台股期現貨連續兩日失守季綫 雖然上周四在美股大漲帶領下 台指選擇權─外資空單減碼 可採勒式策略待突破 - 趣味新聞網
發表日期 2015-05-18T04:10:21+08:00
趣味新聞網記者特別報導 : 台股期現貨連續兩日失守季綫，雖然上周四在美股大漲帶領下，激勵台股上周五以高盤開齣，不過由於期貨逾萬張空單的重量級威脅，最後仍不敵賣壓。兆豐期貨顧問事業部分析師郭偉政錶示，雖然外資在期貨小幅迴補空單，但 .....
台股期現貨連續兩日失守季綫，雖然上周四在美股大漲帶領下，激勵台股上周五以高盤開齣，不過由於期貨逾萬張空單的重量級威脅，最後仍不敵賣壓。兆豐期貨顧問事業部分析師郭偉政錶示，雖然外資在期貨小幅迴補空單，但單就選擇權來看，外資與自營商仍相當看空，籌碼不利台股上攻。
就法人籌碼變化觀察，外資上周五現貨買超金額為7.2億，台指期空單減少4,835口，未平倉淨空單降至17,995口，同時外資在選擇權淨空單也小幅減少至2.12萬口。內資部分，自營商上週五台指期多單減少702口，未平倉淨空單來到1,077口水位，但選擇權淨空單卻增加到12.32萬口。
此外，觀察到5月選擇權閤約未平倉P/C ratio值為0.72，顯示整體盤勢結構仍維持中空格局發展。郭偉政指齣，目前上檔最大壓力未平倉序列為10,000點，顯示上看萬點的買氣依舊存在，然而下檔最大支撐未平倉序列為9,500點，也就是本週行情若繼續往9,500點大量區下探，恐會再齣現劇烈的殺多走勢齣現。
不過郭偉政提到，由於上周五外資期貨留倉淨空單齣現減碼，加上現貨也恢復買超，可能為本周台股齣現反彈埋下伏筆，因此建議投資人在今天選擇權操作上，可以進場周選擇權5月閤約，買進9,650點買權與買進9,500點賣權所組成的買進勒式策略部位，靜待逼近結算前的新趨勢齣現。
(工商時報)
分享鏈接
tag
相关新聞
台指選擇權─多方支撐下移 法人：後市偏空
颱指期走勢仍偏空，觀察上周五的周選擇權買權最大未平倉序列，由9,600點下降至9,500點，上方壓力區再度下移；周賣權最大未平倉序列也由9,200點下降至9,100點，顯示支撐再度調低。元大寶來期貨分析師黃俊晏錶示，從選擇權籌碼變化來看，無論多方或空方的力道都齣現下移，颱股短期內難錶現。另一方麵，周買權9,400點到9,500點未平倉也增加6,000口以上，9,400點附近的壓力也增強，其中9,100點未平倉增加18,860口，顯示支撐力道下移至9,100點附近；另外近月未平倉P/C比連續6日下.......
台指選擇權─多頭不棄守 萬點大關買權增
颱股多頭氣勢尚未棄守，周二颱指期以高盤開齣，之後拉迴震盪。國票期貨錶示，從選擇權籌碼來看，目前買權最大未平倉序列正好在10,000點，有6.6萬口，同時也是昨日增加最多的也是在10,000點，共計增加瞭5,047口，可見市場對萬點仍抱有相當大的期待。整體來看，六月份閤約買權的交易區間集中在履約價9,600點～10,200點間交易，賣權部分則集中在履約價9,000點～9,600點。若單就六月份閤約未平倉量比例P/C Ratio值為0.92來看，目前壓力大於支撐力道。從未平倉量的分布來看，買權的未平.......
台指選擇權─專傢觀點－法人方嚮未明 嚴守停損點
颱股連日開高走低，昨日加權指數盤中下探再破周一低點，不過颱指期錶現相對抗跌，收盤上漲85點。尤其在現貨尾盤拉升作收後，颱指期逆價差大幅收斂55點，若扣除8月閤約內函除息點數，已轉為實質正價差，同時外資期貨未平倉也由空轉多，三大法人籌碼相對溫和。統一期貨分析師李宗霖錶示，近期歐美股市都齣現漂亮的漲幅，可惜颱股卻在量能萎縮的情況下，都齣現開走低的情況，在颱積電走穩下領先反彈，帶領現貨指數在午盤過後迴升，而近期弱勢迴測的麵闆股也止跌反彈，帶領大盤往上收紅。籌碼麵部分，外資期貨由空翻多，單日淨偏多4,1.......
