發表日期 3/13/2022, 10:21:46 AM
調研感受:
返鄉置業爽約,流量盤月均成交僅30套;
房價限跌最低85摺,房企內捲式降價;
分銷成交占比最高90%,地王虧本銷售;
21年上半年頻齣高價地,下半年城投托底。
◎ 作者 /楊科偉、柏品慧
城市稟賦:GDP全省排名第七
城鎮居民收入全省第八,常住人口全省第十
揚州位於江蘇省中部、長江與京杭大運河交匯處,入圍長三角城市群,有著“中國運河第一城”的美譽。全市下轄邗江區、廣陵區、江都區3個市轄區和寶應1個縣,代管高郵、儀徵2個縣級市。
2021年,揚州GDP6696億元, 在江蘇省1 3 個地級市排名第七位 ,同比增長7.4%。城鎮居民人均可支配收入50947元, 在全省排名第八位 ,同比增長7.9%。2020年,揚州常住人口456萬人, 在全省排名第十位 ,其中城鎮常住人口324萬人,城鎮化率71%。
房地産市場:21年9月市場轉冷
新盤去化率低至18%
返鄉置業爽約成交同比降48%
2021年1-7月, 揚州房地産 市場 相較 火爆 ,主城區商品住宅月均成交麵積約27萬平方米。尤其是3月,成交麵積多達43萬平方米, 創2 019 年以來單月新高 。8月,受疫情影響,揚州房地産市場陷入停擺。9月以來, 揚州市場持續轉冷, 成交大幅下滑 ,月均成交跌至11萬平方米,較1-7月月均下降59%。 在售項目成交去化顯著放緩,新開盤項目平均去化率由4 3% 跌至1 8% ,流量盤月均成交20-30套,滯銷盤月均成交不足10套。
2022年2月, 主城區並未齣現明顯的返鄉置業潮 ,成交進一步下滑至9萬平方米,同比下降48%。
揚州主城區劃分為以下4個片區: 西區被譽為“富人區” ,其中京華城闆塊市政配套最優質,也是購房首選片區,房價2.4萬元/平方米;西區新城為新興發展闆塊,房價1.7萬元/平方米。 東區土地齣讓偏多,庫存明顯偏高 ,房價1.4-1.7萬萬元/平方米。 南區乃是傳統的工業區 ,生態居住環境相對較差,房價1.4-1.5萬元/平方米。 北區著重發展文旅産業 ,房價1.1萬元/平方米。
土地市場:20年誕生新地王樓闆價超1.4萬/平
21年下半年地市轉摺本土城投托底
2020年、2021年上半年 揚州土拍市場異常火爆,地王樓闆價超1.4萬元/平方米 。例如2020年7月24日,頤居建設總價12.2億元競得廣陵區GZ210地塊,樓闆價14250元/平方米,創全市新的單價地王,溢價率高達110%。
2 021 年下半年揚州地市轉摺,本土城投恒通、華建和新能源頻頻托底拿地 ,新齣讓地塊近乎全部底價成交。2022年, 揚州市政府主動調降供地節奏 ,前兩月僅邗江區齣讓一宗商住用地,由深物業集團底價摘得。 企業對未來市場預期轉嚮悲觀 ,拿地態度愈加謹慎,普遍緩拿地甚至不拿地。
政策環境:房價限跌最低85摺
商貸放款3-7天,30%銷售款存入監管賬戶
早在2017年, 揚州落地限購、限售 ,市區範圍限購3套住房;在市區範圍戶籍居民傢庭擁有第二套及以上住房、非市區範圍內戶籍居民傢庭擁有第一套及以上住房,均限售3年。
政府私下設置“限跌令”,原則上摺扣力度不能低於85摺,否則不能網簽備案 。 但部分闆塊適度突破“限跌令” ,例如市場一片紅海的東南新城,11個項目在售,部分樓盤摺扣最低75摺。
商貸放款周期大都3-7天 ,公積金放貸約1個月。首套房首付30%,房貸利率下調至5.2%;二套房首付40%,房貸利率下調至5.4%。
2021年下半年,揚州加強預售資金監管, 每棟樓備案時需嚮政府監管賬戶存入30%的銷售款,等到交房纔能全額取齣 ,其餘銷售款則不必進入政府監管賬戶。
年前,為瞭便於企業支付工程款給農民工發工資, 房企可以申請提取預售監管資金,但3月份需足額補繳同等金額的預售監管資金 。
項目競爭:分銷成交占比最高90%
傭金最高6-7萬
房企內捲式降價高價地虧本銷售
隨著市場持續下行,分銷依賴度不斷上升,在售項目 分銷成交占比最低30%,最高能達到90%,傭金比例在1.5%-3%之間,最高6-7萬元/套 。
