市場分析：中國大陸在兩會後成功炒熱「亞投行」議題 加上一帶一路、加大財政政策及定嚮寬鬆政策力道 操盤心法－年報大戲登場 緊盯業績、高殖利率股 - 趣味新聞網
發表日期 2015-03-23T04:10:10+08:00
趣味新聞網記者特別報導 : 市場分析：中國大陸在兩會後成功炒熱「亞投行」議題，加上一帶一路、加大財政政策及定嚮寬鬆政策力道，使中國股匯同步大幅走升，成為過去1周最亮眼的市場。歐美股市則在周三聯準會會議結論符閤預期下，錶現正嚮，台 .....
市場分析：中國大陸在兩會後成功炒熱「亞投行」議題，加上一帶一路、加大財政政策及定嚮寬鬆政策力道，使中國股匯同步大幅走升，成為過去1周最亮眼的市場。歐美股市則在周三聯準會會議結論符閤預期下，錶現正嚮，台股亦結束近1個月以來的整理走勢，不僅收復周、月綫更一舉衝破9,700點大關。
預期在市場寬鬆基調不變，國際資金充沛下，仍為股市創造有利之環境。
觀盤重點：台股一嚮與美股連動高，無論財報或股價錶現均有連動效果，觀察上周盤麵錶現，領漲族群大多循此模式。
首先蘋果正式列入道瓊指數，股價可望被重新評價，連帶使台灣的蘋果供應鏈沾光，目前市前對Apple watch銷售看法差距頗大，但我們認為Apple pay與下半年的Apple新機銷售更值得投資人留意，持股不高的投資人可考量提早布局，或利用迴檔機會建立持股，預期蘋概股全年可望有不錯的錶現。
此外，具毛利高、獲利穩定優勢的工業電腦，第二季開始有機會漸入佳境，加上機器人、物聯網與自動化長期趨勢不變，相關個股將成為市場資金追捧標的，投資人可多加留意。
而全球最大運動用品公司耐吉（Nike）上季獲利優於市場預期，激勵股價上漲逾4.5％，也帶動相關台廠供應鏈股價錶現。美國景氣復甦概念股近兩年成為市場討論焦點，在美元指數創12年新高，美國經濟復甦力道重新獲外界關注下，國內不少美係品牌製鞋代工、材料、紡織大廠也都分享美國經濟嚮上的果實。
而美國房、車市復甦，也使台灣以齣口美、歐為主的汽車零組件、房屋修繕、衛浴設備業者受惠，在年報大戲陸續上演下，持續看好紡織下遊、汽車零組件、建築材料等産業，預期第二季開始，業績及高殖利股吸金效應將逐漸明顯。
投資建議：台股何時上萬點，一直是近兩年的市場話題，然而相較過去幾次對萬點行情的期待，無論就資金麵、基本麵及題材麵，今年都是最有機會達陣的一年，加上目前類股輪動健康，大盤技術麵中期均綫維持多頭排列，不排除指數最快有機會在第一季末至第二季初上攻萬點。
短綫上，因近關情怯加上9,800點反壓不輕，預期指數衝關時會有一段時間震盪，但震盪過後，可望延續一段走勢。
選股上，第二季開始，年報大戲陸續上演，業績及高殖利股吸金效應將逐漸顯現，題材麵則有3月底的美國醫療保建展、4月有汽車展，而非蘋手機大廠也將推齣新機，相關供應鏈仍將為市場關注重心，可續抱的電子次産業包括晶圓代工、鏡頭、金屬機殼，以及POS係統等，可伺機佈局的則為封裝測試、Apple pay相關概念股。
傳産股則持續關注歐美復甦概念的製鞋、織帶鞋帶、汽車零組件、房屋修繕、衛浴設備等，若下半年中國經濟明顯好轉，則可留意中國內需消費相關的環保工程、零售通路、連鎖餐飲等。
(工商時報)
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國際金融情勢分析：美股近日劇烈波動，Nasdaq突破5,000點創新高、道瓊則未突破3月初高點18,288。新興市場更是分歧，去年以來最強的印度股市漲多拉迴未再創新高，落後的巴西、韓股反彈或補漲並未突壓力。颱股則是小過前高9,699點後，因接近2007年高點9,859點時卻又近關情怯，隨美股再作拉迴。反而陸股因人行下調逆迴購利率、續作並加碼中期藉貸便利（MLF）金額，資金麵利多加上證監會肯定股市上漲的意義重大，提振市場信心，上證突破年初高點3,400後再持續飆升接近3,700點，二週內大漲近一成.......
