外資法人近期對台股的短期操作 逐漸由熱轉溫再轉冷 《盤前》外資冷落 台股淡定 - 趣味新聞網

發表日期 2015-03-18T08:44:12+08:00

    外資法人近期對台股的短期操作，逐漸由熱轉溫再轉冷，使盤勢上檔承壓；不過，政策麵作多意願仍濃，且技術麵季綫的中多架構未變，逢低布局題材股的波段投資報酬率仍相對可期。

    業內人士指齣，被外資青睞的不少高價族群，近期持續拉高本益比，使具題材的小型股、轉機股與低價股等將具見賢思齊，輸人不輸陣的適度調整本益比空間，若再加上大股東持股不偏空，則短期個股領先盤勢發展仍審慎樂觀。

    簡單的解讀，即近期指數錶現由公營法人及權值股去煩心，市場隻要把個股題材擺中間即可；因為受製常態成交值萎縮不前，大盤區間整理時間可能再拉長。

    據業內整理，今可能影響台股多、空動嚮市場消息如下，僅供參考：

    (A)利多因子：

    1.櫃買市場3月以來價量都有成長，加上中小型股票屬性較活潑，當沖市場熱度也持續增溫。根據櫃買中心公布資料統計，3月前兩周新開的當沖戶數就達到8,546戶，現股當日沖銷纍積開戶數為668,503戶。此外，3月以來當沖金額佔總交易量佔比，平均也都維持在4％以上的水準。

    2.歐洲央行（ECB）總裁德拉吉（Mario Draghi）錶示，在ECB政策推行下，歐元區經濟逐漸復甦。而根據歐盟統計局周二公布，歐元區就業正在改善，通縮威脅也稍見紓緩。另近來大跌的歐元，周二盤中迴升至1.0625美元。

    ECB總裁德拉吉周一在法蘭剋福一項金融會議演講時指齣，多項數據皆反映企業、消費者信心已上揚，經濟成長預期也開始上修，而銀行放貸活動不管在供給端或需求端皆可見進步。

    3.在市場靜待蘋果Apple Watch預購數字之際，iPhone 6與iPhone 6 Plus銷售動能仍持續加溫，摩根士丹利證券昨將第一季iPhone 6與iPhone 6 Plus閤計齣貨預估值由5,100萬支上修至5,300萬支（iPhone6與iPhone6 Plus比重各半）。

    至於第二季下單量，也由4,200至4,400萬支調升至4,500萬支。

    4.中國全國「兩會」釋齣的利多持續帶動陸股上攻，牛氣沖天！滬深兩市昨延續多頭氣勢，收盤站上3,500點大關，一舉突破3,478點、6年來的高點，成交值逾1.11兆元人民幣，是為史上第2高量，呈現價量齊揚格局。

    據瞭解，降息效應擴散，推升陸股續飆漲創近5年半新高，上證綜指昨站上3,500點，三大法人大舉敲進與陸股連動的ETF，帶動6檔作多的ETF股價紛攻高，尤其寶滬深昨收盤創46個月新高，而FB上証也改寫掛牌來曆史新高。

    5.國際油價昨再改寫近6年來新低，航運股多頭漲勢續航，在長榮集團旗下的長榮海（2603）及長榮航（2618）各上漲2.83％及1.35％領軍下，推升航運類股指數創1月28日以來新高，法人樂觀預期，若油價續維持低檔，有機會創今年1月高點。

    6.頂新集團賣頂率開發股權，日本森集團（MORI）擬接手！據瞭解，味全三重廠自從頂新集團魏傢從海外匯錢，解除銀行團設質之後，已積極找尋買主接手，且交易標的已從土地本身轉換為頂率開發的股權。

    其中，日本知名的「森集團」在頂率開發的另一大股東能率集團的引薦之下，已錶達高度的興趣，現在正與能率集團旗下的佳能公司積極洽談中。

    7.麵闆大廠友達(2409)去年獲利大增，每股稅後盈餘約1.83元，今年公司也大方發紅包，擬發放0.5元現金股息，配息創下7年新高，股東配發現金股利的總金額達48.12億元。

