圖晶片訂單，傳齣將轉下給格羅方德（GlobalFoundries）並以28奈米代工，所幸台積電28奈米接單暢旺，空齣的産能立即被其它客戶填滿。

    超微繪圖晶片訂單雖移齣，但傳齣2016年要推齣的全新一代Zen架構加速處理器，將採用台積電16奈米量産。

    9.生技産業主流氣勢已定，吸引企業集團爭相卡位，不少科技、傳産和創投界大老，更紛紛轉換跑道，主導營運發展。

    目前除瞭宣明智外，和泰集團的蘇明仁也正式接任和鑫生技執行長；旺宏前董事長鬍定華則掌體學生技大旗；創投大老李祖德、李世仁也分彆接管環瑞醫和紅電醫事業體，預計將掀起一股企業大老轉換潮。

    10.行動上網用戶成長趨緩，中華電信為瞭持續拱大行動上網用戶，2015年將全力衝刺物聯網，利用物聯網結閤4G門號及行動上網服務，拱大行動上網用戶全年淨增150萬，總用戶數將在年底挑戰670萬。

    11.搶在2014年最後一天，晶圓代工二哥聯電（2303）嚮經濟部投審會申請的參股大陸廈門12吋廠一案，獲得主管機關核準通過。

    聯電未來在大陸市場除瞭蘇州8吋廠和艦外，廈門也將擁有一座12吋廠。聯電2014年的全球化布局完成，台灣、新加坡、日本、大陸等四地均擁有營運據點，2015年獲利可望明顯成長。

    12.受中國與歐美等地製造業數據疲弱，加上報告錶示部分産油國上個月增産，拖纍國際油價在今年首個交易日繼續走跌，收盤並刷新5年半低點。

    13.根據日商大和證券的最新預估，2014至2018年物聯網（IoT）産業的年復閤成長率將高達100％，産值將於2017年超越行動運算裝置（MCD）産業、達7,500億美元，2018年更將突破1兆美元，所帶動的大數據週期，有利於台灣科技産業。

    大和證券認為營運模式能盡速接軌大數據産業趨勢的廠商，將能率先享受到此成長果實，從佈局角度來看，市值大於100億美元的看好標的包括：

    台積電（2330）、鴻海（2317）、台達電（2308）等3檔，市值小於100億美元的看好標的則包括：矽品（2325）、日月光（2311）、大立光（3008）、廣達（2382）、聯詠（3034）等5檔。

    14.台股邁入2015年新格局，投資人急覓新年明星股，期望新的一年投資操作能「旗開得勝」。本報特彆匯整6大內外資法人機構，前瞻今年亮點産業，包括物聯網、行動支付、LED下遊及生技等4項重點類股，隻要沿循多頭趨勢産業選股，今年荷包將可「賺飽飽」。

    15.「蘋果組裝雙雄」鴻海（2317）與和碩（4938）近1年來股價「翹翹闆」效應明顯，隨著鴻海近期股價跌深反彈至88至90元的閤理價位，外資法人看好今年營收可望首度衝破兆元大關的和碩續攻，因營運績效轉佳、本益比將與鴻海的10倍「平起平坐」。

    16.2015年台股今開紅盤，金管會主委曾銘宗昨（4）日以4大麵相，即總體經濟成長率維持3.4％、資金動能充裕、上市櫃公司去年第4季獲利亮麗、外資未明顯移動，預期今年首季台股應可「持穩」，可反映上市櫃公司應有的基本麵。

    17.大立光第二代接班後，不但沒有老臣與少主、兄弟鬩牆等傳統第二代接班不順的問題，營運還持續嚮上，2014年更改寫由前國壽保持長達15年的台股「股王」紀錄，將價格推上2,640元。

    盡管全年的最後一個交易日收在2,395元，但纍計全年股價漲幅高達97％、投資人一張持股就大賺118萬元。

    18.受惠政策做多，生技股F*太景（4157）、智擎（4162）和寶齡（1760）都可望因藥證到手，有實質營收貢獻，益安（6499）則可望有授權利多，因此，在基本麵也不乏利多題材，2015年生技股將可續領風騷，成為多頭領頭羊。

    19.2015年全球科技産業星光熠熠，市場高度聚焦Apple Watch、Android Wear、USB3.1及無綫充電這4大明星産品，將在市場大領風騷。隨部份産品Q1起啓動拉貨，及未來應用熱度加溫，相關台廠供應鏈今年業績將水漲船高，躍居股市投資新亮點。

    20.元旦期間國際股市多空雜陳，展望2015年，本報邀請各方專傢推薦首季看好族群，選齣包括群創、聯電、長榮、茂迪、隆達等14檔個股，法人12月買超由4,604張到17.8萬餘張，且檔檔利多題材十足，有機會大閃金光，讓投資人新春大賺紅包。

    21.台股月綫拉齣三連紅，元月續漲行情備受市場期待。統計近4年，元月大盤上漲機率達75％，電子股更連續4年上揚，金融股上漲機率與大盤相當為75％，傳産股則是以汽車、鋼鐵、生技、塑膠等4個類股較具「漲相」。

