發表日期 3/1/2022, 7:34:35 PM
最近不少人都在關注俄、烏戰爭,也在吐槽“他們打架,為啥交軍費(注:股票/基金虧錢)的是自己?”
其實,俄國和烏剋蘭是老對頭。蘇聯還沒有解體的時候,烏剋蘭在一次大飢荒中餓死瞭315萬―718萬人(來自百度百科),但這是官方報道,想一想那些沒有齣現在統計數字裏的呢?
還應該注意,當時的烏剋蘭總統發言,這是烏剋蘭近1/4的人口。就好比,一傢四口中就有一個被餓死。這筆帳,自然算在蘇維埃共和國斯大林這個老大哥身上。
如今終於矛盾激化瞭。然而這場仗,不是錶麵上看起來那麼簡單,也不是簡單的恩怨。這背後,各方勢力暗流湧動......
總之,這場仗,俄羅斯輸得很徹底。有專傢預測,俄羅斯的經濟,可能要倒退15年。關注股票、基金的朋友應該有所感觸。
好瞭,前麵這些算是一個開場白吧。下麵或淺或深、或明或暗的文字,以饗讀者。
“不懂的事情,你自然會多加小心;惹禍上身的,是你自以為很懂的事。”
――馬剋・吐溫
這是美國著名作傢馬剋・吐溫的名言,也是電影《大空頭》的經典片頭。
01瘋狂的故事,慘敗的結局
電影《大空頭》根據真實故事改編,講的是2008年全球金融危機爆發前夕股市上的瘋狂,更準確點,是美國房地産泡沫。
當時房地産這一“欣欣嚮榮”的市場,令無數人為之瘋狂。
瘋狂到什麼程度呢?影片中有幾處細節,筆者簡單例舉兩個,大傢就能從中感受到這市場的瘋狂程度。
1)酒吧的舞女,在自身工作不穩定的情況下,貸款買瞭六套公寓;
2)一個房東,竟然用自傢狗的名字買瞭房子。
這兩處情景在影片中的齣現,暗示瞭什麼?放貸的人完全不管你能不能還上,隻要你想擁有一套自己的房子,貸款隨時就能給你辦好。
瘋狂吧?距離2008年金融危機已經過去瞭整整13年,相信不少的讀者朋友都還在為自己的第一套三室一廳而努力。然而,他們和你我一樣的工薪階層,卻已經擁有瞭幾套公寓。
然而,正如古希臘哲學傢希羅多德說的“天欲使人滅亡,必先使人瘋狂。”我國老子在《道德經》也講“將欲歙之,必固張之;將欲弱之,必固強之;將欲廢之,必固興之;將欲取之,必固與之。”
雖然各自錶述不同,但意思都一樣,簡單來說就是, 失敗容易使人強大,成功反而使人脆弱。一個人,往往在誌得意滿的時候最容易摔大跟頭。
不難想到,大泡沐最後的結局是,膨脹的氣球破瞭,高處不勝寒。影片的結尾寫道:
當情勢迴歸平靜
五萬億美元退休金
房産價值、退休福利計劃、存款
和債券全部化為烏有
八百萬人失業
六百萬人無傢可歸
這隻是美國的數字
......
02是危機,也是機會。
影片中,傳人資本基金管理人邁剋爾・布瑞醫生通過自己觀察到的結果發現,在這大繁榮的背後隱藏著非常大的危機。與此同時,他也看到瞭巨大的機會。
於是,邁剋爾開始全力做空房地産市場。然而,當時的市場一片高漲之聲,沒有人相信房地産泡沫這一事實。
逆嚮投資者是孤獨的,也是艱難的。邁剋爾開始做空後,他掌管的基金其虧損一度超過兩位數,作為基金主理人,邁剋爾非常難受,但他仍然選擇堅守自己的判斷。
於危機處見生機,於黑暗中見熙光。二戰時期英國首相丘吉爾有句非常著名的話,他說:“永遠不要浪費一次危機!”
後來,通過邁剋爾醫生的消息,幾位投資人也注意到這一現象,他們通過親自走訪得到的第一手資料證實瞭該消息的可靠性。於是,嗅到金錢“味道”的這幾位投資人也加入到做空的隊伍中來。
終於,美妙的房地産故事沒能繼續講下去,瘋狂的投機者們不得不為自己的瘋狂買單。而對於像邁剋爾醫生這樣的逆嚮投資者而言,這正是他們收獲的時刻。
正如巴菲特所言: “市場就像上帝一樣,幫助那些自己幫助自己的人,但與上帝不一樣的地方是,他不會原諒那些不知道自己在做什麼的人。”
03曆史,一本最厚重的教科書
影片中有句台詞:
真相就像詩
但大多數人都痛恨詩
這是因為,“犯錯的人可能想不通自己為什麼會犯錯。”他們更常見的做法是“閤理化自己的行為”。
然而,不管是股市還是其他任何地方,試圖以外部事件來推脫自己失敗的人,永遠也不會從中吸取教訓,對於這樣的人來說,閤理化是通往最終失敗的必由之路。
太宗皇帝李世民曾說,“以銅為鑒,可以正衣冠;以人為鑒,可以知得失;以史為鑒,可以知興替。”
曆史,從來都是一本最厚重的教科書。
天底下沒有新鮮事,對於投資,更是這樣。投資者應該基於事實和結果來判斷,而不是光靠權威和熟悉感來做選擇。
看完本部影片,筆者寫瞭如下的心得:
絕大部分的人買東西,比如點外賣、買衣服等,他們都會在不同的商傢之間來迴比較,試圖找齣“最優解”,讓花齣去的每一分錢的價值都達到最大化。
但是,當他們買股票/基金的時候,卻很少思考值不值得,買得貴不貴,他們做的往往是跟風投入。這不得不說是“省瞭芝麻丟瞭西瓜”。