發表日期 3/9/2022, 8:08:13 AM
洞房花燭夜,金榜題名時。久旱逢甘霖,他鄉遇故知。
文 | 地産八卦女 陳慶
01
昨天晚上,在無數鄭州地産人的翹首期盼中,鄭州市推進棚改貨幣安置化意見齣台。
▲ 鄭州計劃 集中利用3年時間,大力推進貨幣化安置,確保2024年群眾迴遷安置全部完成。
《意見》顯示,本次鄭州棚改貨幣化,除滿足動遷安置需求外, 還要消化存量房源。
甚至可以說,這個纔是當前的主要目的 ――根據貝殼數據,大鄭州區域,廣義庫存周期長達8.3年,高企的樓市庫存,讓鄭州壓力非常大。
▲鄭州商品房庫存超過3000萬平米
而另一方麵,鄭州啓動棚改貨幣化,又隻是“舊瓶裝新酒”。
為什麼呢?鄭州土地市場長期以來的供應主力,其實就是城中村改造、棚戶區改造用地。
2017-2019年間,鄭州城改地麵積均占土地總成交的87%以上,2020年這一比例漲至95%,到瞭2021年,因主城八區實行雙集中供地後,纔有所改變。
也正是在這樣的土地供應模式下,鄭州80%以上的項目,基本都是一二級聯動模式。 在這樣的聯動模式下,土地一級開發需要投入大量的資金,為瞭平衡項目盈虧,許多開發商都通過做大容積率來做大利潤,從而間接的推高鄭州樓市庫存。
如今,鄭州通過棚改貨幣化去庫存,重走老路子,隻能說是 菩薩跺腳――妙(廟)極(急)瞭。
02
話說迴來,盡管是老調重彈,但這一波操作,還是讓不少開發商興奮得跳腳。
例如建業。去年八九月份,建業《求救援幫扶的報告》火遍全網,說自己因為疫情洪災,纍計各種經濟損失逾50億元。
然而,從建業近幾年的發展來看, 建業最該關心的,絕不隻是疫情或洪災,還有棚改貨幣化安置。
要知道,2016年,建業僅位列全國房企銷售榜第68位,然而當年河南省政府辦公廳發布瞭《關於加快推進棚戶區改造貨幣化安置工作的指導意見》,大力推進棚改貨幣化安置,刺激居民安置需求,對河南樓市起到極大的刺激作用。
而此時的建業,也終於迎來瞭簽約爆發期。
2017年,建業全年實現銷售額304.15億,同比增長51%。
2018年,建業閤同銷售總額再度同比大增76.5%,至536.75億元。
2019年,建業直接邁入韆億房企俱樂部,銷售規模同比增長38.9%,閤同銷售金額達到1011.5億元,飆升至第27位,三年復閤增長率高達65.9%。
但成也棚改,敗也棚改, 2019年4月15日財政部發布《關於下達2019年中央財政城鎮保障性安居工程專項資金預算的通知》,13個省市棚改腰斬,河南從64萬套減到15萬套,跌幅高達77%。
為此,2020年,建業閤同銷售總額約1026.42億元,較2019年僅微增1.5%。
2021年,建業全口徑銷售額剛過600億,行業排名下跌到58名(剋而瑞數據)。
到瞭2022年,建業發布公告,宣布減員增效,從五級管理調整為三級管理,直接取消業務集團和大區兩級。 “刀刃嚮內”、“輕裝前進”,成瞭鬍葆森乃至建業集團的關鍵抉擇。
▲據鬍葆森介紹,目前建業總部機構編製壓縮,高管降薪200萬,鼓勵員工去一綫公司、項目公司鍛煉。
由此, 鄭州重新齣台棚改貨幣化政策,對於建業來說,不啻於一場久旱的甘霖。
03
值得注意的是, 不僅鄭州啓動棚改,北上廣深杭等一綫或強二綫城市,棚改其實一直沒停過。
例如北京通州,八裏橋闆塊棚改,包含拆遷安置款在內的項目總投資,高達94億之多;
同樣的還是上海董傢渡棚改。作為上海最大的棚改項目之一,2021年3月,黃浦區董傢渡舊城區改建意願徵詢獲得圓滿通過.....
至於杭州,僅是2021年上半年,杭州就完成棚戶區改造安置房項目開工24671套、基本建成23103套、竣工23103套、交付入住14402套....
總體而言,無論是北京、上海、廣州,還是杭州、南京、閤肥、武漢等, 市中心的棚改項目始終在持續。
可以說,在當前, 棚改熄火的大多是三四綫城市,一二綫城市在當地的財力支持下,仍然如火如荼。
這是因為, 三四綫城市棚改資金需求,幾乎完全依賴於國開行的“抵押補充貸款”(PSL),而一二綫城市則還有自身財政資金的支持。
也正因為如此,窮者越窮,富者越富,隨著棚改的缺位或持續,房價的馬太效應,在一二綫與三四綫中愈演愈烈: 一綫核心房價始終堅挺,而三四綫房價則跌幅巨大。
04
一般來說,失去自住房但拿到瞭大筆拆遷款的居民,購買自住房也依舊傾嚮於原地置換。
但是, 對於鄭州這樣的市場而言,貿然啓動棚改,很有可能是為他人做嫁衣。
一方麵, 鄭州樓市的問題,不是簡單靠棚改刺激需求就能解決的。
棚改其實不僅是刺激需求,本身也是供應,鄭州樓市供過於求的結構性難題,仍然沒有得到實質性解決。
另一方麵, 鄭州樓市問題的根源,在於錯把人口紅利當成瞭人口吸引力, 實際上在當下,能不能吸引大學生、農民工安傢落戶,主要由這三個方麵決定:
(1)城市本身擁有發達的産業經濟和教育配套
(2)城市本身有極強的地域文化特色
(3) 城市管理水平也是衡量人口吸引力的一個重要指標
而鄭州在這三個方麵,都可以說做得並不算好。具體可參見文章《 人口紅利≠人口吸引力,降首付隻是最後一劑春藥! 》
也正因為如此, 就怕河南一波棚改,結果長三角的房子賣的更好瞭。就像東北有資金扶持,最後海南房價漲瞭。
畢竟, 拿瞭安置費,是留在鄭州,還是奔嚮北上廣?
你會怎麼選?要說實話哦。
05
我一直覺得,咱們中國的樓市,就像是人工養殖的牛蛙。
為啥這麼說呢?在牛蛙們的哲學裏,蛙生的終極意義就是趴著不動等飯吃,不需要自己捉蟲。
這就跟地産人的宿命一樣: 行情大於能力,一切看天吃飯。
行情下次什麼時候來?隻有天知道。
(這波)棚改是否可持續?我也很難說。
某種意義上來說,我們都是超市裏的牛蛙。