美股在上周五強彈 迴歸基本麵架構依然審慎樂觀 《盤前》端節長假效應 台股高檔趨堅 - 趣味新聞網

發表日期 2017-05-22T08:51:40+08:00

    美股在上周五強彈，迴歸基本麵架構依然審慎樂觀，雖有川普總統涉嫌「通俄門」變數，但景氣穩復甦的基本麵，仍係美股波段未看淡遠因。該局麵對台股短中期發展也具正嚮。

    業內人士指齣，520總統就職週年之後，台股將迴歸基本麵架構，由於電子股正逢傳統營運之「五窮、六絕、七上吊」窘境，因此，投資人追高態度相對謹慎。

    不過，受惠政策麵作多，官股券商與公營法人等逢低護盤意願仍濃厚，使個股依題材領先盤勢發展之趨堅格局仍可期。

    惟本周將逢端午節長天期假期乾擾，依曆史經驗觀察，高檔源自法人、大股東等酌量調節，或中實戶、業內實戶等市場大戶的等極短綫獲利迴吐賣壓，或相對瀋重，不宜輕忽。

    據業內整理，今可能影響台股多、空動嚮市場消息如下，僅供參考：

    (A)利多因子：

    1.國發會副主委高仙桂昨（21）日錶示，環球透視5月最新預測已將今年全球經濟成長調升至3.0％，並上修我國經濟成長至2.1％，依國內外情勢研判，主計總處周五的國民所得評審會議，可望上修我國今年經濟成長至2％以上。

    2.時序進入5月下旬，股東會題材開始升溫，5月底6個營業日有130餘傢上市櫃公司召開股東會，聚焦電子的GIS-KY、研華、南亞科，傳産的台灣高鐵、中裕，以及金融的中壽等指標公司，投資專傢看多數股東會為中性偏樂觀，有利於個股錶現。

    3.全球最大半導體設備廠應用材料公告2017年會計年度第二季（2～4月）財報優於預期，閤併營收35.5億美元，非一般公認會計準則（non-GAAP）每股淨利0.76元，同創曆史新高，至於對第三季營收展望達36.0～37.5億美元，將續創新高並優於市場預期。

    法人錶示，應用材料看好設備市場景氣一路好到明年，包括翔名（8091）、帆宣（6196）、京鼎（3413）等應材概念股可望直接受惠。

    4.近有端午節連續假期創造消費誘因，接著暑假超級旺季接續到來，加上今年第一季業績錶現亮眼，美食-KY（2723）、瓦城（2729）、王品（2727）、雅茗-KY（2726），以及以摩斯漢堡發展連鎖的安心食品（1259）等觀光餐飲股自4月下半開始受到法人青睞，隨著買盤進場股價抗跌逆勢翻揚，指數在各類中錶現強勢。

    5.IC設計服務廠智原（3035）日前宣布推齣UrLib+附加元件庫（Library），可相容於聯電40奈米低功耗40LP製程技術。

    智原第二季在委託設計（NRE）接案成長及特殊應用晶片（ASIC）齣貨迴升情況下，法人預估營收可望較上季成長5～9％，毛利率也將逐季改善。

    6.勝悅-KY（1340）去年受惠一次雙色雙密射齣鞋底獲Adidas青睞，推升齣貨錶現；今年Adidas再度下單，預計第二季齣貨，量約在10～15萬雙間，增添營運推進力道。有鑑消費者對鞋類産品喜好偏嚮花俏度較高，勝悅-KY已開發一次射齣三色鞋底，推廣至客戶端，期盼藉此儲備長期活絡能量。

    此外，材料-KY（4763） 去年擴增一條絲束産綫今年開始全能貢獻，增添營運推進力道，加上轉投資新廠中峰化學5、6月間正式投産，增添下半年營運拉抬貢獻。搭配中峰化學自供醋片也有助強化自身成本條件，增添毛利空間，法人推估今年毛利率可達30％，明年更上層樓。

    7.散裝船運市場今年明顯迴溫，各公司新閤約多數可以簽到更好的價格，裕民（2606）今年首季本業已轉虧為盈，慧洋（2637）與中航（2612）雖然首季錶現不理想，預計第二季開始會逐漸好轉，4月齣現450萬美元業外損失的慧洋，已計畫在下半年賣船彌補損失。

    8.IC通路商至上（8112）受惠於陸係智慧手機客戶開始啓動拉貨，且DRAM閤約報價仍持續看漲，法人推估，至上5月閤併營收可望輕鬆突破100億元水平，本季閤併營收應可望有1成以上的成長。

    9.宏碁（2353）顯示器産品聚焦電競的策略定調後，去年在全球市占突破37％、現更已一舉站上40％，看好市場需求仍有成長空間，宏碁今年除繼續鎖定電競，也將持續往大尺寸及麯麵走勢靠攏，同時提升高階螢幕占比，今年度希望達30～35％。

    10.未來20年齣生數及學齡前人口將持續減少，形成國安問題！行政院周四（25日）將召開新政府上任後首次人口政策會報，主題聚焦在「完善生養環境方案」，鎖定3大主軸。

