近40年以來 我國的GDP實現瞭跨越式發展 未來5-10年，“買房”與“存款”哪個更明智？2點建議！ - 趣味新聞網

近40年以來，我國的GDP實現瞭跨越式發展，在國傢經濟高速增長的同時，居民收入也不斷攀升、腰包裏的錢越來越多瞭。

近些年來，居民的傢庭收入分配和傢庭財富格局正在發生著一係列的新變化，根據《經濟趨 勢研究院》曾發布的報告 《中國傢庭財富調查報告》 數據顯示，在我國的居民傢庭財富快速增長的同時，房地産淨值增長很為瞭帶動傢庭資産增加的主要因素。

統計數據顯示，在全國範圍內，房産淨值占到瞭一般傢庭財富比例達到65.99％-70.55%的比重，與農村相比，城市傢庭的房産淨值增長力度要遠超農村的房産淨值增長幅度。

一言以蔽之：城市的傢庭財富在增加，但是整體傢庭財富增長中，房地産貢獻瞭主要份額，又或者說，城市的傢庭資産，主要依賴於房子。

這種傢庭財富的格局轉變，傳遞齣瞭2個信號：

第一、從存量角度而言，房産淨值的增長比例要遠遠高於傢庭其他資産形式的增長比例。

傢庭資産分為很多種類型，例如金融資産、銀行定期存款、房屋資産、耐用消耗品、生産性經營資産等類型。在這些常見的資産構成中，按照一般“較為閤理”的分配方式，每一類都有所分布，纔是閤理的方式，然而房産占比過高，就顯得頭重腳輕瞭。

我國的傢庭居民財富中，房地産超過70%，這與發達國傢（例如美國、英國、德國、法國等）形成瞭鮮明對比，以美國為例，在該國的居民傢庭資産中，金融資産占比超過70%，房産隻是一少部分而已，甚至說，房地産占比是微乎其微的一部分。

第二、從傢庭資産的流量方麵看，近10年來，房地産在傢庭財富的份額增加速度，要遠超於其他5類資産的增長速度。

在這裏，我們要把“收”和“財産”或者“財富”兩個概念需要區分開來 。

收入是指，個人或者傢庭在一定時間內的所有進賬，是流量概念。資産是指在一定的時間點所擁有的資産可評估的貨幣價值，是存量概念。在《中傢庭財富調查報告》中給齣的收入數據和資産數據，前者是後者的流量來源，後者是前者的存量錶現。

隨著房地産的比重逐漸增加，這也錶明城市傢庭收入的流量主要進入瞭房地産領域，以至於對消費和其他資産可投入領域産生瞭擠壓情形。

學者王林通過研究錶明，在我國的房地産市場，沉澱瞭至少300萬億的資金，一旦這些資金釋放齣來，將形成強大的購買力。也從側麵佐證瞭一個問題，居民買房的熱情很高，一旦掙瞭錢，那就可能把這些錢紛紛拿齣來投入到房地産市場中去。

由此導緻瞭一個結局齣現：傢傢戶戶都有1-2套房子。

央行課題組曾發布《城鎮傢庭資産負債報告》，報告顯示，城鎮傢庭戶均資産保有量達到318萬元，在傢庭資産中，房子占到多數比例。城鎮傢庭住房保有率達到96%，平均算下來每個傢庭擁有住房1.5套，超過40%的傢庭擁有3套以上房産。

比起40年前，居民資産增幅可謂翻天覆地。

但是也有一個風險點：房産占比過大，對房産市場依賴度過高，一旦房地産行情齣現點風吹草動，將直接帶來整個傢庭資産幅度的改變。

可謂“房地産是傢庭資産牽一發而動全身”的行業。

進入2022年，一個新的“問題”擺在瞭很多人的麵前：

房地産失去瞭昔日的輝煌，新房銷售不斷受挫的同時，二手房掛牌和庫存壓力開始增加，根據數據顯示，三四綫城市的商品房庫存推高，去化周期達到瞭21.09個月，基本上都超過12個月的安全限度；30個二綫城市的樓市庫存去化周期也超過15.99個月，略高於12個月安全綫。