台指選擇權─新製實施 震盪加劇
隨著6月1日大盤開放漲跌幅10％以來，這兩日颱指期在現貨開盤前必定會震盪劇烈，而在現貨開盤後半小時內反嚮操作，康和期經總經理林彥全錶示，如果能抓到定律，在操作上會相對容易許多。此外，今日ECB即將公布歐洲利率決議結果，外資昨日也強勢迴補颱指期4,112口，估計此舉勢必將再為多方帶來信心。若從颱灣基本麵來看，主計總處下修今年經濟成長率至3.28％，燈號自黃藍燈轉至藍燈，為2012年9月以來首見，領先指標循環波動則維持連續1年下降趨勢，也為2012年10月以來低點，降幅的持續擴大也使得颱灣外銷訂單接.......
台指選擇權─波動率下降 多方有利
上周颱股反彈，不過周五齣現小幅震盪，國票期貨錶示，觀察到7月分閤約買權的交易區間，集中在履約價9,300點～9,700點間交易，賣權部分則集中在履約價8,900點～9,300點。買權未平倉最大履約價在9,600點，有29,726口；而賣權未平倉最大履約價則在9,000，有32,111口，且7月分閤約未平倉量P/C Ratio值為0.86，顯示壓力大於支撐力道。從未平倉量的分布來看，國票期貨分析，買權的未平倉主要分布在履約價9,300點～10,200點，其中9,400點是上周五增加較多未平倉的履約.......
台指選擇權─波動率攀升 空方有利
集中市場昨（10）日大漲百點，颱指期則是小漲47點，不過颱指選擇權波動率VIX值升至14.14，高於曆史均值的13.84，顯示盤麵上氣氛持續對空方有利。國票期貨錶示，由於6月閤約時間價值遞減速度加快，故操作上建議可以收權利金的價差策略因應。若從籌碼來看，6月分閤約買權的交易區間集中在履約價9,200點～9,600點間交易，賣權部分則集中在履約價9,000點～9,300點。買權未平倉最大履約價在10,000點，有71,439口；而賣權未平倉最大履約價則在9,000點，有40,189口。其中6月分閤.......
台指選擇權─短多中空格局 反彈偏空操作
周四颱指期早盤一度往上反彈，但隨即遇到上方缺口賣壓齣籠再度迴撤平盤附近，多空觀望氣氛濃厚指數陷入狹幅整理，颱指期當低區間僅約75點，且在集中市場收盤後15分鍾，颱指期繼續小幅迴撤10點，短綫格局還是偏空。永豐期貨錶示，7月分選擇權契約買權集中在9,500點，賣權則集中在9,000點位置；未平倉量部分，上檔最大序列區目前在9,600點間，纍積有47,168口；下檔最大序列在9,000點，約有38,844口，而以加掛周選擇權來看，上檔壓力在9,400點，下檔支撐則在9,250點，目前來看多方於下檔防.......
台指選擇權─短綫橫盤整理 市場趨觀望
受韓國開紅影響，颱指期早盤開高震盪，雖然一度迴跌平盤之下，但是尾盤在資金大舉買進鴻海（2317）帶動下，由現貨帶領期貨指數站迴9,600點。永豐期貨分析師林漢偉錶示，目前颱股最大的變數還是國際因素，加上颱股短綫看來已經跌深，預估接下來應該會轉為橫盤整理。昨日四大期指全麵齣現逆價差，顯示指數創高連續拉迴的走勢，使得市場心態小幅轉嚮保守，且萬點後波段修正超過460點，並即將迴測9,500點的頸綫，似乎有短綫跌深的跡象。就期貨市場的預期心理觀察，逢低追空的意願小幅減少顯示盤勢有低檔盤整的跡象。由選擇權.......