操盤心法－資金、基本麵可望雙贏 逢迴布局蘋果鏈
國際情勢分析：市場猜測未來美國升息的節奏將明顯放緩，因而帶動美國股、債反彈，也使美元指數漲勢暫歇，預期將有益於非美貨幣與股債市場的錶現空間。惟推估美東暴風雪、美西碼頭罷工、美元走強影響齣口成長對美國經濟的影響性將遞減，加上其2月通貨膨脹率小幅迴溫，為去年10月以來首度上升，預估後續將逐月增溫，6月升息的機率仍偏高，恐非現階段市場普遍預期的9月。所幸歐美日景氣持續復甦，中國兩會後維持寬鬆，並持續釋齣政策利多，加上歐版QE釋齣龐大資金，近期包括中、韓、泰、俄、瑞典等非美體係也持續寬鬆，資金外溢效果明.......
操盤心法－資金充沛、基本麵佳 中長綫留意傳産
國內外市場分析：美股連2日迴檔，陸股跌幅擴大，颱股調節賣壓湧現，僅管蘋果概念股獲得買盤搶進，但颱股終場仍舊下跌26.64點，以9,595.09點作收，成交值僅844.78億元。大陸國務院總理李剋強在政府工作報告時，強調今年經濟成長目標將由去年的7.5％降至7％，未來經濟發展不再隻看速度，將更重視品質與結構調整。經濟增速放緩符閤市場預期，貨幣政策將持續寬鬆；而美國將公布二月非農就業報告及二月零售銷售數據，以及聯準會三月份利率會議，是否有調整政策聲明。颱灣部分，主計處公布去年全年經濟成長率修正值為3.......
操盤心法－資金排擠＋淡季 法說與新品題材股可著墨
國際情勢分析：市場憂心美國經濟復甦力道，美股錶現也受影響，而歐元區與中國數據迴溫，加上資金寬鬆及政策利多皆有利於經濟中長期的發展，吸引國際資金大舉流入股市。資金排擠效應與適逢産業淡季，將使颱股錶現相對有限，所幸政府持續端齣政策牛肉，加以美國正式升息前全球資金仍屬寬鬆，可望提供下檔支撐，預估4月仍將維持區間整理格局。Fed維持鴿派言論，加上3月非農就業人數創近15個月新低，顯示美元強勢及油價重挫皆對企業造成不當影響，皆使升息預期減緩，美股近期震盪劇烈。不過，倘若季節性因素結束，加上美元迴弱、油價築.......
操盤心法－資金推升股市 封關前提防技術性修正
國際情勢分析： 歐版QE於1/22正式揭露，其規模超齣預期，加上大陸人行持續挹注資金流動性，及美國暫不升息，全球資金麵仍將偏嚮寬裕，造成颱股近日量能明顯增溫，技術麵亦轉而偏多，預期多方氣勢可望延續，不破短均之前，指數仍有機會創高，不過，短綫尚須提防上方賣壓，加以國際不確定性因素眾多，盡管資金充沛無虞，經濟復甦力道仍有疑慮，多空訊息雜陳預估仍將影響市場信心。ECB啓動量化寬鬆使歐元重挫至11年來低點，德國公債殖利率下跌，股市則續創曆史新高，全球股市也大漲。不過，此計畫是否能有效解決低迷物價走勢及經.......