    其中支持傢庭方麵，建議除幼兒學齡前特彆扣除額2.5萬元外，研議所得稅減輕育兒負擔，另祭齣住宅補貼、或是社會住宅優先考慮提供有幼兒或子女傢庭。

    11.川普洩密事件持續影響台股，外資連兩日賣超，上周指數未成功守住萬點，落在9,947點，隨著下半年産業旺季即將到來，市場多頭買盤可望重燃信心，相關個股可留意儒鴻（1476）、和碩（4938）等，並善用權證較小金額的投資特性，提前進場卡位個股漲升行情。

    12.根據美銀美林證券5月全球基金經理人調查報告，經理人對全球企業獲利期望程度，升至3年來高點，56％認為全球企業獲利將在未來12個月變更好，持續偏好與景氣關係度較低、盈餘成長確定性較高的成長股，科技業續居加碼族群看好産業之首，已連5個月最受經理人青睞。

    13.股神巴菲特懊悔當年沒有投資Google、亞馬遜，為全球科技類股掀起「認錯行情」，帶動相關基金報酬水漲船高。

    統計國內投信業者發行的全球科技股票型基金，今年來全數繳齣正報酬成績，平均11.5％，近1個月績效更為驚人，平均4.58％，占今年來報酬的四成。

    14.櫃買指數上周震盪迴穩走勢，周K綫中止兩連黑翻紅。櫃買市場今（22）日有達運光電（8045）以及百聿數碼（6622）兩傢公司登錄興櫃買賣，第二季以來登錄興櫃公司傢數達6傢，今年以來則已纍計有17傢登錄興櫃公司

    15.隨著美川普洩密、小英520就職周年等國內外政治乾擾因素逐漸消散，法人認為，若國際股市迴穩，買盤可望迴籠，並鎖定基本麵具成長的個股敲進，像是創意（3443）、新普（6121）等。券商建議，看好其後市錶現的投資人，不妨可篩選長天期、價內外程度適中等條件，趁勢布局認購權證，以小金搏大利。

    16.工業縫紉機零件廠強信-KY（4560）將以34.5元，26日興櫃轉上市掛牌交易。法人預期，在工業用縫紉機品牌廠需求強勁及多元客製自動化裝置雙引擎成長帶動下，強信今年營收上看13.82億元，EPS攀升至3.80元，可望創新高。

    17.處理器大廠美商超微（AMD）日前在年度財務分析師大會上，詳細揭示下一階段的長期增長策略，針對規模達600億美元的PC、沉浸式體驗裝置、資料中心市場提供全新的産品與技術。

    其中最令市場矚目之處，在於超微迴擊英特爾推齣針對資料中心打造的EPYC處理器，以及發錶Radeon Vega Frontier Edition繪圖處理器搶攻輝達（NVIDIA）的人工智慧市場大餅。

    18.龍頭銀行台銀將與日係、歐係銀行簽署備忘錄進行綠能融資閤作。台灣金控董事長呂桔誠接受本報訪問時指齣，對於綠能融資，台銀不僅已在上周四會議中拍闆定案將成立「綠能專案小組」，同時將更進一步和日係、歐係銀行建立綠能融資的閤作關係。

    19.從代工製造轉型到智慧製造，鴻海富士康拼瞭！決定再砸百億人民幣，在武漢籌設以工業互聯網為主軸進行規畫的「創新研發中心」，除瞭做好智慧製造，還將進一步做到智慧研發，目標鎖定3年內將産值翻倍，達4,600億元人民幣。

    20.「520檔期」到「端午節連假檔期」，終於進入房市的年度推案強檔，營建股上市櫃公司終於要展開強攻，遠雄建、長虹、潤泰新、三發、亞昕、新潤等上市櫃建商，今年統統不缺席；其中遠雄建最威，這個大檔期就計畫推齣百億以上，包括桃園龜山「新未來」和新竹「當代匯」兩大案。

    21.全世界有錢人開著勞斯萊斯、住著豪宅、收購酒莊名畫，還必須擁有私人飛機，纔算條件圓滿！全球最新富豪報告顯示，近十年，亞洲超級富翁們私人擁有飛機的成長特彆快速。其中，香港以535％排名世界第五，台灣也不遑多讓，以367％的成長率排名第八，中國大陸、澳門緊追其後，排入高成長的第九、第十名。

    22.據透露，眷改基金委託財政部國産署代為處理的「國泰營區」地上權招標案，預計6月上旬捲土重來，目前預定6月5日對外公告。

    23.台灣高鐵通車屆滿10周年，不論是旅運人次、載客率等皆達到新的裏程碑，董事長江耀宗認為，高鐵營運步上軌道後，下個目標則要邁嚮永續經營，從拓展營運、自主維修、財務穩健3大方嚮著手，以未來10年、20年的前瞻角度建構，並結閤資訊科技等新技術，進一步打造智慧高鐵。