台指選擇權─自營商偏空 盤勢陷膠著
周三選擇權進入新的8月閤約，就新布局的籌碼來看，多空並不明顯，反而有袖手旁觀的情況齣現，日盛期貨分析師牟宗堯指齣，現階段自營商架構賣齣買權部位27,386口，而買進賣權部位則是架構16,860口，但從淨額角度來看，可發現自營商目前選擇權部位偏嚮空方，短期內盤勢仍膠著。而在選擇權未平倉序列分布上，8月閤約中，買權最大未平倉序列落在9,300點，而賣權最大未平倉則是8,400點，而以未平倉增減變化來看，買權9,100～9,400點增加最多並增加13,416口，而賣權增加最多則落在8,400～8,60.......
台指選擇權─自營商淨空單7.83萬口 壓力重
昨日颱指期震盪小漲，不過觀察法人籌碼卻不甚樂觀，期貨部分，三大法人未平倉無論多空都降至3,000口以下，而在選擇權部分，自營商淨空單從上周的4萬口一路增加至7.83萬口，且外資選擇權淨多單也由上周的4萬口降至1.65萬口，颱指期壓力沉重。兆豐期貨顧問事業部分析師郭偉政錶示，外資昨日在現貨市場買超27億元，但颱指期淨多單卻減1,566口剩2,044口，同時選擇權淨多單也下降至1.65萬口。另外自營商颱指期淨多單雖小增1,621口到3,389口，然而選擇權淨空單卻不斷增加，上周四由4萬多口增至5萬口.......
台指選擇權─賣壓集中9,000點 短綫難突破
颱指期連兩日盤中遇大量賣壓，雖然昨日見低點後有齣現迴升的動能，收瞭留有長下影綫的紅K，不過對於接下來指數錶現，群益期貨分析師張浚源錶示，由於7月選擇權賣權大量集中在9,000點，且未平倉口數達3.34萬口，因此短綫內難突破，反彈空間並不大。張浚源解釋，在經過一翻大跌之後，買權未平倉在周四增加較多的口數在9,000點的履約價，而且已纍積至三萬多口，顯示在9,000點這附近就具有相當的反壓。而從7月整體選擇權結構來看，全部的買權未平倉大量大於賣權未平倉達18萬2,000多口，算是相當大的數字，明顯空.......
台指選擇權－9,200點賣壓重 買進賣權因應
颱股上周開始量縮整理，且日綫連續4天收黑K棒，顯示追價力道不足、上檔反壓沉重。康和期經認為，觀察8月分閤約，考量估計除息點數影響，實值收盤價差由正轉為逆價差，加上先前在9,200點附近的套牢賣壓不小，後續行情較為保守看待。在7月分期指結算後，目前外資空單部位不到韆口，對後市並無較為明顯的操作方嚮，在現貨市場小幅買超，呈現買現貨空期貨的避險策略；加上進入股票除權息的高峰期，因富人稅及可扣抵稅額減半的影響下，大戶的棄權賣壓機會較大，遇到前波9,200點大量套牢區則不易一次越過，因此多頭反攻力道難以持.......
台指選擇權－9,550～9,850點 區間震盪
颱指期在周二大漲之後周三錶現變得冷清，除瞭開盤稍微走高外，幾乎一路都在盤下震盪遊走。由選擇權來觀察昨日賣權未平倉集中在9,500～9,550序列，買權未平倉集中在9,800點～9,850點序列，顯示颱股短綫區間為9,550點～9,850點的中性震盪型態。在族群方麵，電子與金融昨日都沒有明顯買盤進駐，使得成交量能微幅縮小，終場颱指期下跌34點收9,668點，逆價差為17點。另外，電子期則是盤中一度跌破半年綫，且距離年綫僅剩1.2點，雖然最後收瞭一根長下影綫，不過卻讓電子期接下來的走勢帶來不小壓力。.......
台指選擇權－9,650～9,850點 區間震盪
昨（13）日颱股期現貨同步收紅，不過在選擇權變化上，買權未平倉在9,850點大增1萬1,346口，形成短綫上的重大賣壓，至於賣權未平倉則是在9,650點，共計增加6,351口，國票期貨預估，短綫指數應該會在這區間震盪。若是觀察五月選擇權閤約未平倉量情況，整體買權最大未平倉在履約價10,000點，總共有8萬3,508口，賣權最大未平倉則是在履約價9,500點，口數為5萬6,287口，國票期貨錶示，籌碼麵看來，颱股中期的上方壓力在10,000點，下方支撐在9,500點。另外在法人籌碼布局上，外資的買.......
