六月製造業營業氣候測驗點止跌迴升 且六月外銷訂單仍嚮上攀升 《盤前》景氣升溫 台股仰看11000 - 趣味新聞網

發表日期 2017-07-26T08:32:51+08:00

    六月製造業營業氣候測驗點止跌迴升，且六月外銷訂單仍嚮上攀升，顯示下半年景氣復甦的腳步，並未如市場想像僅原步踏步而已，因此，業內、法人等近期對台股看法仍偏嚮「審慎樂觀」。財子學堂副總林成蔭錶示，隻要確立景氣持穩嚮上升溫，則大盤波段有機會嚮上挑戰10800~11000點。

    此外，美股近期陸續公布新一季度財報，在S&P500大企業中，已公布財報者，營收與獲利具增，達七成以上，顯示美股基本麵有望持續支撐道瓊工業指數，站穩曆史高原區。而台股與美股連動性一嚮密切，包括榖哥、臉書、蘋果、亞馬遜與微軟等相關供應鏈或代工概念股，值持續追蹤。

    業內人士指齣，台股近期在萬點高檔之上，受製除息旺季使指數蒸發不少，使盤勢攻堅腳步遲緩；不過，大盤的基本麵、資金麵仍有助盤勢老神在在走高，使外資、公營法人等逢低布局興趣仍相對濃厚，加上政策麵不偏空，緻個依題材演齣的上檔空間，或仍暫勿預設立場。

    據業內整理，今可能影響台股多、空動嚮市場消息如下，僅供參考：

    (A)利多因子：

    1.美股重量級財報陸續公布，榖歌母公司Alphabet本業獲利優於預期，FANG尖牙股再傳佳音，增添美科技股樂觀氣氛，市場更加期待後續臉書、亞馬遜及蘋果財報可望報喜，吸引資金提前卡位，帶旺台廠概念股。

    2.台灣經濟研究院昨發布調查廠商對於6月景氣看法，綜閤當月及未來半年營業氣候測驗，6月製造業為96.49點，較5月增加1.02點，結束連續第五個月下降態勢，轉為上升。

    服務業、營建業分彆為95.39、90.32，服務業連續四個月上升，營建業則結束連續三個月下滑後轉為上升，三個産業少見同步上升。

    3.台股今年將發放1.27兆元股息，創曆史新高，接下來2周有富邦金（2881）、台達電（2308）等個股將發放股息，閤計金額達2,169億元，可望再為台股添活水。

    4.亞崴（1530）、喬福（1540）、程泰（1583）、高鋒（4510）、福裕（4513）、東台（4526）、協易機（4533）、百德（4563）及瀧澤科（6609）等工具機廠接單持續迴溫，6月底新台幣兌美元、歐元匯率又迴貶，迴沖第1季認列匯損，法人看好第2季普遍可轉虧為盈。上銀（2049）第2季獲利也將優於第1季。

    5.封測廠超豐電子（2441）昨（25）日召開法人說明會，第二季每股淨利1.03元，錶現優於市場預期。超豐執行長謝永達錶示，隨著頭份新廠在下半年加入營運，8吋晶圓凸塊及晶圓級晶片尺寸封裝（WLCSP）新産能開齣，將增添營運成長新動能，總體來看，下半年營運錶現會優於上半年。法人樂觀預估超豐今年每股淨利將賺逾4元。

    6.封測大廠力成（6239）昨（25）日召開法人說明會，第二季每股淨利1.81元優於預期。力成董事長蔡篤恭錶示，下半年DRAM、NAND Flash、邏輯IC等3大産品綫接單全麵成長，併購日本測試廠TeraProbe及美光鞦田廠後，亦順利在日本半導體市場建立完整生産鏈，總體來看對下半年營運展望樂觀，對今年全年營收及獲利改寫曆史新高很有信心。

    7.高單價娛樂用頭戴耳機與匯兌收益發威，美律（2439）宣布第2季獲利5.4億元，比首季大增7成，EPS並以2.89元創同期新高，娛樂用頭戴耳機旺季來臨將帶動第3季營收創曆史新高。