2021年下半年,房企開始打摺降價, 年底企業衝業績內捲式降價 ,多盤摺扣最低85摺,購房送物業費、送傢電,總價優惠20萬元等,沒有最低隻有更低。受此影響,市場形成房價下跌的一緻預期,價格遂成為購房首要考慮因素。
高價地現已虧本銷售 ,部分地塊樓闆價1.4萬元/平方米,項目售價1.9萬元/平方米,但成交去化仍一般。
萬科、本土房企新能源市場口碑較好 ,其餘品牌房企無實質性差彆, 暴雷房企成客戶規避重點 。
2021年下半年,恒大、奧園所開發的樓盤齣現階段性停工,但隨著政府及時介入監管, 目前已陸續復工,交付風險整體可控 。
前景展望:短期市場繼續下行成交跌幅擴大
下半年市場有望復蘇成交將企穩迴升
我們認為 短期內揚州房地産市場依舊麵臨較大的下行壓力,成交或將持續低位運行,且受去年同期極高基數影響,同比跌幅或將進一步擴大。房企打摺降價常態化,但由於不少項目售價已接近成本綫,部分項目更是虧本銷售,房價進一步下降空間著實有限。
近期,政策利好的暖風頻吹,有助於穩定並引導恢復市場信心。理想預期下,上半年南京、蘇州等省內二綫城市市場或將率先迴暖,下半年揚州市場有望輪動復蘇,屆時成交或將企穩迴升,房價也將築底企穩。
典型調研項目一:美的禹洲大河
▲美的禹洲大河案場圖
區位 :邗江區
物業類型 :高層、洋房和疊墅
主力戶型 :105-210平方米三房、四房
首開時間 :2020年12月
售價 :高層1.7萬元/平方米、疊墅2.2萬元/平方米
項目點評: 該項目是美的在2020年5月所拿地塊,樓闆價8958元/平方米。後期引入禹洲共同開發,美的股權占比70%,主要負責開發及銷售,禹州股權占比30%,主要負責工程建設。
該項目售樓處打造彆具特色,突顯江南園林風格,據悉耗資數韆萬,在揚州實屬首屈一指。2021年上半年,該項目月均成交40-50套,但2021年9月以來月均成交跌至20-30套。
工作日日均到訪客戶不足10組,周末到訪十幾組,置業客群以本地地緣性及周邊鄉鎮客戶居多。相較而言,105平方米、119平方米的剛需戶型去化較好,剛需客群看房周期在2-3周。改善性客群觀望情緒濃重,大戶型産品去化不暢。
典型調研項目二:藍灣臻園
▲藍灣臻園案場圖
區位 :邗江區
物業類型 :高層
主力戶型 :92、107平方米三房,117、127、132平方米四房
首開時間 :2019年底
售價 :1.7萬元/平方米
項目點評 :該項目位於三灣風景區,乃是河南昌建在2019年9月所拿地塊,樓闆價6271元/平方米,隨後引入金地、融創、恒通和景宇等多傢房企共同開發。2019年底該項目首開,目前僅剩30多套住宅,97摺後再減200-300元/平方米。2022年9月30號一期將交房,可謂是準現房銷售。
周均到訪客戶約40組,近兩周呈上升趨勢,分彆到訪客戶74組和86組。置業客群以地緣性客戶居多,周邊鄉鎮成交占比30%-40%。2020年8月,該項目與本土中介悟空找房、金堂、中廣等閤作,當月簽約傭金比例2%,次月簽約傭金1.4%,分銷成交占比約30%。
2021年上半年,該項目月均成交60套,下半年月均成交降至20多套。相較而言,剛需産品更易去化,92、107平方米三房更受市場歡迎。
典型調研項目三:招商雲萃
▲招商雲萃案場圖
區位 :邗江區
物業類型 :小高層、洋房
主力戶型 :95、103、118平方米三房,136平方米四房
首開時間 :2021年12月
售價 :小高層1.27萬元/平方米、洋房1.42-1.55萬元/平方米
項目點評 :該項目是招商在2021年4月所拿地塊,樓闆價9233元/平方米。2021年底,該項目首開推售163套房源,售價1.27萬元/平方米,略低於市場預期。
該項目與58、中廣、卓傑等中介渠道閤作,分銷傭金比例2%-3%,全民營銷奬勵1-1.5萬元/套。周均到訪客戶約40組,看房周期大都在2周左右,目前已去化40套。本地地緣性客戶成交占比50%,周邊鄉鎮成交占比30%。
排版 |Jenny