    至於群創(3481)，去年每股稅後盈餘2.31元，近幾年盈餘分配率都在30％上下，群創股東也可望收到大紅包。

    8.外資圈昨傳齣，因台積電10奈米製程技術大幅提升，先前在14奈米製程琵琶彆抱英特爾的阿爾特拉（Altera），將在台積電與英特爾中擇一作為10奈米閤作夥伴。

    外資法人認為，阿爾特拉訂單若重迴台積電懷抱，將是繼去年拿下蘋果A8訂單後的另一項利多題材，投資價值將進一步攀升。

    9.高現金殖利率股題材續發酵，燦星網（4930）及慶生（6210）公布股利政策後，昨股價同步攻上漲停。據統計，現金殖利率在5％以上，昨股價強於大盤的個股就有15檔，成為市場重要吸金標的。

    據台新投顧統計，慶生、燦星網、誌聯、迅德、健策、杭特、偉全、台虹、昇貿、晉椿、邑昇、钜邁、崇越、F-科嘉及喬鼎等15檔個股，現金殖利率在5％以上，昨股價錶現亮眼，漲幅從0.9％至漲停闆不等。

    10.雖然三星及東芝去年下半年NAND Flash新廠已開始投産，但因供應商去年下半年設備採購規模大減，今年NAND Flash位元齣貨成長率（bit shipment growth）僅38％，創下曆史新低紀錄。

    業者認為，今年第1季NAND Flash雖因淡季效應供給過剩，但第2季後需求明顯迴升，價格止跌上漲機率大增，群聯（8299）及創見（2451）受惠最大。

    另外，群聯昨召開董事會，除瞭大方配發11.2元現金股利，也將辦理私募引進策略投資人。

    11.蘋果供應鏈F-TPK宸鴻（3673）宸鴻參加美林證券法說，Apple Watch仍是市場關注焦點，市場推估Apple Watch今年齣貨量上看1,500萬～2,000萬支，從去年第4季開始拉貨，齣貨逐月加溫。

    宸鴻提供壓力感測器以及觸控麵闆貼閤，每支齣貨平均單價約30美元，估計今年營收貢獻約135億～160億元，營收占比估約5％～10％。

    12.建準（2421）去年營運繳齣佳績，以每股稅後盈餘1.51元，創下曆史第3高，昨經董事會決議配發1.2元現金股利，配息率達8成，建準去年營收成功創高，法人估今年營收仍有續揚空間，且有機會達到2位數成長。

    13.今年要在業績上「發力」的宏碁（2353），對新興市場雄心勃勃。該公司泛太平洋總裁Oliver Ahrens近日指齣，對於印度PC市場，今年公司將以20％的市占率為目標。法人分析，若順利達標，宏碁將取代聯想，躍升印度PC「三哥」。

    14.大陸手機晶片廠展訊將在4月推齣最新3G/4G智慧型手機晶片，展訊新産品邀請函纔PO上官網宣傳，市場即傳齣，展訊將殺價搶攻3G市場、幅度可能高達四成。

    由於3G晶片整體市場正被4G快速取代，因應市場規模縮小、且價格進入割喉流血狀況，聯發科(2454)啓動差異化策略因戰，將穩住整體平均單價，目標要讓今年的3G市占率不降反升，從去年的30％至40％，今年提升至40％至50％。

    15.伺服器機殼廠勤誠（8210）昨董事會，公布去年財報稅後獲利5.41億元，年增高達58.65％，EPS 4.52元，寫下曆史新高紀錄。公司今年尤其看好中國類似榖歌、臉書的雲端客戶，擴建資料中心的需求激增，全年展望持續樂觀。

    16.往年進入股東會旺季，因停資規定，造成融資餘額在3月間就會齣現滑落，但在證交所宣布從3月16日起，停止過戶前不需停資買進，因而帶動這波融資餘額連14增的罕見榮景。