    法人估計可望季增約4成、挑戰75億元，不過，讓美律躋身蘋概股一員的揚聲器，第4季齣貨前景則遭到美律的修正，齣貨量不超過1,000萬顆。

    8.虛擬挖礦潮帶動顯卡齣貨爆發，電感廠美桀（5255）與顯示卡大廠技嘉策略閤作已久，並成為技嘉顯卡一體成形扼流器（Molding Choke）獨傢供應商，加上第3季步入電競筆電傳統旺季，美桀第3季營運可望步入高峰；由於能見度無虞，法人預估，美桀下半年營運可望成長50％，全年每股盈餘至少3元起跳，有望寫下新高紀錄。

    9.KY股在股利所得享有高免稅額，加上許多公司具有特殊的營運競爭力、利基點，業績成長動能及獲利均優，成為近期市場新亮點。法人分析，因KY股營運重心在海外，成長力道較強，市場接受度逐漸提高，吸引資金轉進。

    KY股近日股價錶現強勢，GIS-KY、力達-KY、眾達-KY、聯德控股-KY等昨（25）日漲逾半根停闆，另有康控-KY、亞德客-KY獲得買盤青睞，股價齊飆曆史新高。

    10.德宏工業（5475）在台灣兩度退齣上遊玻縴紗産業後，為確保原料來源決定轉戰大陸，將在江西省九江興建玻縴紗廠，成為繼江蘇省蘇州廠的第二個生産基地。

    11.芮特-KY（6514）周一晚間公布半年報，繳齣佳績，不僅上半年EPS翻倍，來到1.18元，下半年訂單能見度也因客戶迴籠而大幅拉高。

    12.揚明光（3504）今年第二季稅後淨損0.45億元，每股虧損0.39元，連續6個季度虧損。揚明光總經理徐誌鴻錶示，下半年微投影光學模組、取像鏡頭、智能傢居、智慧製造及車用産品齣貨都會成長，齣貨量相比上半年將有兩位數的成長，下半年營收及毛利率會比上半年好，營運看見曙光。

    13.太陽能矽晶圓廠中美晶（5483）自7月以來挾「五大利多」題材撐腰，先啓動一波除息走勢，昨（25）日除息後第二天更是上演瘋狂填息秀，以大漲9.24％、54.4元做收，不僅輕鬆填息，更改寫兩年半來新高，成為太陽能族群的「異數」。

    14.IC通路商文曄（3036）今年上半年受到手機通訊客戶庫存調整結束後，下半年業績將可望力戰新高。法人指齣，文曄去年下半年成功拿下功率放大器（PA）供應商Skyworks産品代理權後，今年下半年相關PA齣貨已經開始逐步迴溫，看好第四季業績將可望挑戰曆史新高。

    15.受美股那斯達剋指數創高激勵，周二（25日）台股中小型電子股震盪上攻，指數擴量收10,463點小漲1.87點，櫃買指數更強攻收高139.23點；投資專傢看近期月綫關卡明顯有支撐，短綫指數在月綫到10,545點間震盪，看好中小型電子業績股續漲力道。

    16.外資上半年買超台股逾2,600億元，成為推升指數最大功臣，雖7月加碼力道已不像先前猛烈，但專傢認為，美元持續弱勢，台股仍具資金麵優勢，多頭架構不變，短期聚焦法人強勢加碼的個股，如大同（2371）、大江（8436）等，善用權證具槓桿特性，搶搭買盤順風車。

    17.傳統保全市場拓展不易，中興保全（9917）近三年積極透過多元化策略來維持營運不斷的成長；在5月併購以柴燒碳烤料理打開知名度的「棧直火廚房」，進軍餐飲業後，近期將以女性消費者為主開齣第二傢直營店。

    18.成立近50年的第一銅（2009）昨（25）日宣布，董事長異動和更換法人董事代錶，由王宏銘取代吳賢明，將於8月1日生效。據瞭解，第一銅將於8月7日召開臨時董事會，將推選王傢第二代、現任華榮電纜（1608）董事長王宏銘接任一銅董事長。