隻有一綫城市的庫存去化周期保持在12個月以內。

一言以蔽之：房地産漲幅有限，價格增值力度可能變得微弱，那些傢庭資産高度依賴住房的人，將不得不麵對一個新選擇： 未來5-10年，“買房”與“存款”哪個更明智？ 究竟該不該把房子賣掉，然後存進銀行呢？ 學者給齣2點建議。

咱們計算2筆賬：

首先，如果你有100萬元現金，存進銀行的話，5年能增值多少？

從長期來看，貨幣持續貶值是情理之中的事情，因為貨幣超發的現狀依然存在。在過去的10-20年裏，我們明顯感覺到一個實際情況存在，那就是手中的錢越來越不值錢瞭，原來一塊5毛錢的麵包，現在需要5塊錢纔可以買到。20年前的萬元大戶，相當於現在的韆萬富翁。

貨幣供應總量，我們稱之為M2，有專傢甚至做齣過研究，多年以前，我國的M2增幅就開始遠超美國，如果不是繼續齣現縮水的話，這些年的M2加起來，足夠可以買下整個美國。

多年以來，我國的M2/GDP顯著高於其他國傢平均水平，由此導緻房地産等市場的價格泡沫堆積過大，人民幣的購買力齣現瞭不斷下行的情況。非金融部門杠杆率持續攀升。

單單從M2角度分析，各項貸款持續為創造M2增長貢獻力量，2000年之後，始終保持在60%以上。在不少年份，為瞭起到促進作用，M2的增幅甚至達到瞭20%左右的增加速度，市場上一度資本滾滾而來。

08年“四萬億”這是一個典型的事情，當年的M2增幅過快，增量迅速躍升，達到每年約10萬億元。

未來10年裏，我們明顯可以知曉，貨幣方麵應該有2個舉動走嚮：第一是繼續釋放資金，為瞭給實體行業繼續增加貨幣支持力度；第二是降準降息，目的也在於嚮市場釋放資金，助推實體製造業和高科技研發企業的生産投入。

所以，銀行利率走低，也是情理之中。這是發達國傢已經走過的路。

現階段，5年期定存的利率在3.85%左右（按照4%計算），那麼100萬元的存款在5年之後本息達到瞭120萬元，總利息為20萬元。如果沒有其他的資産增值渠道，20萬元也相當不錯瞭。

其次，如果你用100萬元拿去買房，5年後這套房子價值多少錢？

想必，這一點纔是多數人該關心的問題，畢竟居民財富的70%以上都寄存在房地産行業。社科院財經戰略研究院在2021年底發布瞭《住房報告2022》，對房地産做齣瞭一番評估和預測，社科院錶示，2022年房地産漲跌將持續平穩的局麵，不會有大幅上漲更不會有大幅下跌。

從價格的平均漲幅來看，全年房價增幅在-3%至3%之間，簡而言之，就是房價均漲為0，漲幅幾乎沒有。

當然瞭，社科院還給齣瞭另外的一種預估，一綫城市、核心城市、核心區域的房地産增幅或超過預期，可能遠超3%的幅度，甚至能達到5%以上，然而不少三四綫城市、收縮型城市的房地産漲幅可能沒有，甚至齣現住房價格下跌的情況，跌幅不可估量，曾經的燕郊樓市不就是現實的例子嗎。

所以說，如果你手上有100萬元，在均值情況下，買套房子，5年之後依然是100萬元價值，這等於是給自己帶來瞭巨大的損失，畢竟房地産不同於其他行業，房子不漲便是跌。

然而，如果你買的房子位於核心城市、一綫大城市等優質地段，那結果可能截然相反，不僅房子沒有多少下滑空間，甚至齣現上漲可能，價值增幅或超過銀行定期存款收益率。

未來5-10年，該“買房”還是“存款”？

通過這樣一番評估，應該基本清楚瞭吧。