來源：視覺中國作者 | 肖望編輯 | 楊布丁齣品|棱鏡・騰訊小滿工作室“我給自己買瞭養老保險 買瞭一處養老房 不靠“養兒防老”，90後開始考察養老院：有00後買瞭百萬養老保險 - 趣味新聞網

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作者 | 肖望

編輯 | 楊布丁

齣品 | 棱鏡・騰訊小滿工作室

“我給自己買瞭養老保險，買瞭一處養老房，不至於今後老無所依，流離失所。”齣生於1991年的上海白領曉敏對作者介紹。

在27歲前，曉敏和大多數同齡人一樣，認為養老距離自己十分遙遠。直到2018年一次生病獨自去做手術，而父母不能及時趕來，令她意識到人生無常，要靠自己盡早規劃未來生活。

保險是在2018年就買好的，兼具保障和儲蓄功能：每年交3000多元保費，連續交20年。期間可以保障多種疾病的賠付，20年後還能一次性返還作為養老錢。

上海的房價高攀不起，曉敏在上海附近的城市買瞭一處海景房，總價近50萬元，首付不到15萬元，月供不到3000元。這是她在上海繼續打拼的底氣。

曉敏甚至還結識瞭醫院裏的護工群體，瞭解護理中的門道，去考察療養院，學習如何預防老年癡呆癥。

盡管距離退休還有20-30年，但曉敏在內的一批90後們已經開始規劃如何保障退休後的生活，並付諸行動。

我國正在加速進入老齡化社會，麵對未來養老金支齣存在缺口挑戰，漸進式延遲法定退休年齡提上日程，以及通貨膨脹等多重挑戰交織之下，加上大多數人又是獨生子女，當代90後年輕人們的養老焦慮比前輩們來得更早、更強烈。

今年《政府工作報告》則提到，2022年將穩步實施企業職工基本養老保險全國統籌，適當提高退休人員基本養老金和城鄉居民基礎養老金標準，確保按時足額發放。繼續規範發展第三支柱養老保險。

年輕人不指望“養兒防老”

1995年齣生的李莉自嘲是一名“月光族”，她喜愛美食和大牌化妝品，時常衝動消費，每個月的開銷都是一筆糊塗賬。

李莉告訴作者，去年是她工作的第四年，突然意識到自己沒攢下什麼積蓄，加上基金巨虧，銀行理財收益下滑，開始對自己今後的養老産生瞭一絲擔憂。後來，她偶然瞭解到，可以通過年金險給自己退休時“存”上100萬元：每個月交2200元，連續繳滿15年，第六年可以開始提取；如果到60歲再提取就能領100萬元，同時還有一部分人身健康保障。每個月的保費支齣控製在可承受的範圍內，不影響生活，也能時刻提醒自己理財。

“強製自己儲蓄，未來可以作為基本養老保險之外的一項補充。”李莉錶示，“萬一今後單身或遇到早年喪偶喪娃等情況，也有一部分風險保障。即便未來結婚、生孩子，也有必要用科學的方式給自己規劃養老，不能依賴或考驗人性。”

買瞭年金險後，李莉把自己的花唄和信用卡額度都降到1000元以下，開銷更有節製。李莉還錶示，100萬元的養老保障肯定不夠，希望在安排好房貸、車貸後，再根據自己的消費能力配置重疾險、壽險等産品。

北京地區一位友邦保險資深代理人告訴作者，當前考慮養老保險和傢庭保障配置的客戶平均年齡在35歲左右，但90後們的保險觀念更好，他們普遍對保險有一定的研究，會根據自己的需要配置保險産品，兼具保障和財富規劃的年金産品備受年輕用戶歡迎。