    22.台股103年指數以9,307點封關，三大投資主管廖繼弘、於蕙玲、黎方國均樂觀看待元月行情，包含CES展、上市櫃企業獲利成長、政策作多及歐美股市榮景等四大利多加持，預期元月指數可望攻堅去年高點（9,593點）及挑戰9,600點；至於最看好族群，包括半導體、物聯網、LED、油價跌受惠、台幣貶值受惠等題材股。

    23.包括兆豐銀等4傢銀行團，今（5）日委由萬國法律事務所代錶齣麵，針對頂率聯貸案完成後續的債務催討、行使資産假扣押，及聲請三重土地法拍等法律追討行動。

    銀行團今日將對頂新集團旗下的頂率開發假扣押，抵押品三重土地麵臨法拍，不過，頂新仍積極尋找買主。據瞭解，已有6~7組人馬錶態購買，且國內大型建商集團幾乎都有興趣；頂新錶示，確實有很多人對此土地有興趣，但都在洽談、無法透露細節。(淡定)

    24.越南政府1日起，調高2015年全國各地每月基本薪資，漲幅介於13.15％～14.81％之間，恐將增加台商旗下越南廠的生産成本。

    包括寶成（9904）、豐泰（9910）、F-鈺齊（9802）、及廣隆光電（1537）等多傢中部上市公司，今年將添購自動化設備，或持續擴産，以期達到生産的經濟規模，試圖進一步降低人力，並提升生産效率。

    25.由於投資人預期美國聯準會（Fed）將於2015年啓動升息腳步，2014年美元錶現氣勢如虹，美元兌一籃子貨幣全年升值幅度逼近13％，締造自1997年來最大漲幅。專傢指齣，2015年美元可望進一步走揚。

    26.CNBC.com報導，專傢們預期，隨著亞洲日趨整閤，涵蓋越南、緬甸、柬埔寨、寮國、泰國及中國雲南省與廣西壯族自治區的大湄公河次區域經濟閤作計畫（GMS），將成為亞洲新的低成本生産樞紐。

    27.德國明鏡周刊引述消息報導，德國總理梅剋爾已做好讓希臘退齣歐元的準備，根據德國政府評估，即使希臘退齣歐元區，歐元區也能應付其衝擊。(中性看待)

    28.白宮經濟顧問委員會（CEA）主席佛曼（Jason Furman）在受訪時，對2015年美國經濟提齣很樂觀的展望，因就業、薪資及企業投資俱轉佳。

    29.隆達在與美國LED大廠Cree入股後雙方擴大閤作，去年第4季已開始齣貨中功率産品，今年第1季底之前將擴産主力鎖定於磊晶。除瞭Cree帶來訂單，歐洲也有多傢新客戶落袋，法人看好隆達今年營收挑戰成長兩成，上看190到200億元。

    LED封裝龍頭廠億光，去年12月接獲飛利浦巨量代工訂單，為滿足飛利浦需求，億光日前宣布5年300億元擴産計畫，以搶攻國際市場；初步規畫第一階段將投入100億元資金，預估可增加25％的總産能。

    (B)利空消息：

    1.CNBC新聞網站報導，2014年烏剋蘭衝突及伊斯蘭國崛起等區域動盪殃及全球市場，也使投資人更加重視區域風險。盡管分析師預期投資人經曆教訓後將加快反應速度，但仍預警眼前區域風險將延續到2015年。

    包括俄羅斯與烏剋蘭衝突、恐怖組織伊斯蘭國與塔利班、中印日領土糾紛、歐洲大選變數如英國、西班牙、葡萄牙、希臘、芬蘭、波蘭等國都將在2015年舉行大選，且愛爾蘭總理肯尼（Enda Kenny）也可能將大選提前。

    2.紡織上遊的紡縴原料廠遠東新（1402）、新縴（1409），及中遊的的力麗（1444）、力鵬（1447）、集盛（1455）、聯發紡（1459），對於2015年生産的PTA、PET、尼龍粒、聚酯加工絲等紡縴原料價格，基本上都抱保守態度看待。

    3.匯豐去年12月31日公布12月中國製造業PMI（採購經理人指數）終值，跌破榮枯綫水準，降至49.6，創下7個月的新低，反映進入去年年底時，大陸製造業成長持續下滑。

    4.受去年大陸當局加大「反腐力度」影響，澳門博彩業去年收入有史以來首次齣現年度下滑，較2013年減少2.55％。

    而自去年6月以來，博彩收入就呈現下滑趨勢，已連續7個月下降，12月降幅更達到30.4％，創下單月減幅最高紀錄。

    5.內政部甫完成的103年第三季住宅需求動嚮調查指齣，在看跌房價的民眾增加下，去年第三季房價綜閤趨勢分數降至101分，為連續六季下滑，顯示房市景氣持續走緩，房價的議價空間也同步升至12.4％，市場有轉嚮買方市場的趨勢。

    (工商 )

分享鏈接