發表日期 3/22/2022, 5:48:33 PM
許傢印被排除在恒大投資者會議之外,有分析認為,恒大會引入投資者,許傢印讓齣控製權。
本文由無冕財經(wumiancaijing)原創發布
作者:陳欣苗
編輯:陳澗
設計:嵐�N
實習生:羅婉兒
恒大係停牌原因揭曉。
3月22日早間,中國恒大(3333.HK)、恒大物業(6666.HK)、恒大汽車(0708.HK)同時發布公告,稱因審計工作尚未完成,將延遲發布2021年年度報告。同時,三傢公司將繼續停牌。
更令人吃驚的是,恒大物業在審核2021年財報過程中, 發現公司高達134億的存款,為第三方提供的質押保證金,被相關銀行強製執行 。
年報推遲、資金被強執,恒大的經營和債務睏境,外界瞭然。
盡管時不時仍傳齣一些資産處置、開工保交樓的信息,但均不痛不癢,萬億債務擺在那,外界最為關注的,仍是債務重組進度。“引入投資者,許傢印讓齣控製權。”一位業內人士如此錶示。
恒大物業“熄火”
“慘”、“掏的空空的”、“還以為有利好停牌呢……還吃個炸彈”,在恒大物業公告的評論區,網友們無限感慨。
恒大物業公告說,它在審核截至2021年12月31日止年度的財報過程中,發現有約134億元的存款,為第三方提供的質押擔保金,已經被相關銀行強製執行。公司將成立獨立調查委員會及安排為委聘專傢對該質押保證進行調查。
▲中國恒大公告截圖
中國恒大也說瞭,“這是一件重大事情,且恒大物業為公司的重要子公司,公司將成立獨立調查委員會跟進給該時間對公司的影響。”
“公告的意思,是134億的存款為第三方的藉款進行擔保,當第三方不履行債務時,債權人有權在保證金專用賬戶中直接扣劃保證金用於償還貸款。”一位業內律對無冕財經(ID:wumiancaijing)研究員錶示,恒大物業這個情況, 很可能是第三方沒有及時履行債務,被債權人申請強製執行,把錢劃走用來償還貸款瞭 。
這個“第三方”是誰,恒大物業沒有說明。但恒大的巨額債務早已不是秘密,外界對此似乎不言自明。
股權架構上,據恒大物業2021年中報,許傢印通過中國恒大集團及其子公司,持有恒大物業約60.96%的股份。
這筆擔保是否閤規也是存疑,況且這不是一個小數目。
134億元, 占恒大物業最近一期經審計財報現金資産的96%,是淨資産的113% ,超過瞭淨資産。2021年中報顯示,公司銀行存款和現金總額為140.04億元,淨資産118.41億元。
作為恒大最優質資産的物業闆塊齣現問題,恒大的資金壓力可想而知有多大。
根據公告,恒大係三傢公司將延期刊發2021年年報。
公告稱,自去年下半年起本公司經營情況發生重大變化,核數師於本年度增加瞭大量額外的審計程序,再加上新冠疫情的相關影響,根據本公司目前掌握的資料,公司無法按期完成審計程序,故法於2022年3月31日或之前刊發截至2021年財報。
待審計程序完成後,公司將在切實可行情況下,盡快發布經公司核數師同意之經審核年度業績。
一切仍指嚮恒大的債務窘境。
中國恒大亦錶示,考慮到集團麵臨的經營和債務挑戰,尤其是債務壓力,公司風險化解委員會正積極研究解決方案並於債權人進行溝通,建議增加聘請金杜律師事務所作為法律顧問,協助本公司開展債務風險化解工作,跟進債權人訴求,依法公平處理債務。
債務重組方案要齣瞭?
延遲公布業績及股票繼續停牌後,恒大即傳齣要舉行投資者會議的信息。
據澎湃新聞消息,中國恒大集團連同其財務顧問(中國國際金融公司、中銀國際亞洲有限公司、好利漢有限公司及金鍾港資本有限公司),將於3月22日晚上9時召開投資者電話會,參與會議的人員有中國恒大集團執行董事肖恩、非執行董事梁森林以及風險管理委員會委員陳勇。
許傢印並未在此次電話會議之列。
對於背負萬億債務的恒大,外界關注的焦點仍在於化債方案。
從資産負債錶看,截至2021年6月底,中國恒大的總資産2.38萬億元,總負債1.97萬億元。此外還有大量錶外負債,難以摸清底數。
“恒大涉及的債務巨大,涉及麵廣,影響的利益太大太多,不會輕易走嚮破産。” 前述律師錶示。
恒大上次召開投資人電話會議,是1月26日晚間。這是去年12月初,廣東省政府嚮恒大派齣工作組、恒大成立瞭風險化債委員會後,恒大方首次披露債務重組工作進度。
此次會議上,肖恩透露,恒大爭取在未來六個月內提齣初步重組方案。方案齣爐後,恒大還會與各位債權人進行探討。
不過,這次會議並未披露債務重組中的重大細節,譬如,恒大的債務到底有多少、董事會主席許傢印是否會提供個人擔保增信的問題、恒大是否引入戰投等。
據風財訊3月21日消息,中國恒大將於本周召開全球投資者會議,簡述公司的重組框架。對應上述消息來看,恒大的債務重組方案似乎要有眉目瞭。
市場翹首以盼,因為這或將是中國企業規模最大的一次債務重組。
“恒大比海航復雜得多,萬裏長徵剛剛織好草鞋。” 一位業內人士如此評價。