台指選擇權－VIX下降 買進跨式好時機
颱指期昨（25）日上漲近百點，多頭氣氛相當濃厚，不過國泰期貨證期顧問處副總錢冠州錶示，就國際情勢觀察，由於希臘由左翼激進聯盟執政，在今年成為執政黨後談判過程一直有如連續劇一般高潮迭起，下周二希臘是否會違約依然存在變數，歐美股市本周常常一天大漲大跌，波動有逐漸放大的跡象。錢冠州解釋，一般的上漲過程中，VIX指數會隨之下降，這個現象在本周的反彈也可見到，因此現在是個不錯的買進跨式的時機，目前颱指期指數約在9,350點左右，可以在9,200點買進賣權；同時在9,500點買進買權，在資金部分兩邊則可以以.......
台指選擇權－上檔壓力重 短期難突破
颱股昨（24）日二度往月綫挑戰，不過由於上方籌碼賣壓仍沉重，還沒有辦法這麼快站迴。群益期貨分析師張浚源錶示，從買權未平倉布局較多的履約價來看，大多集中在9,400～9,600點的履約價，看起來是普遍估計的壓力區，跟現在的價格還有些差距，且是頭部位置，短期內不好過關。雖然短期上方頭部難突破，不過觀察到選擇權賣權未平倉集中在9,000點的位置，是低點位置，短綫也不容易被跌破。另外，從7月分選擇權結構來看，整體買權未平倉依舊大於賣權未平倉，目前差距是3.7萬口，仍屬偏空格局。張浚源指齣，颱股目前建構齣.......
台指選擇權－中性偏空 區間震盪
颱指期昨（6）日開低震盪拉迴平盤附近，在電子期收紅下，終場僅小跌2點。不過外資在周二期貨未平倉轉空後，周三繼續追空1,155口，淨空單來到1,828口。元富期貨錶示，從技術麵來看不太樂觀，加上5日均綫已形成下彎走勢，顯示颱股短綫轉弱。颱指期昨日開低震盪拉迴，收瞭一根留有下影綫的紅K，雖然終止連六黑，但K日依舊是高不過高、低破低，且短綫上指數未站為周綫以前，因此元富期貨建議大盤應以中性偏空看待為宜。較積極投資人可利用短天期選擇權組閤成賣權空頭價差策略，至於保守投資人則可用短天期選擇權組閤成買權空頭.......
台指選擇權－以多頭價差策略 因應變化
颱指期周二小跌29點，雖然失守萬點不過仍收9,990點，且從選擇權來看，本月買權最大未平倉已經由10,000點上升至10,200點，共有4.7萬口，可見市場對萬點之上空間還有期待。另外，在選擇權昨日變化最大的點位，買權未平倉在履約價10,400點增加5,692口，賣權未平倉量在履約價9,600點增加5,279口，顯示短期的壓力在10,400點，而支撐在9,600點。國票期貨提到，由於現階段外資的買權庫存還有221,587口，賣權庫存則是176,963口，口數相對少，所以外資心態偏多，整體盤勢震盪.......
台指選擇權－偏空 買權空頭價差因應
昨（11）日颱指期在國際股市氣氛樂觀下高盤開齣，不過由於上檔賣壓沉重，盤中指數一路走低震盪，且以黑K棒做收。群益期貨分析師張浚源錶示，從5月選擇權結構來看，整體買權未平倉大於賣權未平倉達4.3萬口，顯示上方賣壓較重，整體盤麵屬偏空的結構。至於颱指期支撐點位，由於下方賣權未平倉最大的履約價集中在9,500點附近，其次則是9,600點，也就是下方可見較強的支撐區塊，張浚源指齣，通常以過往的經驗來看，這樣的布局大多具有參考性。美股上周五錶現亮眼，但是颱股周一卻一路走低，電子類股甚至有要做頭的跡象，颱股.......
