發表日期 3/21/2022, 8:50:12 AM
圖片來源@視覺中國
文|錶外錶裏,作者|周霄 張怡,編輯|付曉玲 慕沐
眾所周知,從去年年初到現在,海底撈股價迴撤接近90%,在於基本麵齣瞭問題。
市場主流的歸因是,海底撈押錯周期,逆勢拓店,在經濟下行階段,不光沒擠走“同行”,搶到份額,反而深陷泥沼。
投資者們的邏輯或許在於:既然是擴張的問題,那麼“啄木鳥計劃”從源頭解決瞭問題,海底撈或可重振雄風。
而我們的看法傾嚮並非如此:
啄木鳥計劃的實質作用有限,海底撈的睏境並非開店過密導緻的分流顧客,而更多是過去成功的「局限條件」發生瞭轉變――消費主流人群隨著時代變遷,發生消費偏好轉移的情況。
換句話說,海底撈過去的“靚麗”,是基於「特色服務」滿足瞭那個年代,特定人群的消費偏好所促成的;在新的消費主流人群麵前,它不太起作用,甚至産生負作用。
本文將從節流和開源兩方麵,進行探究分析。
“啄木鳥”計劃治標不治本
起初,我們也有同樣的預期,畢竟有同類型成功標的在前。
在《星巴剋啓示錄:如何尋找“海底撈們”的反彈拐點》一文中,我們曾復盤過, 星巴剋2008年和海底撈有類似的擴張問題 。而之後通過大規模縮店,其門店相關成本立馬大幅下降。
隨後,憑藉産品力提升,帶來的收入增長,淨利潤迅速做齣反應。
迴到海底撈,其理論上也應該是類似的改善軌跡。然而我們拆解成本端發現,實際和預期有很大偏差。
據2月份的財報預告,海底撈2021年虧損預計為38-45億人民幣,其中與擴張相關的一次性計提損失為33-39億。
也就是說,海底撈2021年的年度虧損額,基本都由擴店而産生。
換句話說,即便不算上擴店損失,海底撈2021年業績錶現也不佳。比如,據2021財報預告:2021年可能會略有浮虧,但基本上能做到營收平衡點。
如此來看, “啄木鳥計劃”閉店,止損隻是一方麵,更核心的是藉此優化提升運營效率。
可這一橋段,似乎並沒按照劇本演繹。
以支齣大頭之一人員成本來說,正常狀態下,海底撈因服務人員需求大、門店麵積大等原因,平均單店員工數達77人,高於行業水平很多。隻是人效也很高,總體平衡。
而啄木鳥計劃“縮店不裁員”策略一來,多餘的人員會被分到其他門店,抬高單店人工數,成本沒降不說,還會拉低店鋪人效。
要知道,星巴剋當年裁員,不少高管也都在列,甚至總部直接裁掉四分之一。 其結果之一,就是維持同樣單店,星巴剋從20人降低到14人 。
此外,原材料方麵,海底撈的供應鏈管理能力是業內佼佼者,這本身是嚮上議價的優勢。但大範圍關店後,采購規模會隨之下降,議價能力或將受到影響。
綜閤下來,縮店計劃能在門店租金上有效,畢竟關店就可以迅速降低。 啄木鳥計劃起到瞭“止損”作用,而單店經營效率上的優化,似乎瞭無蹤跡 。
當然,不再流血也是好的。如果縮店後輕裝上陣的海底撈,能像星巴剋一樣,營收增長好轉,走齣泥潭依然可期。
那麼,實際情況如何呢?
但事實上,他另一條沒引起太大注意的錶態,隱藏著更大的危機。
那是關於海底撈口味一般的問題,張勇輕描淡寫地錶示:“ 口味不是太大問題,餐飲業和火箭上天是有差異的。火箭上天有標準,餐飲沒有標準 。”
如下圖,截至2020年2月,因為“服務貼心”選擇海底撈的用戶占比接近40%。
或許就是這樣,給瞭張勇“服務一招鮮仍能吃遍天”的錯覺。
但就我們分析來看, 疫情之後,那些促成海底撈成功的外部局限條件,發生瞭很大的變化。
疫情前,海底撈憑藉極緻服務、中高端定位,切中瞭80、85後核心用戶群體的需求,所以即便味道不齣色,也是其傢庭聚餐、公司團建的不二之選。
可疫情席捲時,這些核心用戶群體都被按住瞭。
疫情後經濟形勢嚴峻,這些傢庭支柱的收入多少都受到瞭影響,看看裁員潮、收入縮水、房貸壓力都是哪個年齡段的人就知道瞭。
也就是說, 最吃海底撈服務特色的核心消費主力寶媽、奶爸群體,消費不動瞭。
這在數據上也有印證,如下圖2019-2020年,餐飲市場30歲以上的消費者群體,占比在降低。
而整體消費主力,正轉變為95後年輕群體。海底撈的用戶趨勢也是如此。
餐飲主力用戶結構,近乎重構,那麼,海底撈的特色還立得住嗎?
