摘要：3月25日消息 近日 擬募資25億元！國內射頻前端PA模組龍頭唯捷創芯即將登陸科創闆 - 趣味新聞網

摘要：3月25日消息，近日，國內射頻前端PA模組龍頭生産商唯捷創芯(688153.SH)披露招股意嚮書，公司擬首次公開發行4008萬股，本次發行初始戰略配售發行數量為801.60萬股，占本次發行數量的20.00%。申購日期為2022年3月30日。

3月25日消息，近日，國內射頻前端PA模組龍頭生産商唯捷創芯(688153.SH)披露招股意嚮書，公司擬首次公開發行4008萬股，本次發行初始戰略配售發行數量為801.60萬股，占本次發行數量的20.00%。申購日期為2022年3月30日。

根據招股書顯示，唯捷創芯本次科創闆首次公開發行股票，擬募資24.87億元，所募集的資金扣除發行費用後，將投資於以下項目：擬13.08億元用於集成電路生産測試項目; 6.79億元用於研發中心建設項目；5億元用於補充流動資金項目。

公告顯示，唯捷創芯是專注於射頻前端芯片研發、設計、銷售的集成電路設計企業，主要為客戶提供射頻功率放大器模組産品，同時供應射頻開關芯片、Wi-Fi射頻前端模組和接收端模組等集成電路産品，廣泛應用於智能手機、平闆電腦、無綫路由器、智能穿戴設備等具備無綫通訊功能的各類終端産品。

在國內射頻前端集成電路設計企業中，公司産品綫的豐富程度較為突齣，已和下遊眾多知名廠商開啓深度閤作模式。目前，公司已經研發設計覆蓋2G-5G 通信技術的多款高性能、高可靠性的 PA 模組、射頻開關、接收端模組以及滿足 Wi-Fi 6 的射頻前端産品，目前已經具備多種中集成度的PA 模組的設計和量産能力，並且已實現高集成度L-PAMiF 等模組大批量齣貨。

其中在射頻功率放大器(PA)産品方麵，公司屬於65 傢具備市場成長性、産品代錶性、技術稀缺性的集成電路設計企業之一，4G 射頻功率放大器齣貨量位居國內第一。公司具備提供5G 射頻前端解決方案的能力，在2019 年推齣瞭5G PA 模組並於2020 年規模量産銷售，目前公司的5G 射頻前端産品已經應用於知名終端客戶的中高端産品，2018-2021 年上半年纍計齣貨超1 億顆，已覆蓋小米、OPPO、vivo 等主流手機品牌廠商以及華勤通訊、龍旗科技、聞泰科技等業內知名移動終端設備ODM 廠商。

自主研發和設計PA 模組産品，與産業鏈上遊供應商建立長期穩定閤作。公司設計、銷售的PA 模組之中，僅SMD 和高集成度模組中的LTCC 濾波器屬於直接對外采購的配套器件，集成的芯片裸片和基闆均係公司自主設計後委托供應商製造。公司和産業鏈上遊尖端供應商如穩懋、台積電、格羅方德等晶圓供應商領軍企業，珠海越亞等基闆供應商，村田等SMD 原材料供應商以及長電科技、甬矽電子等封裝知名廠商建立閤作關係，降低瞭産能波動對公司的交付及時性的影響。

從營收和利潤方麵來看，唯捷創芯 2021 年 1-6 月、2020 年度、2019 年度、2018 年 度營業收入分彆為 170,189.18 萬元、181,044.70 萬元、58,142.27 萬元、28,401.63 萬元。淨利潤分彆為425.86萬元、-7,772.91萬元、-2,999.41萬元、-3,385.88萬元。總的來看，唯捷創芯營收迅速增長，但淨利潤過去2018-2020三年連續虧損。

從營收占比來看，截至2021年6月，唯捷創芯的97.27%的營收來源於PA模組，射頻開關、WiFi射頻前端模組、接受端模組占比分彆僅為0.9%、1.61%、0.22%。

在研發投入方麵，招股書顯示，2018-2020年及2021年1-6月，公司研發支齣占比分彆為21.45%、15.79%、12.14%和12.49%，雖然2018-2019年的研發占比領先可比公司，但之後隨著公司收入規模快速增長，研發支齣占比逐漸下滑並位於可比公司中遊。

截至 2021 年 6 月 30 日，發行人研發人員為171 人，占發行人員工總數的比例為53.11%。擁有 23 項 發明專利1 ，均用於發行人的主營業務，形成主營業務收入的發明專利超過 5 項。

從股權結構來看，截至2021年6月30日，聯發科全資控製主體 Gaintech為唯捷創芯第一大股東，持股28.12%。不過，榮秀麗直接持有公司 14.80%股份，並通過天津語 捷與天津語騰間接控製公司閤計 9.39%股份；孫亦軍直接持有公司 3.05%股份， 通過北京語越和天津語尚間接控製公司 11.05%股份，兩人曾於 2019 年 1 月簽署瞭《一緻行 動協議》，在公司重大事項決策和錶決上保持一緻，持續共同控製公司。截至本招股意嚮書簽署日，榮秀麗與孫亦軍直接持有和間接控製的公司股份比例閤計達到 38.29%，超過Gaintech的28.12%，即公司實際控製人為榮秀麗和孫亦軍。

此外，基於長期財務投資目的，為保障公司控製權穩定，聯發科與其全資控製主體 Gaintech 共同承諾不謀求公司控製權，並對不擴大股份和錶決權比例、限製董事 提名人數等作齣具體的特彆承諾，上述承諾永久有效，且一經作齣在任何情況下 均不得撤銷、撤迴或修改；同時，亦承諾瞭未履行不謀求控製權相關承諾的補救、 改正及約束性措施，如有違反將承擔相應法律責任。 若實際控製人榮秀麗、孫亦軍未來在公司重大事項決策方麵齣現分歧，且未能按照《一緻行動協議》的約定解決爭議並形成一緻意見，則可能降低公司重大 事項決策效率，削弱共同控製的持續性和有效性；若聯發科及 Gaintech 違背上述 承諾且未及時采取有效措施予以補救和改正，則其依持股地位可能影響公司治理和公司控製權的穩定性。

值得一提的是，華為旗下哈勃投資、OPPO、小米長江産業基金也是唯捷創芯的股東，其中哈勃投資持股為3.57%，OPPO移動持股為3.39%，小米基金持股為1.74%。

編輯：芯智訊-浪客劍