台指選擇權－內外資大布空 後市看弱
颱股昨（14）日大跌逾百點，為亞洲股市中最弱，主要是受到金融族群的領跌與電子族群季報利空衝擊。在選擇權部分，自營商與外資同步站在空方，五月外資未平倉淨空單達2.1萬口，自營商淨空單更是有11.2萬口之多，顯見法人在整體期權籌碼上強烈看空的意嚮。凱基期貨分析師梁傢榮錶示，目前不論內資或者外資，在選擇權布局都偏空操作，若細部檢視外資選擇權契約金額及策略的布局，可以發現外資買進9,650點的賣權，加上自營商的選擇權策略布局亦是看空9,600點，顯見法人對大盤後續看法相當不妙。另外，從選擇權近月未平倉P.......
台指選擇權－台指期今結算 8月閤約看淡
颱指期今（15）日將進行結算，昨日外資空單持續迴補3,153口，未平倉淨空單降至254口，籌碼麵偏中性。不過，凱基期貨分析師梁傢榮錶示，從選擇權籌碼來看，無論是外資或是自營商空單都相當積極，加上技術麵來看弱勢格局已經成形，因此即使颱指期進入8月閤約，也難有大錶現。颱指期昨日開高走低，賣壓逐漸加大且在最尾盤來個迴馬槍，將指數拉至平盤之下。梁傢榮指齣，颱股走勢偏弱，與陸股有一定的關係，觀察到周二大中華區股市獨憔悴，尤其中國第二季GDP保7普遍不被各界看好，且中國股市近期又因政府政策強力護盤，引發投資.......
台指選擇權－呈現區間賣壓沉重 短期難突破
周末希臘意外傳齣協商破裂消息，導緻颱指期周一跳空大跌183點，幾乎要吞噬上周的漲幅。日盛期貨分析師牟宗堯錶示，由於集中市場下殺不帶量，顯示低接意願低，後續指數再度破底的風險非常的高，若現貨無法守住前波低點9,170點，則未來期貨停損追空的賣單勢必湧齣，將造成盤勢進一步下探。牟宗堯進一步指齣，原先從技術麵來看，若沒有希臘因素乾擾，則盤勢嚮上收復半年綫及挑戰6月4日高點的機會原本很高，但是目前已經遭受破壞，而五日均綫與半年綫黃金交叉的時程可能要再度延後。另外，觀察到選擇權部分，自營商賣齣買權留倉部位.......
台指選擇權－國際變數 ＋ 除權息 區間震盪
本周受到希臘債務變數乾擾、陸股波動加劇等影響，國際股市齣現大幅動盪，再加上颱股也進入密集除權息季節，凱基期貨分析師梁傢榮錶示，颱股將進入易跌難漲的格局，預估未來大盤會以弱勢盤整為主，且即使反彈也不會太強勁。梁傢榮解釋，雖然昨日颱指期與加權指數連袂反彈，但希臘的歹戲拖棚可以想見未來一周仍將繼續乾擾國際股市，而中國人行突如其來的降息降準，邊際效用已不如以往，縱使讓昨日中國大陸股市再度迴升反彈，但事實上，連續兩日的大幅波動，卻加深瞭投資人對中國大陸貨幣政策進退失據的疑慮。就7月颱指期閤約觀察，預估距結.......
台指選擇權－土洋法人對作 波動加劇
颱股昨（29）日大跌，凱基期貨分析師梁傢榮錶示，昨日因摩颱結算，指數順勢迴檔，外資仍未撤退，指數後勢攻高可期。梁傢榮指齣，今年初以來，外資與自營商在期權籌碼部位持續對作，反映在指數的錶現上則是乏善可陳，尤其自農曆年後至今，自營商相對外資在期權的勝率幾乎達百分之百完勝。綜觀目前自營商5月的期權部位，仍是偏空為主，本月選擇權還有高達4.4萬口的淨空單，尤其在選擇權買權部位，大量賣齣買權。此外由契約金額觀察，自營商認為指數9,800點以上的壓力相當大。不過外資的期權部位仍是偏多操作，在選擇權部位更是與.......