簡單說, 在“社恐”、就餐強調“私密性”的95後眼中,海底撈的“細微式服務”變成瞭壓力 。
而瞄上這個“變化”,此前就一直在服務上不斷縮小和海底撈差距的同行們,紛紛針對性地打齣“不乾擾用餐,不強行涮菜”的適度服務口號。
不得不說,“見招拆招”效果不錯。可以看到,在一些主要城市,海底撈在火鍋服務榜上,已不再有絕對優勢。
服務差異化式微,優勢在被逐漸填平,大傢還是要迴到餐飲行業的立足之本――産品上。而這一塊,新消費主力年輕人總是喜新厭舊。
基於此,商傢推新已不再局限於産品口味,用餐環境、裝修風格,甚至嘗鮮心理等,都可能成為主要營銷點。
可以看到, 為瞭迎閤年輕人的喜好,餐飲市場的風嚮近乎實時變化 。
比如,幾年前,韓餐和日料在國內都屬小眾,但如今僅壽司品類的門店規模就有5.8萬傢。而尚且新鮮的東南亞、南亞等菜係,在國內也已突破萬傢。
以泰餐來說,據艾媒谘詢數據,有73.8%的消費者被泰餐口味吸引,有63.6%則是奔著泰式裝潢等光顧的。
迴到火鍋賽道,消費者這兩年在産品上從追求味覺刺激,變成追求養生。
在環境服務上,偏愛國潮新風尚,麻將、中國娃娃、中藥等一批融入新元素的火鍋店興起。
基於此,老牌火鍋企業不得不求新迎戰。
比如,呷哺呷哺的����,推齣“火鍋+茶飲”模式,目前來看錶現不錯。
據呷哺呷哺2021年1月靜默期路演會議紀要:湊湊營收構成中,茶飲收入占總營業收入的20%,奶茶相對較高的毛利可以為公司創造利潤。
而海底撈也做瞭很多嘗試,比如也推齣瞭奶茶品類,但至今還隻試行於部分門店,並沒有引起太大反響。
當然,也並不是隻有一味求新纔能突破。
據中飯協快餐委統計數據顯示,近九成的消費者,會因為某一特定的口味或單品,而選擇消費餐廳。
基於這樣的需求 ,餐飲行業也在朝“大單品”方嚮,進行差異化布局,試圖通過將明星單品和品牌強綁定 ,塑造核心優勢。
這要實現的目標方嚮理解起來,就類似於很多茶飲店都有沙冰製品,但一說到星冰樂,你會立馬想到星巴剋。
而目前來看,火鍋賽道裏,巴奴毛肚火鍋的“極緻毛肚”單品人設;魚賽道裏,太二酸菜魚主打的酸菜魚單品等都成效不錯。
比如,剛剛過去的春節期間,巴奴在北京市場的總營業額,較2021年同期增長57%,翻台率達5.66。太二酸菜魚推齣5年,門店已擴展到126傢,翻台率疫情前將近5。
然而 “大單品”風嚮如此清晰,海底撈卻鮮有明確動作 。
沒能迎閤新消費主力,在大單品用戶心智培育上也無建樹,海底撈逐漸失去吸引力。
如下圖,隨機抽取一二綫城市的火鍋類好評榜單前十名,均不見海底撈。上榜的都是單品類或者主題火鍋等網紅品類。
如此“開源”不濟下,海底撈的翻台率恢復情況,和其他品牌拉開瞭較大差距。
且啄木鳥計劃實施後,改善也有限――2022年春節假期(除夕至初五),海底撈門店平均翻台恢復至2019年疫情之前同期的70%,但依然低於4。
但從其掌舵人張勇的落伍言論來看,目前的情況是,海底撈顯然沒有重視這方麵。
小結
從眾人敬仰的餐飲經營模式典範,到被資本拋棄的落魄中概,海底撈的服務傳奇正在緩慢落幕,究其原因,問題不在逆勢瘋狂擴張的拖纍,而是疫情導緻的外部局限條件改變。
2022年,中國餐飲業能否迴暖尚未可知,但是擁抱新時代消費者仍將是重要趨勢。