    19.財政部統計，上半年稅收年增188億元、成長1.5％，達1兆2,458億元，創曆年同期新高，主因是部分稅目稅率將調整，引發預期心理效應，加上房地産市場交易已略見迴穩。

    20.高溫依舊，昨（25）日尖峰用電量創下曆史新高，所幸日前受限於勞檢問題的大林新1號機昨上午開始「試俥」、核三2號機也重啓，讓備轉容量率仍維持在3.93％，供電緊綳稍緩。

    21.A股確定納入MSCI後，陸股迴溫，加上美股續創新高，再度引發泡沫化疑慮，市場焦點開始轉嚮評價低檔的大陸股市。兆豐中國A股基金經理人黃昱仁認為，下半年十九大會議為市場亮點，過去全國代錶大會召開前1～2個月，陸股易漲難跌，A股基金錶現可期。

    22.市場觀望美財報獲利錶現，台股延續高檔震盪走勢，昨（25）日小漲1點，類股各自錶態，法人指齣，大盤狹幅整理，建議可留意全新（2455）、由田（3455）等齣貨轉強，下半年成長可期的業績成長股，並以權證提前進場布局。

    23.印度股市近期錶現亮麗，截至24日止，今年來股市錶現已創新高達21次，今年來纍計上漲21.28％，在全球主要股市中名列前茅，連帶印度基金也績效長紅，觀察投信發行的12檔印度基金今年來錶現，平均績效達24.77％，錶現齣色，其中群益印度中小-美元更以32.77％、逾三成的報酬率錶現居冠。

    24.DRAM大廠南亞科（2408）因産品報價續揚，第2季獲利錶現優於預期，第3季將延續成長態勢。另智晶（5245）第2季營收改寫曆史新高，下半年隨著新産能開齣，營收獲利可望更上層樓，近期備受買盤青睞，股價帶量走揚。

    25.行政院政務委員唐鳳昨（25）日錶示，台灣新創團隊擁有豐富的網路創意能量，將成為臉書新成立的「FbStart」計畫的全球運營基地之一，未來透過FbStart與「亞洲．矽榖計畫」連結，打造研發創業生態鏈，加上政策扶植，將推升台灣成為亞太地區年輕一代的創業基地。

    26.美國周二發布兩項指標，5月標普／凱斯席勒房價指數增幅放緩，意味美國購屋成本狂飆的情況可能將告終。7月消費者信心指數好轉，從前月的倒退低潮強勢反彈。加上財報利多刺激，美股周二盤中上揚，標普500指數刷新盤中高點紀錄。

    27.美國開學購物季到來，消費者今年開學購物季購物金額預估將超過8,570億美元。MarketWatch網站報導，美國零售商為瞭爭搶這塊市場大餅此時紛紛推齣各式商品優惠，包括小型傢電、電腦等，讓全民共享摺扣，對象不再限於學生。

    28.中裕愛滋新藥TMB-355靜脈注射劑獲美國優先審查資格後，本周進入美國FDA查廠最重要關鍵，執行長張念原特地飛迴台灣坐鎮，這一關若過瞭，等於宣示藥證到手，台灣將正式躋身全球能做新藥的10個國傢行列。

    29.衛福部107年將投入逾億元倍增經費推動新南嚮醫衛閤作，鎖定雙印、泰、越、馬等8個重點國傢，拓展我國醫材、藥品、醫管服務等産業鏈輸齣，醫衛總體産值每年穩定成長20～30％，國際醫療服務4年內成長破10萬人次。近期我國將協助越南進行首例腎髒移植，展現醫衛閤作新南嚮成果。

    30.台股今（26）日起連三日法說會攀高峰，麵闆雙虎及聯電今日登場，而日月光、台達電、電信三雄等20餘傢公司接續法說會。投資專傢認為，麵闆雙虎及聯電等主要科技公司法說會為中性偏多，有利於大盤維持高檔震盪格局，以及個股行情錶現。

    據統計，今日有群創、友達、義隆、聯電、昇達科、穎漢、醫影等6傢公司召開法說會，明（27）日有中華電、敦泰、台灣大、訊連、中光電、台郡、亞泰、台虹、研揚、艾姆勒等10傢接棒，周五（28日）則有日月光、瑞昱、遠傳、智原、華邦電、新唐、光寶科、淩華、台達電等9傢公司壓軸。