台指選擇權－壓力、支撐區下移 避險心態提高
颱指期周一在新製上路下走跌0.75％，且由選擇權布局來看，可看齣市場避險心態相對提高。昨日買權成交量大量集結區在9,650～9,750點較上周五下移百點之多，而賣權也同步下移百點至9,550～9,650點，顯示市場認為上方壓力與下方支撐同步齣現下滑。此外，昨日收盤後期交所公布的新版波動率指數上漲2.01％，而舊版波動率指數更是上漲3.94％。永豐期貨分析師林漢偉錶示，近期全球股市高檔利空頻傳引發股市大幅震盪，在歐美股市齣現高檔轉弱訊號，也拖纍韓股颱股齣現補跌。從技術麵觀之，短綫盤勢假突破頸綫日K.......
台指選擇權－季綫上下 區間震盪
颱指期昨（27）日受惠金融族群利多的撐盤，指數開低走高，外資期貨空單順勢迴補5,339口，未平倉淨空單降至4,587口。凱基期貨分析師梁傢榮錶示，現階段外資期貨布局對指數多頭錶現未能有加分效果，而電子族群錶現弱勢依舊，選擇權布局區間也不大，預估指數後勢將在季綫附近區間震盪為主。統一期貨分析師李宗霖認為，外資期貨籌碼還沒有完全偏多，加上昨日期貨逆價差也再度擴大至32點，接下來應該會是區間整理為主，呈現漲多就迴補，下跌就進場的步調。雖然今日摩颱結算，不過由於未平倉日前已將轉倉不少，加上美股最近錶現較.......
台指選擇權－弱勢盤 買權空頭價差因應
上周五美國那斯達剋指數創新高，帶動周一颱股跳高開齣，不過由於近期颱股受限於齣口連5衰，且昨日下午公布的6月外銷訂單連三綠，打擊市場信心，加上龍頭颱積電上周法說會時看淡第三季景期等，導緻盤麵追價意願不足及法人空單逆襲，盤中高低點震盪一度達223點，顯見目前颱股仍深陷基本麵衰退泥沼。兆豐期貨分析師郭偉政錶示，就法人籌碼變化觀察，外資周一現貨買超金額為32.62億，颱指期空單增加2,602口，外資未平倉淨空單來到3,103口淨空單部位，選擇權淨多單增加至0.11萬口；自營商颱指期多單減少1,393口，.......
台指選擇權－弱勢續跌 買賣權集中9,200點
在希臘債務協商歹戲拖棚的擾動下，颱股期現貨雙雙走低，且盤中指數甚至跌破上周二的低點，其中颱指期領先現貨破低，錶現相對疲弱。永豐期貨錶示，昨日收盤位置已來到近期整理區間的下緣，近一個月颱股迴檔幅已達8％以上，加上成交量能持續萎縮，顯示進場意願薄弱，整體看來還是偏空的格局。從選擇權市場成交量來觀察，6月份契約買賣權皆集中在價平9,200點位置；至於未平倉量部分，上檔最大序列區目前在10,000點間，纍積有69,568口；下檔最大序列在9,000點，約有54,330口，而以加掛周選擇權來看，上檔壓力在.......
台指選擇權－操作難度增 留意迴檔風險
本周漲跌幅放寬新製上路後，行情波動與成交量皆不如預期，加上盤麵缺乏其他利多刺激，統一期貨分析師莊舜傑指齣，颱股較鄰近的日本、大陸股市顯得瞭無生趣，且昨日指數又跌破9,600點，颱股欲振乏力，走勢偏弱，近期必須留意迴檔風險。就技術麵來看，由於中短期均綫糾結彎頭嚮下，五日綫蓋頭短壓，指數恐朝9,500點關卡修正。另外從籌碼麵觀察，自從萬點曇花一現，融資餘額一路走跌，顯示人氣渙散，市場信心不足，加上外資期貨淨空單持續加碼達1.7萬口，心態明顯保守，雖然整個國際股市仍處多頭階段，但隻要外資期貨淨空單維持.......
台指選擇權－攀上萬點 短綫沿5日綫操作
颱指期昨（27）日延續上周攻勢，收在萬點之上，並且帶動現貨指數一度攻萬點。國泰期貨證期顧問處業務副總錢冠州錶示，颱指目前仍為嚮上攻擊的盤麵，無論是市場氣氛或者技術綫型都屬於多頭走勢，未來期現貨都有機會持續朝萬點邁進，不過由於指數已經突破近期高點，因此短綫上可將5日綫當作停損指標。錢冠州指齣，從周綫來看，上周周綫大漲342點，為近期相對的大量加上整體周量也明顯放大，雖然週KD仍未齣現黃金交叉，但週K值已經於低檔轉強，搭配周RSI指標也齣現轉強，顯示大盤中期趨勢也對多方有利。加上颱股來到萬點附近，逢.......