    到昨止來到2,109.23億元，改寫去年10月13日來新高，纍計這段期間融資餘額增84億元，與同期間三大法人買超86億元，實力相當。

    17.被動元件廠相繼繳齣亮麗財報，繼國巨集團之後，保護元件廠F-君耀（6422）去年度獲利也創下曆史新高紀錄，每股稅後純益達6.97元，高居被動元件産業每股獲利王，貼近法人預估值的上緣；截至目前為止，已公布財報的被動元件廠獲利齣現高水準，落在曆史新高～曆史次高之間。

    18.剛剛結束的兩會，中國國傢主席以及相關行政部門又連番推齣重大的改革方案，財政部推齣「地方債置換計畫」、國務院國資委推齣「國企改革頂層方案」，以及在「一帶一路」的政策下落實設立亞洲基礎建設投資銀行。

    版本的中國經濟振興三支箭已經射齣，勢必為中國經濟發展帶入新的軌道。

    19.聯強（2347）集團全球通路事業版圖橫跨亞洲、美洲、日本、中東及非洲等30餘國，昨公布去年全年總營收達9,378億元，年成長15％。其中以紐澳、印尼、美國、日本、印度與元件業務錶現最為突齣。

    去年度聯強稅前淨利62.2億元，較同期下滑3％；全年每股稅後盈餘3.16元，但較前年的3.32元，略減5％。(淡定)

    20.環保正夯，在國內及海外廢棄物清除及處理設施營運業務穩定成長，崑鼎控股（6803）已連續4年賺超過1個股本，董事會昨決議，今年配9.30324元現金股利，以昨日崑鼎股價收盤171.5元，現金殖利率5.44％。

    21.豐田汽車預定周三宣布新的年度（今年4月起）員工薪資調漲3.2％，將是13年來最大調幅。

    22.晟德（4123）傢族再添生力軍！旗下專注細胞株開發的金樺（6521）預計今登興櫃，參考價為每股42元。董事長林榮錦錶示，金樺目標是朝嚮新藥開發為目標，並鎖定高達620億美元生物藥專利到期的相似藥市場。

    23.美銀美林證券台灣投資論壇（TTB）昨盛大舉行，美林證券亞太區科技産業研究部主管何浩銘（Dan Heyler）看好物聯網商機。

    預估未來5至7年將為半導體産業帶來500億美元營收，也直指目前半導體供應鏈仍處於「庫存水位低、需求強勁」狀態，晶圓代工與IC封裝測試族群不但第二季獲利可望達到市場高預期，下半年更有機會優於預期。

    24.對於是否加入中國主導的亞洲基礎設施投資銀行（AIIB，簡稱亞投行），歐美態度齣現嚴重分歧。繼英國率先錶態加入之後，德國、法國、義大利3國也不顧美國反對，將申請加入亞投行，該消息已獲得法國政府的證實。

    25.索尼周二上修會計年度第3季（至去年12月底止）業績，拜影像感應器和遊戲機銷量勁揚，以及削減成本有成，索尼上季淨利較前1年同期翻揚逾2倍。

    26.隨著美國升息步伐臨近，市場普遍預計曆時數年的美國國債牛市將終結。根據美國財政部最新公佈的資料顯示，中國1月淨減持美國國債52億美元，為連續第5個月減持；持有量為1.2391兆美元，僅比位居第2的日本高齣5億美元。

    27.美國財經網站MarketWatch報導，美國原油期貨上周暴跌1成，短綫下探新低點的可能性相當高，在美元看強與原油庫存等數據諸多偏空的因素摜壓下，紐約原油期貨不排除本周就跌破40美元，再創逾6年新低價。

    報導指齣，美國資本管理顧問業者Tyche的基金經理人薩希爾(Tariq Zahir)錶示：「隨著紐約西德州中級原油4月期貨本周五到期日的逼近，若盤勢齣現急速下洗的走勢，投資人也不要感到太意外。」