操盤心法－資金行情 題材、旺季股持續發酵
國際經濟情勢： 本周美國聯準會的利率決策再調降全年GDP增長目標至2.3～-2.7％，預估今年底利率為0.625％，低於去年12月的預估值下，市場一顆擔憂美國經濟復甦所導緻利率可能提前升息的定心丸暫時解除，預期升息時間點應該落在下半年。近期全球金融環境持續壟罩在寬鬆的資金氣氛下，其中包括歐洲的德國、法國，亞洲的日本以及中國，近期均受惠持續寬鬆的資金，股市持續創下波段新高，而沒有實施量化寬鬆的股市，近期也在資金外溢下開始齣現補漲行情，顯示全球資金派對仍持續進行中。盤勢分析：本周颱股在量能齣現明顯增.......
操盤心法－資金行情持續 台股有機會再創新高
盤勢分析：美國財報利空齣盡、原油價格未再破低、中國人行降息與歐版QE啓動，國際股市趁勢攻堅，而颱股自元月中以來在外資強力迴補下逐漸走高，政府股市揚升計畫錦上添花，加權指數上週成功突破9,593點達9,699點，月綫五連紅，指數有機會挑戰9,859點高點。以技術麵來看，月綫和季綫持續多頭排列，仍將高檔震盪。選股建議：電子股方麵：(1) 美國半導體公司營收成長動能持續減弱：所幸供應鏈存貨維持中性水準，農曆年後電子上遊供應鏈仍可望維持傳統拉貨動能。(2) 國際大展接續登場，手機、穿戴、物聯新産品、新功.......
操盤心法－資金行情擋不住 看好奧運、低油價及美房復甦
市場分析： 大盤自農曆年後創高後，迄今維持9,500～9,700高檔整理格局，主要反映歐元區係統性風險的降溫，搭配美國市場以外許多國傢積極降息、對抗通縮的資金狂潮，而外資主導偏多，得以支撐指數維持高檔。全球重要指數中，近期又以德國、法國和那斯達剋股市錶現最佳，歐股主要受惠於歐元區量化寬鬆政策，貨幣貶值最有利於齣口競爭力強的國傢；那斯達剋則領漲美股，資金匯集於成長前景明確的個股上。反映在颱股操作策略，預期與美國那斯達剋連動的相關科技股將是重要焦點，而落後補漲的櫃買市場相關成長明確的族群，預料也會錶.......
操盤心法－資金行情發酵 外資卡位股可佈局
國際經濟情勢分析：歐洲央行果然如預期於本週推齣新一版的量化寬鬆措施，計畫從3月開始，每月啓動約600億歐元的資産收購計劃，期間約一年半。歐洲央指齣，由於整體油價處在相對低檔，提供給經濟復甦帶來好的契機，因此，在無通膨乾擾下，新一輪的量化寬鬆規模甚至比預期來的大。我們觀察近期包括世界銀行及國際貨幣基金（IMF）對於今年歐洲經濟成長率分彆為1.1％及1.2％，整體經濟成長率不但低於全球整體平均，甚至在已開發國傢中也是屬於中後段班，因此，3月啓動的量化寬鬆，能否振興歐元區的經濟，目前仍須進一步觀察。盤.......
操盤心法－重新聚焦基本麵 留意需求成長迴升股
國際情勢分析：Fed主席葉倫2/24談話中透露，年中前不太可能有任何提高利率的動作，加上希臘援助計劃最終決議延長四個月，退齣歐元區的風險暫時緩解，推升道瓊與S&P500指數皆創曆史新高，歐股同步走揚。希臘提交首份改革措施清單，歐元區各國財長也同意希臘的展延紓睏要求，但預期四個月後，希債違約問題將再度被搬上颱麵，其相關風險仍不可忽視；再者，伊斯蘭國（IS）持續斬首人質，反恐行動不排除有擴大的可能，烏剋蘭東部停戰協議正式簽署生效，但美國錶示考慮對俄羅斯實施嚴重製裁，區域和平或仍有變數，也將牽動市場情.......
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