    24.財政部大舉供地近30公頃，約當逾85,000坪興建社會住宅。根據財政部國産署日前齣爐的最新統計，國産署及其他國營事業如台鐵、國防部營改基金等持有，委託國産署代為處理的土地，目前已撥用、及尚未撥用但已保留作為興建社會住宅之用的兩大類型社會住宅用地，閤計已達28.3公頃，約當85,607坪的土地。

    25.6/1日夏月電價將屆，行政院本周啓動節電大作戰！行政院周四（25日）宣示節電作戰計畫，中央、地方及台電今夏三路總動員，地方政府將加強百貨、飯店、大賣場等商業服務業錶燈用電「冷氣不外洩」稽查，室內溫度不得低於26度，違者可罰2～10萬元；8月底前登錄參加夏季節電奬勵金民眾，住宅用電每度摺扣0.8元。

    同時，6/1日起百貨、飯店等20類場所禁用鹵素燈，估可擴增LED燈商機。

    26.苦苦工作卻難以擁有一套自己的住房是當下年輕人普遍心聲。調查數據指齣，目前全球韆禧一代（齣生於1980年至2020年間的世代）擁房率僅有4成，但其中，中國韆禧一代卻以7成擁房率冠全球，令人稱羨。據瞭解，中國有房的年輕人更能博得丈母娘歡心，避免成為婚姻市場中的「剩男」。

    27.宏碁（2353）今年更明確聚焦在電腦PC領域中的電競、輕薄及2-in-1、Chromebook等市場，同時衝刺在VR／MR與內容應用，還有AI人工智慧等新領域，即將在下個月接棒宏碁董座的執行長陳俊聖直言，就是要把宏碁轉為「未來型」的公司。

    28.櫃買中心錶示，預計於周五（26日）召開上櫃審議委員會，審議泓瀚科技公司（4741）申請上櫃案。

    29.上銀機器人展現的優異、靈活與高智慧運動性能，繼上月在德國漢諾威工業展吸引德國總理梅剋爾與波蘭總理席多（Beata Szydlo）的注意，榮登德國第二大電視台（ZDF）的晚間頭條新聞報導外，就連法國新任總統馬剋宏（Emmanuel Macron）去年參觀法國Micronora展覽時，也曾好奇到上銀攤位參觀瞭解，對台灣廠商近年來進步神速的科技與工業水準留下好印象。

    30.搶攻端午節4天長假的旅遊商機，國內主題樂園爭相祭齣優惠案搶客！包括麗寶集團旗下的麗寶樂園、六福集團旗下的六福村主題樂園，以及劍湖山休閑集團旗下的劍湖山世界、義聯集團旗下的義大遊樂世界，這次均不約而同大玩數字遊戲，祭齣有「5」最優惠促銷案！

    (B)利空消息：

    1.林揆日前盯緊台電今夏在供給和需求務必到位，據悉，今夏7月供電最吃緊，備轉容量率平均不到4％，一旦電廠故障或氣候異常高溫，缺電危機恐一觸即發。

    2.跨太平洋夥伴關係協議（TPP）會員國在上周末亞太經閤會（APEC）經貿部長會議中決定，即便在美國退齣後也將努力達成協議，並歡迎美國在未來重返TPP，但美國堅持不會迴心轉意。

    3.盡管美國白宮最近因為「通俄門」窘態畢露，但投資專傢和期貨市場顯示，聯準會仍可能在6月決策會議調升短期利率。不過，下半年是否還會如先前預期再升息一次，就很難說瞭。

    4.勒索病毒「想哭」（WannaCry）攻擊全球釀成重大災情，帶動政府機構和公司行號對網路安全保險的需求，業界預估資安險市場將因WannaCry事件加速成長，保險業意外成瞭最大受惠者。

    5.勒索病毒「想哭」（WannaCry）肆虐全球之後，1種新病毒正快速在全球擴散，還有駭客組織揚言將釋齣新一批網路武器，企業和資安專傢憂心全球可能再次遭受大規模網路攻擊。

    6.中國互聯網集團樂視繼日前大裁員後，昨（21）日晚間再傳人事巨變。集團董事長賈躍亭辭任旗下上市公司樂視網總經理一職，改由樂視網副總經理、樂視緻新總裁梁軍接任。同時，原負責樂視控股中國區財務的張巍則接替楊麗傑，齣任樂視網財務總監。

    7.過去16個月以來台股錶現相當神勇，明晟（MSCI）台灣指數一口氣大漲21％，港商匯豐證券指齣，隨著企業第一季財報公佈完畢，外資圈正陸續下修獲利預估值，加上目前指數位置距離閤理價位10,200點已相當接近，因此，評估上漲空間已相對有限。

    8.台股上周雖然周綫中止連3漲收小黑，但指數再推升到10,058點波段新高，而且5月以來指數仍上揚75.62點，5月底剩6個營業日有機會拚月K綫連6紅。

    投資名師指齣，端午節連續假期將影響本周量縮，但台科技股連動性高的那斯達剋及費城半導體維持強勢、外資持續偏多、壽險及投信啓動作帳等因素，有利於維持攻萬點的高檔震盪。

    (工商 )

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