    28.為瞭緩解市場資金麵緊張，中國人民銀行去年12月份進行3,500億元人民幣（下同）的中期藉貸便利（MLF），已於近日到期。據市場人士透露，人行昨增量續做MLF，規模增至5,000億元。市場人士認為，為支持經濟增長，MLF續做將成為常態。

    29.為拓展日本多軸無人機市場，雷虎科技（8033）昨公布與日本田島汽車（Tajima Motor）公司簽訂日本地區經銷閤約，由田島擔任雷虎自創品牌「TTRobotix」多軸無人機係列産品的日本總代理商，讓雷虎的上述産品順勢打進日本市場。

    30.弘捷電路（6101）昨公布去年財務報錶，獲利創12年新高，董事會決議擬每股配發去年股利0.251元，也為12年首見，包括股票、現金分彆為0.124元、0.127元，敲定6月15日召開股東常會。

    (B)利空消息：

    1.美國周二公布2月房屋開工率，受嚴寒鼕季氣候衝擊，創下4年來最大跌幅，尤其氣候最惡劣的東北部地區，更創下曆年來最大跌幅。盡管氣候影響的因素明顯，但外界仍然擔心美國房市需求會齣現逆轉。(淡定)

    2.統一企業（1216）轉投資、持股70.52％的統一中控（0220-HK）昨公告2014年財報，全年營收為224.88億人民幣（下同），較2013年衰退3.6％，毛利率下跌0.8個百分點達32.5％，但獲利2.86億人民幣，衰退幅度達68.8％。

    3.日本央行（日銀）周二發布決策聲明，仍決議維持現行貨幣政策和刺激規模，但示意油價崩落之故，通膨率可能會暫時零成長，這應是日銀首度正式承認，日本今年恐有再陷通縮之虞，對高舉安倍經濟學大旗的日本政府是一大挫敗。

    4.金融時報警告，歐洲央行的QE政策已醞釀歐洲公債泡沫風。投資人對公債的熱情，達到連在負殖利率時都已買進逾2兆美元的地步。

    報導指齣，那怕是在1930年代的大蕭條期間，也未見利率跌到零以下，而齣現罕見的負殖利率，對債市是否即意味泡沫！

    5.韓國股市因先前漲幅落後台股，加上外資調高三星S6銷售預估，昨外資明顯轉嚮買超韓國股市達4.08億美元，是去年11月下旬以來單日最高。

    受到資金排擠，外資昨日僅小買超台股約0.11億美元，影響台股昨日開高走低終場僅小漲0.28％，遠較韓股漲幅2.14％低瞭許多。

    雖然各主要國際股市頻創新高，但台股近期漲勢相對疲弱，外資對台股明顯縮手，成為關鍵之一。

    6.相較歐美亞股頻頻大漲創新高，台股近期超弱勢，昨再度開高走低僅小漲26點。劉坤錫、儲祥生、廖繼弘等證券專傢指齣，外資不再大舉作多甚至操作反覆、內資轉進中小型股、各國爭相QE或降息等3大癥結，以緻台股氣虛軟趴趴，預期要等FOMC會議結論底定，國際股市持穩及外資新買盤進場纔有機會轉強。

    7.房市冷風吹嚮全台！永慶房産趨勢前瞻報告調查顯示，民眾看跌全台未來1年房市比重逾5成，創13季以來最高，其中，看跌雙北房市比重逼近6成，桃園短期房市看法則最為悲觀。

    台中、台南及高雄全台七大都會區，首次全麵齣現看跌多於看漲的狀況，此為奢侈稅實施後，「北冷、中南溫熱」的市況首度齣現轉變，全台房市從北到南「轉冷」趨勢全麵成形。

    8.美國股市17日觀望聯邦準備理事會(FED)開始集會，使追價買氣心虛，逢高獲利瞭結心態轉濃，緻緻道瓊工業指數挫128.34點，或0.71%，收17,849.08點。

    (工商 )

分享鏈接