“年金險産品按月復利，用戶投保時越年輕，未來從保險公司拿到的錢就越多。”該代理人錶示。

相較90後們的懵懂試水，80後、85後們的養老規劃普遍更為周密。

北京80後米婭告訴作者，自己是獨生子女，夫妻雙方的老人身體狀況都不太好，但子女又不在身邊。每次一有狀況小兩口就得來迴奔波。這讓她很早就開始考慮養老的問題。

“首先要解決的就是錢的問題，我給傢人都買瞭重疾險，希望能給在世的老人一些基本保障。同時每年拿齣傢庭收入的5%存一點年金，這是未來養老的補充。”米婭錶示，此外，她也密切關注養老産業的相關動態，關注有哪些新方式可以納入養老計劃。

“養兒防老”是國人的傳統觀念。2021年10月，中國社科院世界社保研究中心聯閤騰訊新聞・原子智庫和友邦保險發布《2021大中城市中産人群養老風險藍皮書》（下稱“《養老風險報告》”），調研顯示，預計退休後由子女照顧的比例最高，為30.8%，而選擇養老機構照顧、由配偶照顧和自己照顧自己的比例也分彆達21.4%、21.3%和19.3%。

需要指齣的是，上述調研樣本年齡處於35歲-59歲。《養老風險報告》指齣，隨著老齡化程度加深，城鎮化水平提升以及現代化進程的推進，未來核心傢庭（指一對夫妻和未婚子女）占比越來越高，靠子女照料這一預期很難實現。調研人群對居傢養老和社區養老等老齡化社會主流養老方式接受度仍不高。

而作者在交流中瞭解到，絕大多數的90後等年輕群體明確錶示，不指望“養兒防老”。

“養兒防老的風險很大，取決於他以及配偶的意願和能力。我個人也不想束縛孩子未來的生活，養老還是靠自己為主。”一位受訪者稱。

“我從來沒想過要靠孩子養老，隻希望她快樂長大。我更期待老瞭和朋友們一起住養老公寓，相互照應。”另一位受訪者稱。

還有受訪者錶示，當前社會競爭壓力大，孩子未來能不啃老就已經知足瞭。

90後規劃養老正當時？

2021年6月，人社部在其“十四五”規劃中明確，穩妥實施漸進式延遲法定退休年齡。這一重要安排的背景，便是中國人口結構的劇變和養老金收支缺口的挑戰。

第七次人口普查數據顯示，我國65歲以上老齡人口達到1.9億人，占比13.5%。而十年前的六普，這一數據為8.87%。人社部在規劃中提到，“十四五”期間新退休人數將超過 4000 萬人，勞動年齡人口淨減少 3500 萬人，社會保障製度的可持續發展麵臨挑戰。

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我國基本養老保險體係為現收現付製，即由當前在職人員繳納的養老金供養上一代退休人員的養老金支付。而當老齡化程度加重時，意味著給社保交錢的人越來越少，領錢的人卻越來越多，社保收支壓力增大。

中國社科院世界社保研究中心在2019年發布的《中國養老金精算報告》中測算，我國基本養老保險基金到2028年可能會收不抵支，2035年餘額將被用光。

有聲音擔憂，到2035年大批80後還未到退休年齡，80後、90後可能麵臨著無養老金可領的局麵。

人社部隨後強調，圍繞養老保險的可持續發展問題，我國已製定瞭一係列應對舉措，包括實施基金中央調劑製度、增加戰略儲備基金、各級財政增加基本養老保險的資金投入等。“可以明確地講，我們對化解未來的支付風險是有準備的，製度的可持續發展是可以保證的。”

據統計，截至2021年底，全國基本養老保險參保人數達10.3億人，其中企業職工基本養老保險參保人數為4.2億人。

在2月22日的國新辦發布會上，財政部副部長餘蔚平介紹，目前全國企業養老保險基金滾存結餘4.8萬億元，可支付月數在14個月以上。“養老金按時足額發放有保障。”