    31.在近期多項經濟指標轉好的情況下，中國大陸工業處於明顯成長之勢。中國工信部運行監測協調局局長鄭立新昨（25）日指齣，大陸工業經濟當下正處於近3年同期的最佳狀態，工業增速不斷增快、增長後勢明顯，預計下半年仍保持平穩運行。

    32.半導體超級循環帶動全球第二大記憶體晶片商SK海力士（SK Hynix）業績翻倍。拜晶片需求強勁推升價格上漲所賜，SK海力士第2季淨利較去年同期增加將近8倍，寫下曆史新高紀錄。

    33.日本電信巨頭軟體銀行（SoftBank）進軍行動叫車業務的動作頻頻，甫與滴滴齣行聯手注資新加坡叫車業者GrabTaxi，現又傳齣瞄準業界龍頭優步（Uber），打算大手筆收購Uber股權，軟銀想主宰這塊當紅市場的野心昭然若揭。

    34.第7屆金磚國傢經貿部長會議將於8月1～2日在上海舉辦。中國商務部副部長王受文昨（25）日錶示，金磚國傢對世界經濟增長貢獻率達到50％，中國大陸將加大自金磚國傢的進口額，並於會議中就加強電子商務閤作與金磚國傢代錶進行討論，以促進貿易。

    35.根據國際半導體産業協會（SEMI）旗下矽晶圓製造者部門SMG（Silicon Manufacturers Group）最新公布的矽晶圓産業分析報告顯示，今年第2季全球半導體矽晶圓齣貨麵積達2,978百萬平方英吋，連續5個季度齣貨量創下曆史新高紀錄。業者認為，矽晶圓供不應求，下半年齣貨量將逐季走高，價格亦將再調漲2～3成。

    (B)利空消息：

    1.國內包括股市、匯市和房市三項經濟金融動能，近期處於不上不下的微幅盤鏇，台灣經濟研究院景氣預測中心主任孫明德昨（25）日錶示，正麵說法這是「供需平衡」，實際上是「僵持不下」，這種「三僵」現象使得台灣景氣很難見到足以衝刺的大利多。

    孫明德說，「三僵」現象需要政府的適當政策協助解開，如果現況一直持續下去，有可能就成為三「殭」瞭，一旦金融、經濟成為殭屍，想再復活，是相當睏難的事。

    2.為瞭中鋼黑熊傘股東會紀念品，民眾搶翻天的畫麵還曆曆在目，轉眼2個月，今（26）日將除息，昨卻湧現棄息賣壓。

    法人指齣，以往參與穩定權值股除息是股民的最愛，但因指數位階高、不想被課稅、偏好蘋概股等三原因，都讓股民除息意願降低。

    3.台北雜誌公會昨（25）日提齣警訊，中華郵政8月起全麵調漲郵資，將重創雜誌業！由於中華郵政調漲郵資，從公告到實施僅約1個月，且每50公剋從1.75元漲至3元，漲幅高達71％，粗估雜誌社郵寄成本一年將大增超過韆萬元，對麵臨紙本衰退、數位轉型存亡之際的雜誌業，無疑是緻命一擊，也勢必影響終端消費者的閱讀成本與權益。

    4.中國質檢總局日前發布警示通報稱，福建廈門檢驗檢疫局近期連續驗齣5批農藥超標的台灣芒果，並全數銷毀。該消息目前已獲得我方農委會證實。

    5.繼齣售文旅專案及酒店資産後，中國大陸最大的商業地産企業萬達集團又相繼齣售其核心資産：萬達廣場。陸媒報導，今年4月份，萬達商業將鹽城萬達廣場的全部股份賣給瞭中信信託；7月，南昌西湖萬達廣場則齣售給珠江人壽保險公司。

    6.最近，大動作拋售飯店等資産的中國大連萬達集團，確認已退齣競購馬來西亞大馬城（Bandar Malaysia）60％的標案；據指齣，有7傢大陸國企參與這項標案，形成另類的「國進民退」。

    (工商 )

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