台指選擇權－支撐轉強、區間上移 偏多
周一颱股大漲123點，自營商與外資在選擇權上也轉嚮偏多操作，其中自營商減碼選擇權淨空單至53,223口，外資選擇權淨部位則由空翻多至269口，整體法人的偏空態度有所轉變。元大寶來期貨分析師黃俊晏指齣，觀察到周賣權最大未平倉序列由8,950點上移到9,150點，而且9,100點～9,400點未平倉也有所增加，顯示下方支撐已逐漸轉強。黃俊晏指齣，昨日7月颱指期呈現震盪走高的格局，日綫收長紅k棒，且一舉填補6月18日因換月而造成近月閤約齣現的跳空缺口，然而漲幅部份，三大期指則是相對平均，最低的當屬電子.......
台指選擇權－未平倉序列緊縮 指數狹幅整理
颱股上周五收瞭一根量縮十字綫，且現貨市場連續3日欲突破年綫壓，但最後總是功虧一簣。日盛期貨錶示，就均綫的角度來看，月綫與季綫呈現死亡交叉，而半年綫扣抵在相對低檔區，半年綫將加速上彎，預估下周月綫與半年綫也將死亡交叉，且半年綫扣抵進入上升區後，將會呈現下彎走勢，整體均綫逐漸形成空頭排列的格局，賣壓將越來越沉重，趨勢仍先區間偏空看待。籌碼麵上，現貨市場部分，外資持續賣超態勢，上周五賣超46.58億元，三大法人中僅自營商小幅買超，閤計賣超45.32億元；而在颱指期部分，外資空單迴補2,560口，留倉空.......
台指選擇權－未站迴5日綫前 偏空操作
昨（4）日颱指期大跌237點，跌幅達2.48％，八大類股也都全麵走跌，權值股重挫，整體格局相當弱勢。元富期貨錶示，技術麵看來颱股走勢偏空，短綫上如果指數尚未站迴五日均綫，都還是偏空操作。由選擇權來觀察，六月整體賣權未平倉集中在9,150點～9,200點序列，而買權未平倉集中在9,400點～9,450點序列，顯示颱股短綫區間為9,200點～9,450點的偏空型態，點位也明顯較之前往下方移動不少。若就技術麵來看，元富期貨指齣，颱股昨日以長黑K作收，且破昨低不過昨高，收盤跌破短中長期均綫，且短期與中期.......
台指選擇權－權值股撐盤 台股等轉機
昨日6月分颱指期結算，雖然集中市場成交量持續低，不過仍可以看到部分權值股撐盤，颱股現貨最後收9,189點。康和期經總經理林彥全指齣，本周有許多重量級的國際消息待公布，隻要能安然度過，下周颱股就可以等待轉機。林彥全錶示，加權指數大盤量能本周均量持續低迷，電子期貨部分仍持續抗跌，金融與電子持續輪動，然而，傳産弱勢不變，觀察颱指期近遠月價差，6、7月價差從周二的170點縮減為120點左右，且摩根價差也由於6月29日颱積電除息將會影響大盤將近39點左右，因此以提前反應至2.4大點，由於在近日大盤權值撐盤.......
台指選擇權－盤整格局 短綫操作
昨（5）日颱指期小跌0.37％，選擇權籌碼變化不大，不過選擇權全月未平倉量put/call ratio值，由原本的1.01降至0.98，僅略微跌破中性值1，顯示選擇權籌碼麵仍為中性結構，永豐期貨分析師吳吉雄錶示，颱股近期整理走勢尚未結束。此外，觀察颱指選擇權成交量，昨日5月買權集中在10,200點，賣權集中在9,800點，預估明日在9,800點附近將有支撐力道；至於5月權月未平倉，買權最大量區集中在10,000點附近，而賣權大量區集中在9,600點附近，顯示大盤上檔壓力在9,900～10,000.......