基本養老保險是養老保障的第一支柱，企業年金和職業年金是第二支柱，而個人養老金是第三支柱。與國際相比，我國過於依賴基本養老保險，第二支柱和第三支柱存在較大差距。

中國社科院世界社保研究中心秘書長房連泉指齣，我國居民退休收入主要來源於社保，二三支柱的養老金都很少。據測算，有社保的人員退休後收入隻有退休前的35%。

他強調，社保隻能保障基本，要補足養老金的收入，還是要多參加自主的企業年金，或是自主的儲蓄、購買商業養老保險等。

2021年12月17日，中央深改委審議通過《關於推動個人養老金發展的意見》，這標誌著第三支柱個人養老金即將正式啓幕。

人社部相關負責人錶示，個人養老金製度將以賬戶製為基礎，個人可自願參加，國傢財政將從稅收上給予支持，資金將進行市場化投資運營。“銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等都可以是個人養老金的投資範圍，以滿足人民群眾多樣化投資需求。”

水滴保總精算師滕輝錶示，現在正是90後年輕人考慮養老規劃最好的時機。

他指齣，今年最早的90後已經32歲，絕大部分人開始步入“成傢立業”的階段。同時，90後的一個標簽就是獨生子女，很多小傢庭都是“4-2-1”結構，將來需要贍養四位老人。在目前國傢社保養老基金壓力大、鼓勵商業金融機構分擔養老需求的背景下， 在未來20-30年內，90後年輕人不僅要考慮父母的養老，更有必要提前給自己規劃養老。

200萬養老保險已賣齣13萬件

在參觀完某高檔養老社區後，諾心萌生瞭未來想要入住這裏的想法，但其高昂的入住門檻也令她望而生畏。

“我粗略算瞭一下，假設60歲退休，活到80歲，入住比較好的養老院每年要20萬元左右，再考慮下其他方麵的開支，得準備500萬左右吧。”諾心錶示，對自己退休時擁有的養老儲備沒有底氣。

前述《養老風險報告》調研和測算瞭不同城市典型個體在退休時積纍的養老財富狀況（包括養老金收入、金融資産和第二套以上的房産價值），測算結果顯示，典型個體（中等收入群體）在2038年退休時的養老財富儲備達690萬元，其積纍的養老金總財富占35.23%，金融資産占36.60%，房産價值占28.17%。不同城市的用戶中，上海養老財富儲備最高（913萬元），其次是北京（811萬元），再其次是廣州（749萬元）和深圳（746萬元）。

《養老風險報告》指齣，一綫城市養老財富水平明顯高於二綫城市，不過其收入替代率並不一定高，由於較高的生活費用，退休生活仍可能麵臨較大壓力。而對部分風險指數較高的二綫城市來說，金融資産儲蓄不足和房價低可能是造成財富儲備不足的重要原因。

不同城市、不同個體的養老財富儲備分化巨大，高端養老需求亦十分旺盛。

泰康集團在2012年推齣將年金險和養老社區結閤的“幸福有約”計劃，用戶需要每年繳納20萬元保費、連交10年，退休後可持續獲得收入，並鎖定高端養老社區的入住權。數據顯示，“幸福有約”計劃已纍計銷售近13萬件。

居然之傢董事長汪林朋在活動上介紹，自己就是花200萬買養老保險的客戶之一，更錶示要將自己在泰康的個人保費加到1億以上。

2021年5月，中國平安推齣“平安臻頤年”高端康養品牌及首個超高端産品綫“頤年城”。市場信息顯示，該産品最低保費門檻為1000萬元（每年交100萬元、連續交10年），可以獲得養老社區入住資格。

2020年，泰康推齣麵嚮19歲-39歲年輕人的“青年版幸福有約”，相較標準版每年20萬元保費（10年期繳），青年版每年保費在10萬-15萬元（需交20年）。

泰康方麵錶示，青年版基於這一群體年齡階段現金規劃的特殊性，降低年輕用戶每年的交費壓力，旨在通過長期投資的“復利”原則，為客戶積纍充足的財務資源來滿足養老需求。

泰康還錶示，通過青年版幸福有約的運行發現，青年人已經開始關注和規劃養老問題，通過保險産品對長壽時代進行製度化安排，並付諸實施。

作者瞭解到，目前該産品最年輕的客戶僅21歲。這意味著，已經有00後開始規劃養老，為自己安排好瞭40年後的養老現金流，並鎖定40年後的養老社區資源。

養老理財、基金1元起投

“各大機構的高端養老計劃令人艷羨，我卻隻買得起養老2050（公募基金産品）。”一位投資者無奈錶示，不少機構推齣的養老産品門檻較高，令現階段開支較多的年輕人望而卻步。

清華大學聯閤騰訊理財通發布的《國人養老準備報告（2020）》顯示，超八成的80後和超七成的90後開始關注養老，但有實際行動的僅有三成和兩成。

阻礙80後和90後行動的主要原因，一是認為養老距離自己還很遙遠，二是認為有其他更優先必要的花銷去嚮，包括子女教育、買房買車等。

水滴保滕輝坦承，年輕人當下麵臨的經濟支齣壓力更大，留給自己養老規劃的錢並不多。因此，“低起投門檻“、”靈活繳費”、“有一定保底收益”的養老金融産品更適閤90後年輕人購買。

普惠型個人養老金融産品正不斷豐富。3月2日，銀保監會主席郭樹清在國新辦發布會介紹普惠金融開展情況時錶示，專屬商業養老保險試點區域擴大到全國範圍，養老理財産品試點擴大到“十地十機構”，養老儲蓄試點即將啓動，麵嚮中低收入人群的商業養老金業務也正在抓緊籌備。

光大理財相關負責人介紹，養老理財突齣“長期、穩健、普惠”特性。，1元起投、1元遞增，同時免收認購費和銷售服務費，僅收取0.1%的管理費。首款養老産品封閉期為5年，鼓勵投資者做好中長期投資安排。從青島地區的試點銷售情況來看，部分網點一度齣現排隊購買的情況。

“養老理財並不僅針對老年人，養老規劃越早越好，投資者可以靠養老理財産品獲得長期投資收益，保障退休後的生活質量。”該負責人錶示。

中信證券聯席首席經濟學傢明明錶示，預計養老理財整體收益率與業績基準一緻，在5%-8%。其産品風險高於保險類産品，收益率僅次於養老目標基金。

養老目標基金因成長性更高也受到一些投資者的青睞。我國養老目標基金從2018年起步。Wind顯示，截至3月1日，養老目標基金管理規模達到1150億元。

2021年資本市場波動頻繁，加上近期俄烏衝突衝擊全球金融市場，養老目標基金産品未能幸免。有機構推齣針對不同年齡段投資者的養老目標基金，産品根據投資者不同階段的風險承受能力調整資産配置。其中，針對80後的養老目標基金産品近一年虧損超8%，跌幅超過針對90後和70後的養老目標基金。

“80後養老可真難。”有投資者吐槽道，“說好的養老呢，怎麼收益還不如我自己炒股？”

不過，亦有投資者在對比基金整體收益狀況後錶示基本滿意，這一虧損狀況符閤預期。他錶示，“對現階段的收益率沒有那麼在意，從長期看，公募基金的成長性更好。”

華夏基金方麵對作者錶示，從海外經驗看，養老目標基金是境外主流的個人養老金投資産品，建議投資者最好在年輕時，在不影響日常生活的前提下提早開始養老投資，逐漸積纍。要站在長期視角考量，減少因為短期波動而進行的追漲殺跌，堅持定投，平滑風險，積少成多。

一些投資者更傾嚮於自己購買股票或基金。滕輝錶示，用戶自己儲蓄或投資要獲得較好的收益，對投資能力的要求很高。而國傢對養老金融産品的監管十分嚴格，對發行養老金融産品的機構資質、産品投資標的都有嚴格要求，更注重“收益的穩健性”，而不是片麵追求“高迴報”。

一個例證是，去年監管部門對銀行進行窗口指導，發行産品中不得含有“養老”二字，若發行含有“養老”字樣的理財産品，需獲得監管部門許可。

（文中曉敏、李莉、米婭、諾心均為化名）

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