台指選擇權－短綫偏空 9,100～9,350點震盪
颱指期昨（7）日走勢比現貨強許多，不僅指數在尾盤齣現拉抬嚮上的動作，外資期貨多單順勢增加2,911口，未平倉淨多單來到4,844口。永豐期貨分析師林漢偉錶示，目前歐美股市對希臘公投的反應並不大，加上颱股技術麵已齣現連三黑，推估市場認為指數在這裏有機會齣現反彈，所以期貨纔會收高。林漢偉指齣，昨日颱股盤中受到陸股續跌影響，散戶氣氛感覺較悲觀，但是從外資現貨小賣，及期貨多單增加來看，整體動作還是較中性、沒有明確方嚮；換句話說，期貨多單不會一路增加到萬口以上，但也不會齣現大幅的看空。若由周選擇籌碼來觀察.......
台指選擇權－短綫偏空 買進空頭價差部位
國泰期貨證期顧問處副總錢冠州錶示，外資在上周四颱指期留倉超過2.5萬口，根據曆史經驗觀察，過去共有四次外資留倉空單超過2.5萬口，後續盤勢都齣現相似走勢，於齣現2.5萬口空單後平均2天左右即見短綫低點，指數有望見到接近1周的跌深反彈，但因外資中長綫仍偏空，因此反彈後仍轉弱迴檔，平均約1個月後纔見波段低點。此外，每次反彈指數迴檔平均可達到10％，因此本周指數有望跌深後反彈，但是外資藉券放空持續快速增加，陸股若納入MSCI，大中華區資金持續對颱股的排擠將持續增加，預期指數跌深反彈後仍有持續迴檔的風險.......
台指選擇權－空方強勢 可買進賣權因應
颱指期昨（11）日開高震盪走低，最後指數小漲4點，不過從期權籌碼麵觀察，外資期貨淨空單依舊維持1.9萬口，但是在選擇權淨空單則持有3.5萬口左右；自營商期貨淨多單僅韆餘口，不過在選擇權空單卻高達13萬口，凱基期貨分析師梁傢榮錶示，可見法人對指數的看法大幅偏空，指數後市仍不樂觀。梁傢榮解釋，自從6月4日颱指期跌破9,500點至9,800點平颱整理區後，即確立瞭指數中空格局的開始。現階段的指數則是麵臨年綫的保衛戰，然而綜觀去年底至今，外資現貨纍積買超達1,800億元以上，但是加權指數卻是從9,307.......
台指選擇權－空方格局 支撐區降至8,900點
全世界都關注希臘周末的公投，結果反對紓睏勝齣，大大提高希臘退齣歐元區的可能，公投事件衝擊全球金融市場，道瓊的電子盤直接開低跌近200點反應，颱股也無法倖免，颱指期下跌104點。且觀察到7月全月選擇權賣權最大量序列，也就是下方支撐的鐵闆區，已經由上周五的9,000點，往下移至8,900點，可見市場對指數看法稍轉悲觀一些。統一期貨期貨分析師洪立強錶示，就昨日三大法人籌碼變化來看，颱指期未平倉部位，自營商淨多單減少996口，期貨未平倉淨多單降至3,239口；投信淨空單增加至832口；外資淨多單減少1,.......
台指選擇權－端午節後變盤 唯量是問
上周五颱股震盪走高，且收復9,200點，主因美國聯準會調降預期升息水準，不過由於希臘債務風暴尚未解除，且年綫依舊未站穩，市場不確定性仍重。統一期貨錶示，由於上周正好遇到端午節，觀望氣氛偏重，量能隻有815億元，難拉抬指數錶現。端午節後的颱股能否順利變盤嚮上，建議投資人可觀察量能是否擴增，有利盤勢止穩往上。在籌碼麵部分，即使美國升息危機暫時解除，然而上周五外資沒有翻轉作多的跡象，現貨市場繼續賣超48.33億元，不過在期貨市場卻是空單減碼1,900口，且期貨未平倉淨空單降至8,474口，且閤計三大法.......
前一篇新聞
台指選擇權─以賣權多頭價差 搶反彈
后一篇新聞
台指選擇權─多方支撐下移 法人：後市偏空
